WEBVTT

00:00:02.000 --> 00:00:06.000
ФРС снизила ставки по кредитам до минимального уровня...

00:00:10.000 --> 00:00:12.000
Кризис неизбежен...

00:00:17.000 --> 00:00:20.000
Мы находимся в центре финансового кризиса

00:00:20.000 --> 00:00:23.000
и правительство предпринимает необходимые меры...

00:00:32.000 --> 00:00:35.000
А ты приобрел жилье в ипотеку?

00:00:37.000 --> 00:00:41.000
Или может вложил сбережения в облигации, фонды или долговые обязательства?

00:00:43.000 --> 00:00:46.000
Если нет, то можешь расслабиться.

00:00:46.000 --> 00:00:49.000
Но те из нас, кто сделал это, пребывают в неопределенности.

00:00:50.000 --> 00:00:54.700
Это история сильнейшего финансового кризиса нашего времени.

00:00:54.700 --> 00:00:57.000
Того, что приближается в этот самый момент.

00:01:15.000 --> 00:01:19.700
Они потратили сотни миллиардов долларов на борьбу

00:01:19.700 --> 00:01:25.000
которая была не так хорошо продумана и эффективна, как должна была бы быть.

00:01:25.000 --> 00:01:28.700
Когда они начинают терять деньги, "Эй, нам снова нужно включится в игру,

00:01:28.700 --> 00:01:34.000
"мы снова должны идти на риск, эй, давайте надуем еще один пузырь.

00:01:34.000 --> 00:01:39.000
"Тебе кажется, что пузырь дот-комов был ужасно большим? У нас есть для тебя кое-что покрупнее...

00:01:41.500 --> 00:01:43.700
На самом же деле они и не пытались устранить кризис.

00:01:43.700 --> 00:01:46.000
Они просто давали пьяному еще выпить.

00:01:46.000 --> 00:01:50.000
Это не помогало ему протрезветь, а лишь обеспечивало более тяжелое похмелье.

00:01:50.000 --> 00:01:53.000
Это и есть то немногое, что мы сделали, и что все еще пытаемся делать.

00:01:53.000 --> 00:01:56.200
И, естественно, в один прекрасный момент вы прикончите пациента.

00:01:56.200 --> 00:01:58.000
Просто больше уже невозможно будет выпить.

00:01:58.000 --> 00:02:01.000
И тогда... наступает конец. Вы достигаете предела возможного.

00:02:01.000 --> 00:02:02.000
Это тот момент, где мы сейчас находимся...

00:02:02.000 --> 00:02:04.000
Конгресс был готов поверить им.

00:02:04.000 --> 00:02:08.000
Конгресс хотел выручить из беды гигантов автомобильной индустрии

00:02:08.000 --> 00:02:11.800
и топ-менеджеры подкинули им лишь необходимый минимум для обоснования:

00:02:11.800 --> 00:02:15.700
"Безусловно, я не делаю этого ради голосов работников автомобильной индустрии

00:02:15.700 --> 00:02:18.000
"не поэтому я распоряжусь отстегнуть им кучу бабла.

00:02:18.000 --> 00:02:21.000
"а потому, что вся американская экономика выиграет от этого."

00:02:38.500 --> 00:02:40.500
Выходит, решением проблемы предложена ее суть.

00:02:45.000 --> 00:02:49.800
Опасность кроется в чрезмерной защите инвесторов и потребителей

00:02:49.800 --> 00:02:53.000
от последствий их собственный решений.

00:02:58.500 --> 00:03:04.500
Передозировка: повод для следующего финансового кризиса.

00:03:04.500 --> 00:03:07.800
Мы можем это сделать. Но нам стоит поторопиться

00:03:07.800 --> 00:03:13.000
потому как времени все меньше и это не играет нам на руку.

00:03:18.000 --> 00:03:21.000
Я знаю, множество американцев сегодня задаются вопросами.

00:03:21.000 --> 00:03:23.900
Как мы дошли до такого состояния в экономике

00:03:23.900 --> 00:03:28.000
и как это повлияет на наше финансовое будущее?

00:03:28.000 --> 00:03:32.000
Это правильные вопросы, которые заслуживают недвусмысленных ответов.

00:03:41.100 --> 00:03:47.200
Они уничтожили символы... символы финансовой Америки.

00:03:47.200 --> 00:03:50.713
Башни-близнецы мировой торговли.

