0:00:02.000,0:00:06.000
1.[وخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي سعر الفائدة الرئيسي إلى أدنى مستوى ...]

0:00:10.000,0:00:12.000
[سوف يحدث أزمة ...]

0:00:12.000,0:00:15.000
[إن التحفيز المالي الأكبر لدينا على الاطلاق ...]

0:00:17.000,0:00:20.000
[نحن في خضم أزمة مالية خطيرة

0:00:20.000,0:00:23.000
والحكومة الاتحادية يستجيب مع إجراءات حاسمة ...]

0:00:32.000,0:00:35.000
هل حصلت على قرض منزل كبير؟

0:00:37.000,0:00:41.000
أو أنك لم تضع مدخراتك في الأسهم وصناديق الاستثمار المشترك أو السندات؟

0:00:43.000,0:00:46.000
إذا لم يكن كذلك، يمكنك من الاسترخاء.

0:00:46.000,0:00:49.000
ولكن كل واحد منا من فعل يعيشون في الوقت الضائع.

0:00:50.000,0:00:54.700
هذه هي قصة أكبر أزمة مالية في عصرنا.

0:00:54.700,0:00:57.000
تلك التي هي في طريقها.

0:01:15.000,0:01:19.700
أنها أنفقت مئات المليارات من الدولارات لإظهار أنهم كانوا يفعلون شيئا

0:01:19.700,0:01:25.000
ولكن لم تكن مصممة بشكل صحيح وغير فعالة كما ينبغي لقد كان.

0:01:25.000,0:01:28.700
عندما تبدأ فقدان المال، "مهلا، نحن يجب الحصول على العودة في المباراة،

0:01:28.700,0:01:34.000
"نحن يجب الحصول على النرد ملكهم معاوية مرة أخرى، مهلا، دعونا خلق فقاعة أخرى.

0:01:34.000,0:01:39.000
"هل تعتقد ان فقاعة الدوت كوم كبيرة جدا؟ لقد حصلت على أكبر واحد بالنسبة لك ... "

0:01:41.500,0:01:43.700
حسنا، المشكلة هي انهم لم يشفى فعلا الأزمة.

0:01:43.700,0:01:46.000
الحق، وأنها مجرد إعطاء الكحول لفي حالة سكر.

0:01:46.000,0:01:50.000
فإنه لا الرصين يصل اليه، فإنه يضع مجرد ما يصل اليه ل، كما تعلمون، شبح أكبر.

0:01:50.000,0:01:53.000
وهذا كل ما فعلناه، وهذا كل ما نحاول القيام به.

0:01:53.000,0:01:56.200
وإذا كنت لا تعرف في مرحلة ما قتل المريض، والحق.

0:01:56.200,0:01:58.000
عند نقطة معينة لا تشرب أكثر من ذلك.

0:01:58.000,0:02:01.000
انها مجرد، انها مجرد نهاية لها. تصل إلى نهاية القدرة.

0:02:01.000,0:02:02.000
وهذا هو ما نحن فيه ...

0:02:02.000,0:02:04.000
أراد المؤتمر أن نصدقهم.

0:02:04.000,0:02:08.000
الكونغرس يريد ذريعة لإنقاذ عمال صناعة السيارات

0:02:08.000,0:02:11.800
وأعطى المديرين التنفيذيين لهم ما يكفي من الغطاء السياسي فقط أن أقول:

0:02:11.800,0:02:15.700
"آآآه، حسنا، أنا لا أفعل هذا حقا لأنني أريد الأصوات autoworker

0:02:15.700,0:02:18.000
"وأنا ستعمل منحهم مبلغا ضخما من المال.

0:02:18.000,0:02:21.000
"أنا أفعل هذا حقا بالنسبة للاقتصاد الأمريكي."

0:02:38.500,0:02:40.500
لذا، فإن الحل هو المشكلة.

0:02:40.500,0:02:44.000
وهذا هو السبب لدينا مشكلة في المقام الأول.

0:02:45.000,0:02:49.800
هذا هو الخطر في حماية المستثمرين والمستهلكين

0:02:49.800,0:02:53.000
من عواقب قراراتهم بأنفسهم.

0:02:58.500,0:03:04.500
جرعة زائدة: الأزمة المالية التالية

0:03:04.500,0:03:07.800
نحن نستطيع فعلها. ولكن نحن بحاجة إلى أن تفعل ذلك قريبا

0:03:07.800,0:03:13.000
لأن الساعة تدق والوقت لا يعمل لصالحنا.

0:03:18.000,0:03:21.000
أنا أعرف الكثير من الأمريكيين لديهم أسئلة الليلة.

0:03:21.000,0:03:23.900
كيف أننا لم تصل إلى هذه النقطة في اقتصادنا

0:03:23.900,0:03:28.000
وماذا يعني هذا بالنسبة لمستقبلك المالي؟

0:03:28.000,0:03:32.000
هذه هي الأسئلة جيدة وأنها تستحق إجابات واضحة.

0:03:41.100,0:03:47.200
أخذوا أسفل رموز ... رموز المالية الأمريكية.

0:03:47.200,0:03:50.713
برجي التجارة العالمية.

0:03:54.200,0:03:56.751
[اليوم لدينا مأساة وطنية.]

0:03:57.563,0:04:03.066
[لقد تحطمت طائرتان في مركز التجارة العالمي.]

0:04:13.074,0:04:19.614
أوم، بلادي، شركتي القديمة ... بلدي كله كوم ... حيث كنت أعمل

0:04:19.614,0:04:21.572
الشركة بأكملها مفقود.

0:04:23.000,0:04:25.483
قصة أزمة مالية كبيرة

0:04:25.483,0:04:28.000
يبدأ تماما مثل العديد من القصص في عصرنا.

0:04:28.000,0:04:33.020
في الولايات المتحدة، على 11 سبتمبر 2001.

