1
00:00:08,236 --> 00:00:14,966
أحب دائماً أن أبدأ حديثي بسؤال لكسر الحاجز بيننا

2
00:00:16,035 --> 00:00:21,851
وهو سؤال آمل أن يلقي الضوء على مسألة أننا في الغرب

3
00:00:22,059 --> 00:00:24,746
لا نعلم الكثير عن شرق آسيا

4
00:00:24,899 --> 00:00:27,467
وهذا ليس خطأ أي شخص موجود في هذه الغرفة

5
00:00:27,581 --> 00:00:32,082
بل هو خطأ الإعلام العالمي ـ الإعلام الغربي

6
00:00:32,284 --> 00:00:37,754
تحديداً الإعلام الناطق باللغة الإنجليزية

7
00:00:38,219 --> 00:00:41,623
أحياناً تكون أسئلتي صعبة

8
00:00:41,731 --> 00:00:44,473
ولكن سؤالي اليوم إجابته سهلة في اعتقادي

9
00:00:44,575 --> 00:00:46,527
وأنتم من سيحكم على ذلك

10
00:00:46,560 --> 00:00:49,082
هو لسؤال من النوع ذي الخيارات في الإجابة

11
00:00:49,097 --> 00:00:53,631
وهو يتعلق بالدين الخارجي للولايات المتحدة

12
00:00:53,756 --> 00:00:59,592
وهو ما كان موضوع نقاش في الثمانينات من القرن الماضي

13
00:00:59,731 --> 00:01:04,669
دعونا ننظر إلى هذا الأمر اعتباراً من منظور العام 1989

14
00:01:04,740 --> 00:01:08,061
وهو العام الذي حدثت فيه مجزرة ميدان تيانمن في بكين

15
00:01:08,061 --> 00:01:14,613
وهو أيضاً عام مهم بالنسبة لي حيث وصلت قوة اليابان فيه ذروتها

16
00:01:14,653 --> 00:01:20,167
حين وصلت مؤشرات السوق اليابانية أعلى معدلاتها على الإطلاق

17
00:01:20,271 --> 00:01:25,093
منذ ذلك التاريخ، ارتفع صافي الدين الخارجي للولايات المتحدة

18
00:01:25,143 --> 00:01:27,998
معظمنا لديه فكرة عن ذلك

19
00:01:28,088 --> 00:01:33,948
ولكن السؤال هو ما مقدار الزيادة في ذلك الدين الخارجي

20
00:01:36,748 --> 00:01:39,308
السؤال تحديداً هو

21
00:01:41,018 --> 00:01:45,670
بالنظر إلى حجم الدين الآن، كم مرة تضاعف هذا الدين

22
00:01:45,820 --> 00:01:48,635
عما كان عليه في العام 1989

23
00:01:48,745 --> 00:01:51,875
سأعطيكم ثلاث خيارات للإجابة: 6 مرات

24
00:01:52,220 --> 00:01:54,978
13 مرة أم 15 مرة

25
00:01:55,038 --> 00:01:57,736
عما كان عليه سنة 1989

26
00:01:57,796 --> 00:02:00,496
هل منكم من يود أن يخمن الإجابة الصحيحة

27
00:02:04,337 --> 00:02:07,587
يبدو أن سؤالي وضع الناس هنا في ورطة!

28
00:02:07,630 --> 00:02:11,630
ولكني أقول إن الإجابة هي 15 مرة بل تقترب من 16 مرة

29
00:02:11,879 --> 00:02:17,809
ما أود أن أصل إليه هنا

30
00:02:18,252 --> 00:02:23,772
هو أن الصحافة الغربية لا تغطي هذه الأشياء فأنتم لا تقرأون عن هذه المسائل

31
00:02:23,901 --> 00:02:27,901
في الإكونوميست ولا في وول استريت جورنال

32
00:02:28,087 --> 00:02:32,117
ولا في صحيفتي السابقة الفاينانشيال تايمز

33
00:02:33,986 --> 00:02:41,696
حقيقة أن الولايات المتحدة يبلغ الآن صافي دينها الخارجي 4 تريليون دولار

34
00:02:45,500 --> 00:02:49,456
الجانب الآخر لهذا الأمر هو أن صافي الأصول الأجنبية