00:03:54.200 --> 00:03:56.751
[Сегодня - день национальной трагедии.]

00:03:57.563 --> 00:04:03.066
[Два самолета врезались в WTC]

00:04:13.074 --> 00:04:19.614
Моя... моя старая компания... вся моя компания... где я работал

00:04:19.614 --> 00:04:21.572
все пропало.

00:04:23.000 --> 00:04:25.483
История величайшего финансового кризиса

00:04:25.483 --> 00:04:28.000
начинается как и многие другие истории нашего времени.

00:04:28.000 --> 00:04:33.020
В США, 11.09.2001.

00:04:33.340 --> 00:04:36.435
Террористы точно знали, что им предстоит сделать.

00:04:36.435 --> 00:04:39.480
Нанося удар по высшему символу мировой экономики.

00:04:39.480 --> 00:04:43.050
И сделали это они в момент, когда США уже сползали в рецессию

00:04:43.050 --> 00:04:45.452
после того как пузырь дот-комов дал трещину.

00:04:45.452 --> 00:04:49.369
[Председатель ФРС США] Несмотря на трагедию 11-го сентября,

00:04:49.369 --> 00:04:53.127
фундамент нашего свободного общества выстоял

00:04:53.127 --> 00:04:58.376
и я уверен, что мы восстановимся и преуспеем, как мы делали это в прошлом.

00:05:03.103 --> 00:05:07.775
Весной 2001-го года ФРС начала понижать базовую ставку кредитования

00:05:07.775 --> 00:05:10.128
и затем продолжала это делать

00:05:10.128 --> 00:05:13.634
чтобы сберечь компании от краха и не позволить безработице расти

00:05:13.634 --> 00:05:20.205
В течении 2001-го года ставка была понижена с 6.5% до 1.75%.

00:05:20.205 --> 00:05:27.426
В 2003 она была урезана до 1% и оставалась такой до конца года.

00:05:29.609 --> 00:05:33.858
Прогноз паники 2008-го,

00:05:33.858 --> 00:05:37.666
и теперешний экономический кризис, который все еще продолжается

00:05:37.666 --> 00:05:41.498
были, пожалуй, наилегчайшими прогнозами, сделанными нами

00:05:41.498 --> 00:05:43.959
за 30 лет прогнозирования тенденций.

00:05:43.959 --> 00:05:45.445
Это было действительно просто.

00:05:46.213 --> 00:05:50.551
Gerald Celente живет в Кингстоне, в нескольких милях севернее Нью-Йорка.

00:05:50.551 --> 00:05:53.665
Он один из авторитетнейших аналитиков в США.

00:05:53.665 --> 00:05:55.823
Его прозвали современным Нострадамусом.

00:05:55.823 --> 00:05:57.892
Он не только предсказал текущий кризис,

00:05:57.892 --> 00:06:02.696
но и пузырь дот-комов и биржевой коллапс 1987-го года.

00:06:03.719 --> 00:06:08.702
Сразу после теракта 11.9.2001, президент США Джордж Буш (младший)

00:06:08.702 --> 00:06:12.640
обратился к людям с просьбой быть правильными американцами и отправится за покупками.

00:06:12.640 --> 00:06:15.442
Но как им это сделать? Ведь на дворе рецессиф.

00:06:16.310 --> 00:06:18.379
ФРС приходит на помощь!

00:06:18.379 --> 00:06:21.882
В своих мемуарах, председатель ФРС Алан Гринспен писал

00:06:21.882 --> 00:06:25.637
что ему было известно - низкая процентная ставка кредитования может породить пузырь.

00:06:27.009 --> 00:06:27.922
[Время веселиться!]

00:06:27.922 --> 00:06:31.351
Как правило, центральные банки перекрывают поток халявной выпивки,

00:06:31.351 --> 00:06:33.371
когда вечеринка заканчивается.

00:06:33.371 --> 00:06:36.413
Низкая учетная ставка кредитования не может оставаться такой слишком долго

00:06:36.413 --> 00:06:39.105
иначе люди сделают то, о чем позже будут жалеть.

00:06:40.058 --> 00:06:43.890
[Эту вечеринку необходимо прекратить... ]

00:06:43.890 --> 00:06:47.791
[Что ж, суть вечеринки - повеселиться всем вместе

00:06:47.791 --> 00:06:51.761
и удачная вечеринка нуждается в планировании и подготовке..]