0:04:33.340,0:04:36.435
كان الإرهابيون يعرفون بالضبط ما كانوا يفعلون.

0:04:36.435,0:04:39.480
ضرب في نهاية المطاف رمزا للاقتصاد العالمي.

0:04:39.480,0:04:43.050
وفعلوا ذلك عندما تراجع الولايات المتحدة بالفعل في ركود

0:04:43.050,0:04:45.452
بعد فقاعة الدوت كوم قد انفجر.

0:04:45.452,0:04:49.369
[رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي] وعلى الرغم من الأحداث المأساوية في 11 سبتمبر،

0:04:49.369,0:04:53.127
تبقى أسس مجتمعنا الحر سليمة

0:04:53.127,0:04:58.376
وأنا واثق من أننا سوف يتعافى والازدهار كما لدينا في الماضي.

0:05:03.103,0:05:07.775
في ربيع عام 2001 بدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي خفض أسعار الفائدة

0:05:07.775,0:05:10.128
والآن أنها واصلت خفض معدلات

0:05:10.128,0:05:13.634
لإنقاذ الشركات على حافة الهاوية وللحفاظ على معدلات البطالة إلى أسفل.

0:05:13.634,0:05:20.205
وخلال عام 2001 تم تخفيض سعر الفائدة من 6.5٪ إلى 1.75٪.

0:05:20.205,0:05:27.426
في عام 2003 تم قطع عليه على طول الطريق إلى 1٪ وبقيت هناك لمدة عام كامل.

0:05:29.609,0:05:33.858
توقع الذعر من '08، والاقتصادية 9/11

0:05:33.858,0:05:37.666
والأزمة الاقتصادية الحالية التي ما زلنا في

0:05:37.666,0:05:41.498
كان على الارجح واحدة من أسهل توقعات لدينا على الإطلاق

0:05:41.498,0:05:43.959
في لدينا 30 عاما من التنبؤ الاتجاه.

0:05:43.959,0:05:45.445
كان بسيط جدا.

0:05:46.213,0:05:50.551
جيرالد Celente يعيش في كينغستون، على بعد بضعة أميال إلى الشمال من نيويورك.

0:05:50.551,0:05:53.665
انه واحد من المحللين الاتجاه كبار في الولايات المتحدة.

0:05:53.665,0:05:55.823
لقد كان يسمى كان نوستراداموس الحديث.

0:05:55.823,0:05:57.892
وقال انه لم توقع بعد الأزمة الحالية،

0:05:57.892,0:06:02.696
كما انه توقع فقاعة الدوت كوم وانهيار سوق الأسهم عام 1987.

0:06:03.719,0:06:08.702
مباشرة بعد 9/11 رئيس الولايات المتحدة جورج دبليو بوش

0:06:08.702,0:06:12.640
وقال الشعب ليكون الأميركيون جيد والخروج ومتجر.

0:06:12.640,0:06:15.442
ولكن كيف سيفعلون ذلك؟ كنت في حالة ركود.

0:06:16.310,0:06:18.379
الاحتياطي الفيدرالي يأتي لانقاذ.

0:06:18.379,0:06:21.882
في مذكراته، رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي آلان غرينسبان يكتب

0:06:21.882,0:06:25.637
أنه كان يعلم أن أسعار الفائدة المنخفضة قد تسبب فقاعة.

0:06:27.009,0:06:27.922
[انه وقت الاحتفال.]

0:06:27.922,0:06:31.351
تقليديا، البنوك المركزية إزالة وعاء لكمة

0:06:31.351,0:06:33.371
مرة واحدة يتوقف الحزب.

0:06:33.371,0:06:36.413
سعر الفائدة لا يمكن أن تظل منخفضة لفترة طويلة جدا

0:06:36.413,0:06:39.105
أو الناس سوف تفعل الأشياء التي سوف يندم عليها فيما بعد.

0:06:40.058,0:06:43.890
[وهذا هو طرف واحد له فقط لتتحول حق ...]

0:06:43.890,0:06:47.791
[حسنا، فإن الغرض من طرف هو الحصول على المتعة معا

0:06:47.791,0:06:51.761
ويحتاج حفلة ناجحة التخطيط ومهارة ...]

0:06:51.761,0:06:55.569
قال جرينسبان أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا ينبغي أبدا إزالة وعاء لكمة

0:06:55.569,0:06:59.770
بل تبقي إعادة تعبئتها عندما بدأ الحزب لتتلاشى.

0:07:00.721,0:07:03.857
وإذا سارت الأمور سيئة، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي تنظيف الفوضى

0:07:03.857,0:07:05.715
وتميل إلى مخلفات.

0:07:06.343,0:07:08.712
البنوك والمضاربين أحب ذلك.

0:07:08.712,0:07:11.823
الآن أنها يمكن أن تأخذ مخاطر أكبر من أي وقت مضى.

0:07:11.823,0:07:14.517
إذا كانت ناجحة، فإنها يمكن أن يحافظ على الأرباح.

0:07:14.517,0:07:17.517
وإذا كانوا محظوظين، أن غرينسبان إنقاذهم.

0:07:20.275,0:07:21.367
[ماما بهذه الطريقة.

0:07:21.367,0:07:25.939
اسمحوا لي أن الوطن البكاء على شيء وقالت انها تريد الحصول على لي الحلوى في كل مرة.]

0:07:29.703,0:07:33.500
عندما ترى سوق الأسهم ينزل والعقارات انفجار فقاعة

0:07:33.500,0:07:35.450
وكل ما ستعمل أن يترك هو كل الديون المتراكمة لدينا للأجانب ...

0:07:35.450,0:07:39.159
بيتر شيف المحلل آخر كان سخر بشدة

0:07:43.500,0:07:47.094
عندما توقع الأزمة للاقتصاد الأمريكي في خضم الطفرة.