35
00:02:49,846 --> 00:02:52,522
لدول شرق آسيا قد ارتفعت قيمتها

36
00:02:52,562 --> 00:02:58,538
صافي الأصول الأجنبية الصينية وصل 1.27 تريليون دولار

37
00:03:01,242 --> 00:03:05,962
بالنسبة لليابان والتي تفترض أنها لا تستطيع مواكبة الاقتصاد العالمي

38
00:03:06,340 --> 00:03:12,210
فإنها تأتي بعد الصين مباشرة بقيمة أصول أجنبة وصلت إلى 1.2 تريليون دولار

39
00:03:14,090 --> 00:03:18,420
أود أن أشير إلى أننا أمام منعطف تاريخي

40
00:03:19,490 --> 00:03:23,820
حيث ننظر إلى صعود شرق آسيا

41
00:03:24,074 --> 00:03:30,174
وننظر إلى سقوط الغرب، تحديداً صعود الصين وسقوط الولايات المتحدة

42
00:03:30,640 --> 00:03:33,290
كل من هاتين الظاهرتين

43
00:03:33,664 --> 00:03:40,054
تتسارعان بوتيرة أعتبرها غير مسبوقة في تاريخ العالم

44
00:03:40,651 --> 00:03:46,381
دعونا نلقي نظرة عن قرب للصين التي تتمتع بميزات تفضيلية أكثر بكثير

45
00:03:46,943 --> 00:03:53,393
عما يعرفه الإعلام الغربي أو على الأقل يعطيكم فكرة عنه

46
00:03:56,326 --> 00:03:59,526
سأركز هنا فقط على ميزة تفضيلية واحدة

47
00:03:59,737 --> 00:04:03,607
وهي الظاهرة التي أسميها بالاستهلاك المحجم

48
00:04:04,646 --> 00:04:09,066
وهو أصلا مفهوم خطط له اليابانيون في منشوريا

49
00:04:09,257 --> 00:04:12,127
في الثلاثينيات من القرن الماضي

50
00:04:12,170 --> 00:04:16,230
ثم تم دمجه في الاقتصاد الياباني بعد الحرب العالمية الثانية

51
00:04:16,440 --> 00:04:20,600
والآن يشيع استخدامه في كل أنحاء شرق آسيا

52
00:04:20,855 --> 00:04:23,455
مفهوم الاستهلاك المحجم هو

53
00:04:23,845 --> 00:04:29,515
تحجيم الاستهلاك بشكل منهجي

54
00:04:29,823 --> 00:04:36,173
بحيث يرفع تلقائياً معدل الادخار بشكل عال جدا

55
00:04:37,062 --> 00:04:39,712
هناك طرق متعددة لتقييد الاستهلاك

56
00:04:39,842 --> 00:04:41,872
الطريقة التقليدية حتى في الغرب

57
00:04:41,962 --> 00:04:43,952
هي ضبط الائتمان

58
00:04:44,235 --> 00:04:49,165
في الأيام الخوالي في هولندا، بريطانيا وحتى في الولايات المتحدة

59
00:04:49,242 --> 00:04:52,532
كان يتم التحكم في الإئتمان الاستهلاكي

60
00:04:52,661 --> 00:04:56,511
وفي شرق أسيا هذه الأيام هناك الكثير من التحكم في بطاقات الائتمان

61
00:04:56,584 --> 00:04:59,894
والرهن العقاري وما إلى ذلك

62
00:05:00,878 --> 00:05:03,988
وهو ما يحجم الاستهلاك ويرفع من معدلات الادخار

63
00:05:04,143 --> 00:05:08,143
هناك طرق متعددة أخرى منها التلاعب في الأسواق

64
00:05:08,352 --> 00:05:12,352
وهذا أمر يتقنه الصينيون

65
00:05:12,706 --> 00:05:14,936
يحرصون على أن

66
00:05:14,993 --> 00:05:19,723
في الصين تستطيع أن تشتري ما تشاء لو كان لديك المال

67
00:05:20,023 --> 00:05:24,743
السلع الكمالية مثل سيارات الرولز رويس متوفرة

68
00:05:24,937 --> 00:05:29,047
ولكن الخبر السيء هو أنها تتوفر بأسعار عالية جدا جداً