00:06:51.761 --> 00:06:55.569
Гринспен заявил, что ФРС не только не должна перекрывать доступ к халявной выпивке

00:06:55.569 --> 00:06:59.770
но и будет пополнять резервуар даже когда веселье начнет подходить к концу.

00:07:00.721 --> 00:07:03.857
И если дело примет дурной оборот, ФРС все подчистит

00:07:03.857 --> 00:07:05.715
и присмотрит за тем, как пройдет похмелье.

00:07:06.343 --> 00:07:08.712
Банкам и спекулянтам это нравилось.

00:07:08.712 --> 00:07:11.823
Теперь они могли рисковать опрометчивее, чем когда-либо раньше.

00:07:11.823 --> 00:07:14.517
В случае успеха, они получат прибыль.

00:07:14.517 --> 00:07:17.517
А если не повезет, Гринспен им поможет.

00:07:29.703 --> 00:07:33.500
Когда вы наблюдаете обвал рынка ценных бумаг и рост пузыря на рынке недвижимости

00:07:33.500 --> 00:07:35.450
все это бутафорское богатство испарится

00:07:35.450 --> 00:07:39.159
и все это останется это долг, который мы приготовили для прибывающих иммигрантов

00:07:43.500 --> 00:07:47.094
Питер Шифф - еще один аналитик, которого в открытую высмеивали

00:07:47.094 --> 00:07:50.904
когда он прогнозировал наступление кризиса экономики США во время бума.

00:07:52.706 --> 00:07:57.381
Мы отправились на беспрецедентную по размаху гулянку с гигантским бюджетом.

00:07:57.381 --> 00:08:02.534
Граждане Америки занимали и тратили триллионы долларов на покупки

00:08:02.534 --> 00:08:04.533
и это приуина наших теперешних проблем.

00:08:04.533 --> 00:08:08.989
Это случилось потому, что мы подсели на эту выпивку от ФРС.

00:08:09.223 --> 00:08:12.033
ВЫПИВКА ОТ ФРС

00:08:12.799 --> 00:08:16.236
В мире, который внезапно перестал быть стабильным

00:08:16.236 --> 00:08:19.633
ничто не казалось безопаснее, чем инвестиция в свой собственный дом.

00:08:19.633 --> 00:08:21.876
В американскую мечту.

00:08:23.248 --> 00:08:25.849
Я верю в американскую мечту.

00:08:25.849 --> 00:08:28.742
Я верю, она существует.

00:08:28.742 --> 00:08:31.654
Быть владельцем дома - часть этой мечты.

00:08:31.654 --> 00:08:34.215
Да, так просто. В Америке, если у тебя свой дом,

00:08:34.215 --> 00:08:36.850
ты воплощаешь в жизнь американскую мечту.

00:08:37.759 --> 00:08:42.566
Вернон Смит был награжден Нобелевской премией по экономике в 2002-ом году.

00:08:42.566 --> 00:08:45.659
Он получил ее за исследование в области экспериментальной экономики.

00:08:45.659 --> 00:08:50.439
В своих экспериментах он тестирует экономические теории.

00:08:50.439 --> 00:08:53.000
Смит - эксперт по "пузырям".

00:08:54.435 --> 00:08:59.378
Если ты можешь купить дом не прилагая практически никаких усилий

00:08:59.378 --> 00:09:03.644
тогда пока цены на жилье растут, все у тебя будет нормально.

00:09:03.644 --> 00:09:08.148
Если цены упадут, чтож, тогда у тебя появится стимул отойти в сторонку

00:09:08.148 --> 00:09:09.849
и скинуть это банку.

00:09:11.778 --> 00:09:14.655
Низкая процентная ставка привела к образования пузыря на рынке недвижимости.

00:09:14.655 --> 00:09:18.744
Дешевые кредиты воодушевляли людей на покупку больших домов и в большем количестве.

00:09:18.744 --> 00:09:22.598
Цены на дома росли на 10% в год.

00:09:22.598 --> 00:09:27.403
Многие из-за этого оформляли вторую закладную на свой старый дом в фонде потребления.

00:09:28.612 --> 00:09:32.239
Хочешь отправиться в отпуск, прикупить одежды?

00:09:32.239 --> 00:09:34.580
Как насчет того, чтобы расширить дом?

00:09:34.580 --> 00:09:35.776
Нет лишних денег?

00:09:35.776 --> 00:09:39.479
Как насчет кредита под залог домашнего имущества?