0:07:47.094,0:07:50.904
ذهبنا في حفلة الإنفاق العالمي لم يسبق له مثيل.

0:07:52.706,0:07:57.381
اقترضت المواطنين الأمريكيين وإنفاق تريليونات الدولارات لشراء الاشياء

0:07:57.381,0:08:02.534
وهذا هو السبب في أننا في الكثير من المتاعب.

0:08:02.534,0:08:04.533
كان عليه لأننا وصلنا في حالة سكر على كل ما الاحتياطي الفيدرالي الكحول.

0:08:04.533,0:08:08.989
FED الكحول

0:08:09.223,0:08:12.033
في هذا العالم الذي كان غير مؤكد فجأة مع دولة تتعرض لهجوم

0:08:12.799,0:08:16.236
لا شيء شعرت أكثر أمانا من الاستثمار في منزلك.

0:08:16.236,0:08:19.633
في الحلم الأميركي.

0:08:19.633,0:08:21.876
أعتقد في الحلم الأميركي. [17 يونيو 2002]

0:08:23.248,0:08:25.849
أعتقد أن هناك شيء من هذا القبيل الحلم الأميركي.

0:08:25.849,0:08:28.742
امتلاك منزل هو جزء من هذا الحلم.

0:08:28.742,0:08:31.654
انها مجرد. هنا في أمريكا، إذا كنت تملك منزلك،

0:08:31.654,0:08:34.215
كنت تحقيق الحلم الأميركي.

0:08:34.215,0:08:36.850
منحت فيرنون سميث بجائزة نوبل في الاقتصاد عام 2002.

0:08:37.759,0:08:42.566
حصل ذلك لأبحاثه في الاقتصاد التجريبية.

0:08:42.566,0:08:45.659
في تجاربه وقال انه يضع النظريات الاقتصادية على المحك.

0:08:45.659,0:08:50.439
سميث هو خبير في فقاعات.

0:08:50.439,0:08:53.000
اذا كنت تستطيع شراء منزل مع أي شيء تقريبا أسفل

0:08:54.435,0:08:59.378
ثم تفعل جيدا إذا استمرت الأسعار ترتفع.

0:08:59.378,0:09:03.644
إذا كان يذهب إلى أسفل، حسنا، ثم لديك حافزا على السير بعيدا عن ذلك

0:09:03.644,0:09:08.148
والسماح للبنك الحصول عليها.

0:09:08.148,0:09:09.849
تسبب انخفاض أسعار الفائدة فقاعة الإسكان.

0:09:11.778,0:09:14.655
شجعت قروض رخيصة الناس على شراء أكثر وأكبر المنازل.

0:09:14.655,0:09:18.744
بدأت أسعار المساكن في الارتفاع بنسبة 10٪ سنويا.

0:09:18.744,0:09:22.598
لذلك اتخذ العديد من الرهن العقاري الثانية على منزلهم القديم لتمويل الاستهلاك.

0:09:22.598,0:09:27.403
كنت أريد أن أذهب في إجازة، وشراء بعض الملابس الجديدة؟

0:09:28.612,0:09:32.239
ماذا عن وضع إضافة على منزلك؟

0:09:32.239,0:09:34.580
لم يكن لديك المال؟

0:09:34.580,0:09:35.776
ماذا عن قرض المنزل الانصاف؟ هذا بالنسبة لك.

0:09:35.776,0:09:39.479
دعونا نستخدم بيتك كمصرف أصبع.

0:09:39.479,0:09:41.987
البنوك تمنح القروض لأي شخص تقريبا.

0:09:41.987,0:09:45.219
لماذا تحتاج إلى دخل لائق لشراء منزل

0:09:45.786,0:09:48.233
إذا كان يمكنك الحصول على الأغنياء فقط الذين يعيشون في ذلك؟

0:09:48.233,0:09:50.991
السوق حتى صاغ مصطلح القروض نينا.

0:09:50.991,0:09:54.293
أي دخل؟

0:09:54.293,0:09:55.396
أي أصول؟

0:09:55.396,0:09:56.664
ليس هناك أى مشكلة!

0:09:56.664,0:09:57.665
سوف تحصل على قرض، على أي حال.

0:09:57.665,0:09:59.348
كانت تشريعات أكثر تضغط بقوة المقرضين

0:09:59.348,0:10:05.606
لإقراض الناس من وسائل متواضعة، والشعب مع ... الذي دخل

0:10:05.606,0:10:10.377
وكانت 80٪ من متوسط الدخل أو أقل.

0:10:10.377,0:10:14.481
شجع الساسة هذا.

0:10:14.481,0:10:16.933
لفترة طويلة كل من اليسار واليمين مشجعة ملكية المنزل.

0:10:16.933,0:10:21.755
حتى أنها قد أنشأت الخصومات والإعانات والتأمينات.

0:10:21.755,0:10:25.478
وأنشأوا شركتين في تمويل الرهن العقاري ضخمة.

0:10:25.478,0:10:28.612
فاني ماي وفريدي ماك.

0:10:28.612,0:10:30.731


0:10:30.731,0:10:34.789
وكانت وظيفتهم لاستخدام آلاف المليارات من الدولارات

0:10:34.789,0:10:39.038
لضمان القروض للأشخاص الذين لا يستطيعون الحصول عليها في السوق المفتوحة.

0:10:39.038,0:10:43.102
كانت المؤسسات التي ترعاها الحكومة.

0:10:43.102,0:10:46.329
كان لديهم الملاك من القطاع الخاص لكنها قد تم إنشاؤها من قبل الكونغرس

0:10:46.329,0:10:49.973
ومكفولة معاملاتهم من قبل الحكومة.