69
00:05:29,202 --> 00:05:34,872
أسعار الكماليات في الصين تفوق مثيلاتها عالميا بثلاث أو أربع مرات

70
00:05:37,092 --> 00:05:41,252
إذن فالمستهلك يمكنه أن ينفق كثيراً من المال

71
00:05:41,390 --> 00:05:45,390
ولكن ليس بإمكانه أن يستهلك الكثير

72
00:05:47,816 --> 00:05:53,036
وهناك من يستفيد من كل هذا وهو بشكل أساسي نظام الاقتصاد الصيني

73
00:05:53,223 --> 00:05:57,343
فالمال لا يهدر بل تؤخذ زبدته

74
00:05:59,911 --> 00:06:04,421
الشركات الكبيرة تحقق أرباحاً ضخمة

75
00:06:04,532 --> 00:06:10,722
وتقوم بإعادة استثمارها في تقنيات انتاج متطورة بشكل مستمر

76
00:06:13,092 --> 00:06:16,932
وهو ما يؤدي إلى ارتفاع قوي جداً في معدلات الادخار

77
00:06:17,557 --> 00:06:21,917
بالمقارنة فإن الولايات المتحدة تترك هذا الأمر فقط للصدفة

78
00:06:23,207 --> 00:06:29,267
فتترك أمر معدلات الادخار وفقاً لرغبات الملايين الأفراد

79
00:06:29,491 --> 00:06:31,851
إن شاؤوا زادوا معدل استهلاكهم وإن شاؤوا ادخروا أموالهم

80
00:06:31,908 --> 00:06:34,698
إذن فهي الصدفة المحضة في الولايات المتحدة مقابل السياسة المنظمة في الصين

81
00:06:34,978 --> 00:06:37,648
وهذا يعطي ميزة تفضيلية كبيرة حقاً للصين

82
00:06:37,805 --> 00:06:43,985
ويعني ذلك أنهم يمكنهم الاستثمار في آخر تقنيات الإنتاج في مصانعهم

83
00:06:44,067 --> 00:06:51,087
وليس سراً أنه عندما تعطي العامل أدوات إنتاج أفضل فإنه ينتج أكثر

84
00:06:53,164 --> 00:06:57,154
دعوني أعرض عليكم بعض الأرقام

85
00:06:57,471 --> 00:07:07,001
استهلاك السلع المنزلية في الصين يساوي 36% من الناتج المحلي الإجمالي

86
00:07:07,105 --> 00:07:15,265
هذا يعني أن الصين يمكنها أن تستثمر تقريباً 46% من ناتجها المجلي الإجمالي

87
00:07:15,425 --> 00:07:18,205
في إنشاء أصول رأسمالية جديدة

88
00:07:18,525 --> 00:07:24,596
في المقابل فإن الولايات المتحدة تستهلك 69% من الناتج المحلي الإجمالي

89
00:07:24,776 --> 00:07:28,416
وذلك يمثل ضعفي استهلاك الصين

90
00:07:29,057 --> 00:07:34,567
ومعدل استثمارها 15% أي ثلث المعدل الصيني

91
00:07:35,246 --> 00:07:38,710
الولايات المتحدة حاليا تملك المال الكافي

92
00:07:39,120 --> 00:07:42,294
لاستبدال أدوات الإنتاج المستهلكة بأخرى جديدة

93
00:07:42,464 --> 00:07:44,560
ولكن لا مجال للتوسع في ذلك

94
00:07:44,610 --> 00:07:51,050
الصينيون في المقابل يستطيعون ليس فقط استبدال أدوات إنتاجهم الحالية

95
00:07:51,178 --> 00:07:56,758
بل يمكنهم أيضاً التوسع في صناعات متطورة أكثر

96
00:07:57,570 --> 00:08:04,350
بتمليك عمالهم آخر ما وصل إليه العصر من أدوات إنتاج كل خمس سنوات

97
00:08:04,836 --> 00:08:08,836
بينما في الولايات المتحدة فإن الأدوات تُستبقى مدة عشر سنوات