00:09:39.479 --> 00:09:41.987
Используй свой дом как копилку.

00:09:41.987 --> 00:09:45.219
Банки раздавали кредиты практически всем.

00:09:45.786 --> 00:09:48.233
Зачем тебе иметь определенный уровень доходов, чтобы купить дом

00:09:48.233 --> 00:09:50.991
если можно стать богатым просто проживая в нем?

00:09:50.991 --> 00:09:54.293
На рынке даже появился термин НДНК-заем.

00:09:54.293 --> 00:09:55.396
Нет дохода?

00:09:55.396 --> 00:09:56.664
Нет капитала?

00:09:56.664 --> 00:09:57.665
Нет проблем!

00:09:57.665 --> 00:09:59.348
Ты все равно получишь заем.

00:09:59.348 --> 00:10:05.606
Законы подталкивали кредиторов

00:10:05.606 --> 00:10:10.377
давать в займы людям с низкими доходами... уровень которых

00:10:10.377 --> 00:10:14.481
был 80% и меньше по отношению к среднему

00:10:14.481 --> 00:10:16.933
Политиканы поощряли такое положение вещей.

00:10:16.933 --> 00:10:21.755
На протяжении длительного времени и правые и левые поощряли приобретение в собственность домов

00:10:21.755 --> 00:10:25.478
Для этого они создали перерасчеты, субсидии и гарантии

00:10:25.478 --> 00:10:28.612
В дополнение к этому они создали две гигантские компании ипотечного финансирования

00:10:28.612 --> 00:10:30.731
Fannie Mae и Freddie Mac.

00:10:30.731 --> 00:10:34.789
Их задачей стало использование миллиардов долларов

00:10:34.789 --> 00:10:39.038
с целью гарантировать получение займов для людей, которым это не светило на нерегулируемом рынке.

00:10:39.038 --> 00:10:43.102
Это были корпорации, спонсируемые правительством.

00:10:43.102 --> 00:10:46.329
Они находились в руках частных лиц, но были созданы конгрессом

00:10:46.329 --> 00:10:49.973
и их операции были гарантированы правительством.

00:10:51.298 --> 00:10:53.554
[Бывший главный экономист, Freddie Mac] В частности, Fannie Mae и Freddie Mac

00:10:53.554 --> 00:10:55.292
спонсируемые правительством корпорации

00:10:55.292 --> 00:11:00.470
принадлежащие частным лицам, а теперь может уже нет. Но это частные компании

00:11:00.470 --> 00:11:03.230
которые имеют особые привилегии, данные правительством.

00:11:03.230 --> 00:11:05.633
И этой отличительной особенностью

00:11:05.633 --> 00:11:07.808
о которой в основном говорят люди

00:11:07.808 --> 00:11:10.571
является правительственная гарантия.

00:11:10.571 --> 00:11:12.939
[17 июня 2002] Прежде всего, корпорации, спонсируемые правительством,

00:11:12.939 --> 00:11:14.379
те что создавали нашу систему ипотечного кредитования,

00:11:14.379 --> 00:11:17.044
я упомянул здесь сегодня двух лидеров,

00:11:17.044 --> 00:11:20.091
Fannie Mae и Freddie Mac,

00:11:20.091 --> 00:11:22.460
плюс Federal Home Loan Banks,

00:11:22.460 --> 00:11:25.352
увеличат свои вливания

00:11:25.352 --> 00:11:29.790
на более чем 440 миллиардов долларов

00:11:33.527 --> 00:11:36.670
В последний квартал Fannie Mae и Freddie Mac сделали пожертвования

00:11:36.670 --> 00:11:41.080
политикам в Вашингтоне на сумму более чем 200 миллионов долларов.

00:11:41.337 --> 00:11:44.377
Правительство, спонсируемое корпорациями.

00:11:45.378 --> 00:11:48.042
Я спросил бывшего главного экономиста Freddie Mac,

00:11:48.042 --> 00:11:50.345
что получили корпорации взамен?

00:11:50.881 --> 00:11:51.879
Я не знаю.

00:11:51.879 --> 00:11:56.082
То есть, я... это трудный вопрос,

00:11:56.082 --> 00:12:00.000
у них было множество льгот,

00:12:00.000 --> 00:12:04.000
у них было... равномерного регулирования.

00:12:04.000 --> 00:12:07.669
Во многих случаях структура регулятора