0:10:51.298,0:10:53.554
[كبير الاقتصاديين السابق وفريدي ماك] وهكذا، كنت هناك ولا سيما فاني ماي وفريدي ماك

0:10:53.554,0:10:55.292
المؤسسات التي ترعاها الحكومة

0:10:55.292,0:11:00.470
وما يعنيه ذلك هو، إيه، وانهم الخاص، وليس الآن ربما. ولكنهم الشركات الخاصة

0:11:00.470,0:11:03.230
التي لديها مواثيق خاصة من الحكومة.

0:11:03.230,0:11:05.633
والشيء عن المؤسسات التي ترعاها الحكومة

0:11:05.633,0:11:07.808
وهو الشيء الرئيسي الناس يتحدثون عن

0:11:07.808,0:11:10.571
شعور انهم مضمونة من قبل الحكومة.

0:11:10.571,0:11:12.939
[17 يونيو 2002] أولا وقبل كل شيء، الشركات التي ترعاها الحكومة

0:11:12.939,0:11:14.379
التي ساعدت على خلق نظام التمويل العقاري لدينا،

0:11:14.379,0:11:17.044
أنا قدمت اثنين من القادة هنا اليوم،

0:11:17.044,0:11:20.091
يسمونه هؤلاء الناس فاني ماي وفريدي ماك

0:11:20.091,0:11:22.460
وكذلك الاتحادية القرض السكني البنوك،

0:11:22.460,0:11:25.352
وزيادة التزامهم الأسواق الأقلية

0:11:25.352,0:11:29.790
بأكثر من 440 مليار دولار.

0:11:33.527,0:11:36.670
في العقد الماضي، وقد تبرعت فاني ماي وفريدي ماك

0:11:36.670,0:11:41.080
أكثر من 200 مليون دولار إلى السياسيين في واشنطن.

0:11:41.337,0:11:44.377
المشاريع التي ترعاها الحكومة.

0:11:45.378,0:11:48.042
سألت كبير الاقتصاديين فريدي ماك السابق

0:11:48.042,0:11:50.345
ما حصل لأموالهم.

0:11:50.881,0:11:51.879
لا اعرف.

0:11:51.879,0:11:56.082
يعني أنا ... هذا سؤال أكثر صرامة، EHM،

0:11:56.082,0:12:00.000
كان لديهم جيدة الميثاق، EHM،

0:12:00.000,0:12:04.000
هم، لديهم ... كانت تنظم بطريقة متقطعا.

0:12:04.000,0:12:07.669
في نواح كثيرة كان هيكل تنظيمي ليس سيئا

0:12:07.669,0:12:12.870
ولكنه كان الحال أن الهيكل التنظيمي كان حلا وسطا.

0:12:12.870,0:12:15.378
لم يكن الخزانة، لم يكن للإسكان حقا،

0:12:15.378,0:12:18.205
كان بعض ... في مكان ما بين.

0:12:18.205,0:12:19.974
كان هناك الخطر الأخلاقي ضخمة

0:12:19.974,0:12:22.715
مجاملة للحكومة في سوق الرهن العقاري.

0:12:22.715,0:12:25.479
عندما قامت الحكومة، من خلال فاني وفريدي،

0:12:25.479,0:12:28.520
التي لضمان القروض العقارية، ثم كانت المقرضين لم يعد

0:12:28.520,0:12:31.191
قلق حول الحصول على أموالهم لان الحكومة قالت:

0:12:31.191,0:12:32.319
"ونحن نضمن ذلك".

0:12:32.319,0:12:35.022
وولهذا السبب اقترحت ونحث الكونغرس

0:12:35.022,0:12:38.271
لتمويل بالكامل لصندوق الدفع الحلم الأميركي أسفل.

0:12:38.807,0:12:44.774
هذا وسوف تستخدم المال، إيه، أموال دافعي الضرائب للمساعدة في

0:12:44.774,0:12:49.100
المؤهلين، المشتري ذات الدخل المنخفض تسديد دفعة أولى.

0:12:49.100,0:12:52.158
حسنا، والطمع أن يكون متوازنا مع مقدار معين من الخوف

0:12:52.158,0:12:57.197
وهذا ما دفع قواعد كانت كل شيء. والقواعد الإطفاء.

0:12:57.197,0:13:02.398
فمن لمنع الناس من حمله بعيدا، كما تقول، والجشع

0:13:02.398,0:13:05.045
من تتوقع أن تصبح غنية عن طريق شراء منزل

0:13:05.045,0:13:07.878
وإعادة بيعها بسعر أعلى.

0:13:07.878,0:13:10.891
وهذا أمر مهم. إذا كان أحد الحواجز أمام ملكية المنازل

0:13:10.891,0:13:13.056
هو عدم القدرة على تقديم دفعة أولى

0:13:13.056,0:13:17.491
وإذا كان أحد الأهداف هو زيادة نسبة ملكية المنازل،

0:13:17.491,0:13:21.435
فمن المنطقي أن تساعد الناس يدفعون أن دفعة أولى.

0:13:21.435,0:13:22.669
هذه هي المشكلة.

0:13:22.669,0:13:24.071
الخطر الأخلاقي.

0:13:24.071,0:13:27.058
أعطينا الخطر الأخلاقي لمشتري المنازل.

0:13:27.058,0:13:30.401
بمجرد القول ان يمكنك من خلال المنزل من دون دفعة أولى،

0:13:30.401,0:13:32.947
فجأة هناك أي خطر على المقترض.

0:13:32.947,0:13:34.381
وقال انه لا يهمني إذا كان overpays

0:13:34.381,0:13:36.601
لأنه إذا كان المنزل ويستمر حتى انه يجعل من المال.

0:13:36.601,0:13:40.107
إذا فإنه يتوقف عن الصعود، البنك يفقد المال.