98
00:08:12,183 --> 00:08:18,993
إذن يمكنني القول بأن الاستهلاك المحجم يمثل بمفرده وقود صاروخ الانطلاق الاقتصادي

99
00:08:19,701 --> 00:08:23,701
الآن لنلقي نظرة عن قرب على الولايات المتحدة

100
00:08:24,835 --> 00:08:27,675
العامل المفتاحي هنا هو التجارة

101
00:08:27,941 --> 00:08:35,251
بينما الصين لديها فوائض تجارية ضخمة، فإن الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري هائل

102
00:08:35,991 --> 00:08:42,231
عجز الحساب الجاري في الولايات المتحدة والذي يمثل أحد أصدق المؤشرات

103
00:08:42,734 --> 00:08:50,914
بلغ في المتوسط 3.3% في الأربع سنوات الأولى من العقد الحالي

104
00:08:51,031 --> 00:08:55,031
بكلمات أخرى من2010 إلى 2013 شاملة

105
00:08:56,366 --> 00:09:01,546
3.3% من الناتج المحلي الإجمالي. قارن هذا بالرقم في الثمانينات

106
00:09:01,596 --> 00:09:08,846
والذي كان وقتها يعتبر كارثة حقيقية، كان 2.8% من الناتج المحلي الإجمالي

107
00:09:09,845 --> 00:09:15,045
في الثمانينات اعتقد الناس أن هذا الوضع لن يستمر وسيتم تصحيحه

108
00:09:15,060 --> 00:09:18,090
وأنه سيتم التصحيح في الوقت المناسب

109
00:09:18,092 --> 00:09:22,502
هذا ما ظنه الناس ولكن التصحيح لم يحدث إطلاقاً

110
00:09:23,273 --> 00:09:27,273
من المثيرللانتباه أن ننظر إلى سنوات حكم الرئيس كارتر

111
00:09:27,570 --> 00:09:32,980
والتي يذكرها الناس في الولايات المتحدة على أنها سنوات اختلال اقتصادي

112
00:09:34,223 --> 00:09:40,763
أسوأ عجز تجاري في عهد كارتر كان 0.7% من الناتج المحلي الإجمالي

113
00:09:40,999 --> 00:09:49,059
بكلمات آخرى أكثر قليلاً من خُمس المتوسط للأربع سنوات الأولى للعقد الحالي

114
00:09:51,620 --> 00:09:57,700
من المفيد أيضا أن نتذكر أنه في على مدار عقد السبعينيات من القرن الماضي

115
00:09:57,984 --> 00:10:02,634
بلغ متوسط عجز الموازنة 0.1% من الناتج المحلي الإجمالي

116
00:10:04,025 --> 00:10:09,335
مرة أخرى المنحى الذي تشير إليه الأرقام أمر مقلق حقاً

117
00:10:10,214 --> 00:10:14,794
الأثر المباشر لعجز الحساب الجاري الحالي

118
00:10:15,605 --> 00:10:21,225
هو أنه يتحتم علينا الاستدانة من الخارج، والنتيجة هي ارتفاع الدين الخارجي

119
00:10:21,764 --> 00:10:27,314
ويتحتم عليك أن تبيع أصولاً، ربما تبيع أسهما وما إلى ذلك

120
00:10:28,416 --> 00:10:33,769
المحصلة النهائية هي ارتفاع صافي الدين الخارجي

121
00:10:33,919 --> 00:10:38,212
على أساس دولار مقابل دولار

122
00:10:39,122 --> 00:10:44,476
وطبعا فإن الدول الممولة لهذا هي عموما الصين واليابان

123
00:10:47,055 --> 00:10:51,055
هناك وضع خطير آخر بالنسبة للولايات المتحدة

124
00:10:51,378 --> 00:10:54,898
وهي أنها لا تملك طريقة لردم الهوة

125
00:10:55,041 --> 00:10:59,041
بسبب أنه لا توجد صناعة تحويلية مؤثرة باقية

126
00:10:59,619 --> 00:11:04,369
وأن الصناعات التحويلية رافد أساسي للصادرات

127
00:11:04,992 --> 00:11:10,968
وأن الصناعات الخدمية بشكل عام ليس لها صادرات مؤثرة