0:13:40.107,0:13:42.690
كما تعلمون، لدينا المخاطر الأخلاقية في نظامنا المصرفي.

0:13:42.690,0:13:45.659
حكومة الولايات المتحدة تضمن جميع الودائع المصرفية.

0:13:45.659,0:13:46.818
حسنا، ماذا يعني ذلك؟

0:13:46.818,0:13:50.417
وهذا يعني أن المودعين لا يهمني ما تفعله البنوك

0:13:50.417,0:13:52.321
مع أموالهم بمجرد إيداعه.

0:13:52.321,0:13:54.016
لأنهم يعرفون أن الحكومة تكفل ذلك.

0:13:54.016,0:13:57.538
وسنقوم، فإننا سوف، أعني ... عندما وضع هدفا، أعني ذلك.

0:13:57.538,0:14:02.136
لماذا يفعلون ذلك؟

0:14:02.136,0:14:02.943
لماذا لا يمكننا أن نسمح أن تمويل القروض العقارية في القطاع الخاص؟

0:14:02.943,0:14:07.047
والسبب هو لأن القطاع الخاص لن تمويل

0:14:07.047,0:14:09.984
أن هذه الرهون العقارية مجنون وأسعار العقارات يجب أن ينزل

0:14:09.984,0:14:14.088
إلى المستويات التي يمكن للناس أن تحمل في الواقع.

0:14:14.088,0:14:16.323
كيف يمكنك تعزيز ملكية المنازل إذا كان الناس لا يستطيعون تحمل المنزل؟

0:14:17.213,0:14:21.623
تجرأت البنوك الكبرى تقديم القروض عالية المخاطر

0:14:22.321,0:14:25.247
لأنها قد بدأت إعادة تعبئة القروض

0:14:25.247,0:14:27.601
باعوا لهم لبعضها البعض،

0:14:27.601,0:14:30.725
لفاني ماي وفريدي ماك

0:14:30.866,0:14:33.188


0:14:33.188,0:14:34.909
وباعوا لهم النرويج، إلى ألمانيا والصين.

0:14:34.909,0:14:39.876
إذا تحولت القروض المعدومة،

0:14:39.876,0:14:41.454
سوف شخص آخر في نهاية المطاف مع البطاطا الساخنة.

0:14:41.454,0:14:43.032


0:14:43.032,0:14:44.611
أعتقد أننا قليلا في وقت مبكر. ماذا تريد أن تفعل؟

0:14:45.472,0:14:48.072
أي شيء ولكن تفقد هذا المعبد للرأسمالية.

0:14:48.072,0:14:50.743
ننظر إليها، عيونهم ظهرت من رؤوسهم.

0:14:50.743,0:14:51.892
أوه، نيك.

0:14:51.892,0:14:54.762
سيلان اللعاب على الأشياء ذاتها التي يتم اخذ وظائفهم.

0:14:54.762,0:14:57.616


0:14:57.616,0:15:00.286


0:15:00.286,0:15:02.603


0:15:02.603,0:15:04.489


0:15:04.489,0:15:05.485


0:15:06.021,0:15:07.252


0:15:07.252,0:15:10.201


0:15:10.201,0:15:13.939


0:15:13.939,0:15:17.144


0:15:17.144,0:15:21.322


0:15:21.322,0:15:23.791


0:15:23.791,0:15:28.862


0:15:28.862,0:15:32.283


0:15:32.283,0:15:36.604


0:15:36.604,0:15:39.006


0:15:39.006,0:15:40.039


0:15:40.039,0:15:42.643


0:15:42.643,0:15:45.379


0:15:45.379,0:15:48.073


0:15:48.073,0:15:50.209


0:15:50.209,0:15:52.902


0:15:52.902,0:15:55.410


0:15:55.410,0:15:58.405


0:15:58.405,0:16:01.228


0:16:01.228,0:16:03.964


0:16:03.964,0:16:05.509


0:16:07.926,0:16:09.528


0:16:09.528,0:16:12.500


0:16:12.500,0:16:16.772


0:16:16.772,0:16:21.068


0:16:21.068,0:16:22.716


0:16:23.317,0:16:26.571


0:16:26.571,0:16:27.521


0:16:27.521,0:16:31.446


0:16:31.812,0:16:34.025


0:16:34.025,0:16:37.624


0:16:37.624,0:16:39.296


0:16:39.296,0:16:40.759


0:16:40.759,0:16:42.523


0:16:42.523,0:16:47.049


0:16:48.259,0:16:51.845


0:16:51.845,0:16:55.480


0:16:55.480,0:16:57.198


0:16:57.198,0:16:59.253


0:16:59.253,0:17:02.990


0:17:02.990,0:17:05.392


0:17:05.392,0:17:09.896


0:17:09.896,0:17:11.632


0:17:11.632,0:17:16.000


0:17:16.000,0:17:18.806


0:17:18.806,0:17:21.308


0:17:21.308,0:17:24.345


0:17:24.345,0:17:27.681


0:17:27.681,0:17:30.565


0:17:30.565,0:17:33.687


0:17:33.687,0:17:36.723


0:17:37.892,0:17:40.761


0:17:40.761,0:17:44.231


0:17:44.231,0:17:47.301


0:17:47.735,0:17:50.938


0:17:50.938,0:17:55.009


0:17:55.009,0:17:59.613


0:18:01.649,0:18:04.585


0:18:04.585,0:18:08.289


0:18:08.289,0:18:11.759


0:18:11.759,0:18:14.828


0:18:14.828,0:18:17.631


0:18:17.631,0:18:20.601


0:18:20.601,0:18:23.270


0:18:23.270,0:18:27.174


0:18:27.174,0:18:29.710


0:18:29.710,0:18:34.648


0:18:44.458,0:18:47.895


0:18:47.895,0:18:51.765


0:18:51.765,0:18:53.133


0:18:53.133,0:18:56.303


0:18:56.303,0:19:01.239


0:19:01.239,0:19:02.977


0:19:02.977,0:19:06.547


0:19:06.547,0:19:11.051


0:19:11.051,0:19:15.055


0:19:15.055,0:19:19.000


0:19:19.000,0:19:21.595


0:19:21.595,0:19:27.034


0:19:29.403,0:19:34.235


0:19:34.235,0:19:38.178


0:19:39.480,0:19:44.084


0:19:44.084,0:19:47.221


0:19:47.688,0:19:50.535


0:19:50.535,0:19:52.560


0:19:52.560,0:19:54.194


0:19:54.194,0:19:56.463


0:19:56.463,0:20:01.268


0:20:02.503,0:20:06.440


0:20:09.643,0:20:12.513


0:20:12.513,0:20:15.288


0:20:15.288,0:20:20.221


0:20:20.221,0:20:21.322


0:20:21.322,0:20:24.491


0:20:24.491,0:20:28.162


0:20:28.162,0:20:30.764


0:20:30.764,0:20:34.134


0:20:34.134,0:20:37.072


0:20:37.972,0:20:41.308


0:20:41.308,0:20:44.712


0:20:48.682,0:20:50.985


0:20:50.985,0:20:54.655


0:20:54.655,0:20:57.524


0:20:57.524,0:20:59.522


0:20:59.522,0:21:01.195


0:21:01.195,0:21:05.000


0:21:05.000,0:21:08.435


0:21:16.377,0:21:19.947


0:21:19.947,0:21:21.749


0:21:21.749,0:21:23.651


0:21:23.651,0:21:25.319


0:21:25.319,0:21:27.721


0:21:27.721,0:21:30.357


0:21:31.825,0:21:33.494


0:21:33.494,0:21:34.528


0:21:34.528,0:21:36.397


0:21:36.397,0:21:37.898


0:21:40.935,0:21:42.236


0:21:42.236,0:21:44.338


0:21:44.338,0:21:45.839


0:21:45.839,0:21:47.575


0:21:47.575,0:21:50.544


0:21:50.544,0:21:55.415


0:21:56.450,0:21:59.786


0:22:01.689,0:22:03.023


0:22:03.023,0:22:07.161


0:22:07.161,0:22:10.831


0:22:18.305,0:22:21.508


0:22:21.508,0:22:24.411


0:22:24.411,0:22:27.047


0:22:29.083,0:22:34.321


0:22:34.321,0:22:37.625


0:22:37.625,0:22:41.695


0:22:41.962,0:22:44.398


0:22:44.398,0:22:49.036


0:22:49.036,0:22:53.507


0:22:53.507,0:22:55.442


0:22:55.442,0:22:58.345


0:22:58.345,0:23:00.281


0:23:00.281,0:23:03.617


0:23:03.617,0:23:06.954


0:23:06.954,0:23:10.491


0:23:10.491,0:23:13.460


0:23:13.460,0:23:16.196


0:23:16.196,0:23:19.333


0:23:19.333,0:23:22.736


0:23:22.736,0:23:27.441


0:23:27.441,0:23:31.178


0:23:31.178,0:23:33.881


0:23:33.881,0:23:35.616


0:23:35.616,0:23:39.253


0:23:39.253,0:23:43.423


0:23:44.358,0:23:47.361


0:23:47.361,0:23:50.598


0:23:50.598,0:23:54.101


0:23:54.101,0:23:58.138


0:23:58.138,0:23:59.874


0:23:59.874,0:24:01.642


0:24:02.176,0:24:05.312


0:24:05.312,0:24:09.250


0:24:09.250,0:24:12.419


0:24:12.419,0:24:14.722


0:24:14.722,0:24:16.857


0:24:16.857,0:24:20.407


0:24:20.407,0:24:21.795