128
00:11:11,028 --> 00:11:12,824
ولكن الأسوأ من ذلك

129
00:11:15,084 --> 00:11:24,360
أن شركات الإنتاج الأمريكية عندما تبتكر أساليب وتقنيات إنتاج جديدة واعدة

130
00:11:24,681 --> 00:11:27,894
فإنها لن تستثمرها داخل الولايات المتحدة

131
00:11:28,036 --> 00:11:32,036
بل تتجه مباشرة إلى الإنتاج في الخارج

132
00:11:32,862 --> 00:11:36,862
تقوم بالإنتاج بشكل أساسي حالياً في شرق آسيا

133
00:11:37,419 --> 00:11:40,089
الصين تحديداً بطبيعة الحال

134
00:11:40,204 --> 00:11:45,729
السبب وراء ذلك أنك لو أنتجت في شرق آسيا

135
00:11:45,989 --> 00:11:49,549
كشركة أمريكية مثل أبل للكمبيوتر

136
00:11:49,849 --> 00:11:54,119
لو أنتجت في شرق آسيا فلديك منفذ لسوق شرق آسيا

137
00:11:54,619 --> 00:11:57,470
لو أنتجت في الصين فيمكنك أن تبيع في اليابان

138
00:11:57,481 --> 00:12:00,426
لو أنتجت في اليابان فيمكنك أن تبيع في الصين

139
00:12:00,426 --> 00:12:03,881
هكذا تعمل السوق في شرق آسيا

140
00:12:04,171 --> 00:12:07,443
وأيضاً لديك إمكانية البيع في السوق الأمريكية بطبيعة الحال

141
00:12:08,753 --> 00:12:15,045
على كل حال إن أبقيت تقنياتك الواعدة الجديدة داخل البلاد

142
00:12:15,415 --> 00:12:17,708
فلن تستطيع البيع في أسواق شرق آسيا

143
00:12:18,148 --> 00:12:24,308
ربما تتمكن من بيع بعض الكميات هناك ولكن لا توجد لك حصة معتبرة من ذلك السوق

144
00:12:24,369 --> 00:12:30,659
إذن لا يوجد خلاف من وجهة نظر الشركات الأمريكية

145
00:12:30,663 --> 00:12:37,723
بشان المكان الذي تختاره.. إن اخترت شرق آسيا فستتمكن من مضاعفة إنتاجك

146
00:12:37,794 --> 00:12:44,784
وإن بقيت في الولايات المتحدة فسوف يتضاءل إنتاجك بشكل مستمر

147
00:12:48,473 --> 00:12:55,753
إذن فأفضل الأفكار الأمريكية الآن تذهب لصالح دعم إنتاجية العمال الصينيين

148
00:12:55,806 --> 00:12:59,806
وليس العمال الأمريكيين

149
00:13:01,440 --> 00:13:05,440
الأمر الأكثر سوءا في هذا الوضع هو أن الولايات المتحدة الآن ضعيفة جدا

150
00:13:05,647 --> 00:13:12,507
بحيث لا يمكنها أن ترد لطمات الرأسمالية الشرق آسيوية

151
00:13:13,874 --> 00:13:20,024
ولا تستطيع الرد عندما تسرق الصين الملكية الفكرية الأمريكية

152
00:13:21,697 --> 00:13:30,308
السبب هو أن خزانة الولايات المتحدة تعتمد بشكل كبير على التمويل من شرق آسيا

153
00:13:30,568 --> 00:13:32,599
وتحديداً التمويل الصيني

154
00:13:32,849 --> 00:13:38,052
بحيث باتت لا تستطيع التعقيب على هذه الدول

155
00:13:38,529 --> 00:13:44,029
لا يمكنك التعقيب على مسئول البنك إن كنت تريد قرضاً الأسبوع القادم

156
00:13:44,889 --> 00:13:49,919
إجمالاً فإن الصين ترى الفرص مفتوحة أمامها في كل الاتجاهات

157
00:13:50,584 --> 00:13:54,584
بينما الولايات المتحدة في حفرة لا تستطيع الخروج منها

158
00:13:55,244 --> 00:13:59,244
بهذا أود أن أفتح الباب للأسئلة