0:24:21.795,0:24:23.931


0:24:25.399,0:24:28.836


0:24:28.836,0:24:31.105


0:24:31.105,0:24:34.441


0:24:34.441,0:24:38.245


0:24:38.245,0:24:42.283


0:24:42.283,0:24:46.153


0:24:46.153,0:24:50.190


0:24:50.190,0:24:52.459


0:24:52.459,0:24:54.562


0:24:54.562,0:24:56.864


0:24:56.864,0:24:59.199


0:24:59.199,0:25:01.335


0:25:01.335,0:25:04.004


0:25:04.004,0:25:06.507


0:25:06.507,0:25:10.244


0:25:10.844,0:25:12.613


0:25:12.613,0:25:14.582


0:25:14.582,0:25:17.251


0:25:17.251,0:25:22.523


0:25:25.559,0:25:28.429


0:25:32.499,0:25:34.969


0:25:34.969,0:25:36.971


0:25:36.971,0:25:39.773


0:25:39.773,0:25:43.878


0:25:43.878,0:25:46.513


0:25:49.984,0:25:52.653


0:25:52.653,0:25:56.824


0:25:56.824,0:26:00.694


0:26:00.694,0:26:03.030


0:26:03.030,0:26:05.766


0:26:06.901,0:26:09.403


0:26:09.403,0:26:11.939


0:26:11.939,0:26:14.442


0:26:14.742,0:26:16.544


0:26:16.544,0:26:19.914


0:26:19.914,0:26:21.248


0:26:21.248,0:26:23.250


0:26:23.250,0:26:26.787


0:26:26.787,0:26:30.457


0:26:30.457,0:26:32.359


0:26:32.359,0:26:35.362


0:26:35.362,0:26:40.334


0:26:40.334,0:26:43.837


0:26:43.837,0:26:47.208


0:26:47.208,0:26:48.809


0:26:48.809,0:26:50.444


0:26:50.444,0:26:53.447


0:26:54.982,0:26:56.850


0:26:56.850,0:27:00.721


0:27:00.721,0:27:03.524


0:27:06.293,0:27:10.998


0:27:10.998,0:27:12.333


0:27:12.333,0:27:14.587


0:27:14.587,0:27:17.004


0:27:20.975,0:27:23.043


0:27:24.345,0:27:26.447


0:27:26.447,0:27:28.349


0:27:28.349,0:27:32.519


0:27:32.519,0:27:35.789


0:27:35.789,0:27:37.491


0:27:38.726,0:27:43.397


0:27:43.397,0:27:47.034


0:27:47.034,0:27:50.538


0:27:50.538,0:27:53.874


0:27:53.874,0:27:56.443


0:27:56.443,0:28:01.015


0:28:01.015,0:28:02.850


0:28:02.850,0:28:05.019


0:28:06.220,0:28:10.491


0:28:10.491,0:28:16.096


0:28:21.035,0:28:25.005


0:28:25.005,0:28:27.875


0:28:27.875,0:28:30.244


0:28:30.244,0:28:32.379


0:28:32.379,0:28:35.724


0:28:35.724,0:28:39.086


0:28:39.086,0:28:43.557


0:28:44.225,0:28:46.727


0:28:46.727,0:28:52.800


0:28:52.800,0:28:56.971


0:28:56.971,0:28:59.687


0:29:01.976,0:29:04.545


0:29:04.545,0:29:08.182


0:29:08.182,0:29:11.118


0:29:11.118,0:29:13.039


0:29:13.039,0:29:15.890


0:29:15.890,0:29:20.461


0:29:20.461,0:29:22.861


0:29:22.861,0:29:26.667


0:29:30.104,0:29:34.975


0:29:34.975,0:29:39.113


0:29:39.113,0:29:43.117


0:29:43.117,0:29:46.353


0:29:46.353,0:29:48.789


0:29:48.789,0:29:50.758


0:29:50.758,0:29:53.761


0:29:53.761,0:29:56.063


0:30:00.301,0:30:04.872


0:30:04.872,0:30:07.608


0:30:07.608,0:30:11.879


0:30:11.879,0:30:13.759


0:30:13.759,0:30:15.950


0:30:15.950,0:30:19.587


0:30:19.587,0:30:21.538


0:30:21.538,0:30:25.808


0:30:26.391,0:30:29.781


0:30:29.781,0:30:32.474


0:30:32.474,0:30:35.121


0:30:35.121,0:30:39.173


0:30:39.173,0:30:43.200


0:30:48.635,0:30:50.586


0:30:50.586,0:30:53.626


0:30:54.905,0:30:58.225


0:30:58.225,0:31:00.106


0:31:00.106,0:31:02.863


0:31:02.863,0:31:04.169


0:31:04.169,0:31:08.536


0:31:08.536,0:31:11.621


0:31:13.474,0:31:15.803


0:31:15.803,0:31:19.657


0:31:19.657,0:31:22.258


0:31:22.258,0:31:24.624


0:31:28.422,0:31:32.923


0:31:32.923,0:31:35.284


0:31:35.284,0:31:37.769


0:31:37.769,0:31:39.466


0:31:39.466,0:31:42.575


0:31:42.575,0:31:45.826


0:31:45.826,0:31:50.259


0:31:51.278,0:31:54.441


0:31:54.441,0:31:58.852


0:31:58.852,0:32:03.657


0:32:03.657,0:32:08.512


0:32:08.512,0:32:10.631


0:32:10.631,0:32:12.900


0:32:12.900,0:32:17.872


0:32:17.872,0:32:21.583


0:32:22.444,0:32:26.831


0:32:28.156,0:32:34.007


0:32:34.007,0:32:35.956


0:32:35.956,0:32:36.790


0:32:36.790,0:32:39.894


0:32:39.894,0:32:41.554


0:32:41.554,0:32:43.504


0:32:43.504,0:32:48.435


0:32:48.435,0:32:49.611


0:32:49.611,0:32:53.380


0:32:53.380,0:32:56.477


0:32:56.477,0:32:59.155


0:32:59.155,0:33:01.012


0:33:01.012,0:33:04.170


0:33:04.170,0:33:06.687


0:33:06.687,0:33:08.656


0:33:08.656,0:33:12.393


0:33:12.393,0:33:14.461


0:33:16.964,0:33:21.268


0:33:21.268,0:33:23.211


0:33:23.211,0:33:26.574


0:33:26.574,0:33:29.677


0:33:29.677,0:33:32.379


0:33:32.379,0:33:36.517


0:33:36.517,0:33:38.861


0:33:38.861,0:33:41.455


0:33:41.455,0:33:45.479


0:33:45.479,0:33:46.894


0:33:46.894,0:33:48.128


0:33:48.128,0:33:51.000


0:33:51.000,0:33:56.470


0:33:56.470,0:34:00.409


0:34:00.409,0:34:05.112


0:34:19.859,0:34:24.564


0:34:24.564,0:34:28.272


0:34:28.272,0:34:32.900


0:34:33.404,0:34:35.543


0:34:35.543,0:34:40.949


0:34:41.615,0:34:42.748


0:34:43.250,0:34:46.103


0:34:46.919,0:34:51.500


0:35:17.000,0:35:18.869


0:35:18.869,0:35:21.255


0:35:21.255,0:35:24.161


0:35:25.893,0:35:30.464


0:35:31.338,0:35:35.680


0:35:35.680,0:35:38.405


0:35:39.047,0:35:41.694


0:35:41.694,0:35:43.947


0:35:43.947,0:35:49.053


0:35:55.723,0:36:01.128


0:36:01.128,0:36:03.931


0:36:03.931,0:36:06.967


0:36:06.967,0:36:09.744


0:36:09.744,0:36:11.438


0:36:11.438,0:36:13.541


0:36:13.541,0:36:16.477


0:36:16.477,0:36:18.752


0:36:18.752,0:36:23.165


0:36:23.165,0:36:26.587


0:36:26.587,0:36:30.571


0:36:38.299,0:36:41.579


0:36:41.579,0:36:44.644


0:36:44.644,0:36:46.307


0:36:46.307,0:36:50.511


0:36:50.511,0:36:54.348


0:36:54.348,0:36:57.508


0:36:57.508,0:37:01.130


0:37:01.130,0:37:02.456


0:37:03.870,0:37:05.075


0:37:06.633,0:37:08.662


0:37:08.662,0:37:12.740


0:37:12.740,0:37:14.969


0:37:14.969,0:37:17.671


0:37:22.176,0:37:26.714


0:37:26.714,0:37:30.084


0:37:30.084,0:37:32.620


0:37:32.620,0:37:36.772


0:37:36.772,0:37:39.721


0:37:39.721,0:37:43.330


0:37:43.330,0:37:47.616


0:37:47.616,0:37:49.603


0:37:49.603,0:37:52.748


0:37:52.748,0:37:55.232


0:37:55.232,0:37:58.065


0:37:58.065,0:38:02.059


0:38:02.059,0:38:04.785


0:38:04.785,0:38:07.388


0:38:07.388,0:38:10.991


0:38:12.526,0:38:16.943


0:38:16.943,0:38:20.519


0:38:20.519,0:38:23.304


0:38:23.304,0:38:28.342


0:38:29.443,0:38:33.334


0:38:34.335,0:38:37.168


0:38:37.168,0:38:42.089


0:38:42.089,0:38:47.013


0:38:47.013,0:38:49.219


0:38:49.219,0:38:51.518


0:38:51.518,0:38:55.000


0:38:55.000,0:38:59.064


0:38:59.064,0:39:02.142


0:39:02.142,0:39:05.412


0:39:05.412,0:39:09.783


0:39:09.783,0:39:12.369


0:39:12.369,0:39:14.807


0:39:14.807,0:39:20.895


0:39:20.895,0:39:25.633


0:39:25.633,0:39:31.224


0:39:31.224,0:39:34.441


0:39:34.441,0:39:38.027


0:39:38.027,0:39:41.626


0:39:41.626,0:39:44.505


0:39:44.505,0:39:46.944


0:39:48.615,0:39:53.494


0:39:53.494,0:39:56.023


0:39:56.023,0:39:58.252


0:39:58.252,0:40:00.100


0:40:00.100,0:40:03.404


0:40:03.404,0:40:07.493


0:40:07.493,0:40:08.956


0:40:08.956,0:40:11.903


0:40:14.041,0:40:17.638


0:40:18.198,0:40:19.453


0:40:19.453,0:40:22.934


0:40:22.934,0:40:26.348


0:40:26.348,0:40:28.362


0:40:28.362,0:40:31.454


0:40:32.066,0:40:37.468


0:40:42.161,0:40:43.229


0:40:43.229,0:40:45.546


0:40:45.546,0:40:50.868


0:40:50.868,0:40:53.487


0:40:53.487,0:40:56.190


0:40:56.190,0:41:01.153


0:41:03.330,0:41:04.031


0:41:04.031,0:41:05.399


0:41:05.399,0:41:06.890


0:41:06.890,0:41:10.257


0:41:10.257,0:41:12.857


0:41:12.857,0:41:15.458


0:41:15.458,0:41:19.580


0:41:19.580,0:41:23.469


0:41:23.469,0:41:26.487


0:41:26.487,0:41:30.876


0:41:30.876,0:41:34.823


0:41:34.823,0:41:38.864


0:41:38.864,0:41:43.204


0:41:43.204,0:41:47.107


0:41:47.107,0:41:51.495


0:41:51.495,0:41:55.000


0:41:56.000,0:41:57.765


0:41:57.765,0:42:00.830


0:42:00.830,0:42:04.708


0:42:04.708,0:42:06.308


0:42:06.821,0:42:10.964


0:42:12.132,0:42:15.991


0:42:16.704,0:42:20.706


0:42:20.706,0:42:24.396


0:42:25.722,0:42:31.130


0:42:32.037,0:42:35.544


0:42:35.544,0:42:39.605


0:42:44.298,0:42:47.301


0:42:47.301,0:42:49.174


0:42:49.174,0:42:50.838


0:42:50.838,0:42:53.374


0:42:53.374,0:42:55.559


0:42:55.559,0:42:58.578


0:42:58.578,0:43:03.408


0:43:03.408,0:43:07.076


0:43:07.076,0:43:10.722


0:43:12.185,0:43:13.926


0:43:13.926,0:43:17.222


0:43:17.898,0:43:21.540


0:43:25.838,0:43:28.276


0:43:28.276,0:43:32.106


0:43:33.849,0:43:36.283


0:43:36.283,0:43:39.538


0:43:41.000,0:43:43.857


0:43:43.857,0:43:45.296


0:43:45.296,0:43:48.295


0:43:49.801,0:43:52.399


0:43:52.399,0:43:56.403


0:43:56.403,0:43:59.205


0:43:59.205,0:44:01.040


0:44:01.040,0:44:03.444


0:44:03.444,0:44:07.448


0:44:07.448,0:44:09.983


0:44:10.560,0:44:13.718


0:44:13.718,0:44:17.191


0:44:17.191,0:44:20.103


0:44:20.103,0:44:22.634


0:44:22.634,0:44:26.907


0:44:26.907,0:44:29.902


0:44:29.902,0:44:33.607


0:44:37.170,0:44:41.210


0:44:41.210,0:44:45.459


0:44:45.459,0:44:49.825


0:44:49.825,0:44:52.632


0:45:19.151,0:45:22.325


0:45:22.325,0:45:27.500


0:45:34.569,0:45:38.100