1
00:00:00,000 --> 00:00:03,000
今天我要谈一谈存钱

2
00:00:03,000 --> 00:00:06,000
但不是今天开始存钱 而是明天存钱

3
00:00:06,000 --> 00:00:08,000
我将要谈的是：明天存更多的钱

4
00:00:08,000 --> 00:00:10,000
这是芝加哥大学的

5
00:00:10,000 --> 00:00:12,000
理查德 泰勒和我

6
00:00:12,000 --> 00:00:15,000
在15年前设计的一个项目

7
00:00:15,000 --> 00:00:17,000
在某种意义上

8
00:00:17,000 --> 00:00:19,000
这个项目是广义的

9
00:00:19,000 --> 00:00:21,000
行为金融学

10
00:00:21,000 --> 00:00:24,000
我们怎样才能真正地利用行为金融学

11
00:00:24,000 --> 00:00:27,000
现在也许你会问 什么是行为金融学

12
00:00:27,000 --> 00:00:30,000
那让我们考虑一下 我们是如何管理我们的钱的

13
00:00:30,000 --> 00:00:33,000
让我们从贷款开始

14
00:00:33,000 --> 00:00:35,000
这个话题很新

15
00:00:35,000 --> 00:00:37,000
至少在美国很新

16
00:00:37,000 --> 00:00:39,000
很多人买的房子都是

17
00:00:39,000 --> 00:00:42,000
他们能支付得起的最大的房子

18
00:00:42,000 --> 00:00:45,000
而且实际上，比那种还要再大一些。

19
00:00:45,000 --> 00:00:48,000
之后，他们的财产被银行收走了。

20
00:00:48,000 --> 00:00:50,000
然后他们就开始责备银行，

21
00:00:50,000 --> 00:00:53,000
因为银行不好，给了他们贷款。

22
00:00:53,000 --> 00:00:55,000
让我们也来想一下

23
00:00:55,000 --> 00:00:57,000
我们如何管理风险：

24
00:00:57,000 --> 00:00:59,000
比如说，投资股票市场。

25
00:00:59,000 --> 00:01:02,000
两年或三年，甚至是四年以前，

26
00:01:02,000 --> 00:01:04,000
股市很好

27
00:01:04,000 --> 00:01:07,000
当然，当时我们也是风险承担者。

28
00:01:07,000 --> 00:01:09,000
之后股市开始缩水

29
00:01:09,000 --> 00:01:11,000
而我们就开始感叹

30
00:01:11,000 --> 00:01:14,000
从情感上而言，他们会觉得这些损失

31
00:01:14,000 --> 00:01:17,000
与我们实际的想象中

32
00:01:17,000 --> 00:01:20,000
市场会回升的时间

33
00:01:20,000 --> 00:01:22,000
有很大差距

34
00:01:22,000 --> 00:01:25,000
当涉及风险的时候

35
00:01:25,000 --> 00:01:27,000
我们做的也许不是很好

36
00:01:27,000 --> 00:01:30,000
你们中多少人有iPhone？

37
00:01:30,000 --> 00:01:33,000
有人吗？太好了。

38
00:01:33,000 --> 00:01:36,000
我打赌你们中许多人

39
00:01:36,000 --> 00:01:39,000
都给你们的iPhone上了保险

40
00:01:39,000 --> 00:01:42,000
延长保修期也是一种隐性的保险

41
00:01:42,000 --> 00:01:44,000
如果你的iPhone丢了怎么办？

42
00:01:44,000 --> 00:01:46,000
如果发生了其他事情怎么办？

43
00:01:46,000 --> 00:01:48,000
你们当中多少人有孩子?

44
00:01:48,000 --> 00:01:50,000
多少人？

45
00:01:50,000 --> 00:01:52,000
如果你有足够的人寿保险

46
00:01:52,000 --> 00:01:55,000
请继续举着手不要放下

47
00:01:55,000 --> 00:01:57,000
我看到很多手放下去了。

48
00:01:57,000 --> 00:01:59,000
我预计说，

49
00:01:59,000 --> 00:02:01,000
如果你是一个代表性样本

50
00:02:01,000 --> 00:02:03,000
那么你们给iPhone上的保险

51
00:02:03,000 --> 00:02:06,000
比你们的寿险还要多

52
00:02:06,000 --> 00:02:08,000
有了孩子也是一样。

53
00:02:08,000 --> 00:02:11,000
每当谈及保险的时候，我们做的都不够好。

54
00:02:11,000 --> 00:02:15,000
美国一般家庭

55
00:02:15,000 --> 00:02:18,000
每年花费1000美元

56
00:02:18,000 --> 00:02:20,000
在乐透彩上。

57
00:02:20,000 --> 00:02:23,000
我知道这听起来很疯狂。

58
00:02:23,000 --> 00:02:26,000
在座各位有多人每年花1000美元在乐透彩上？

59
00:02:26,000 --> 00:02:28,000
没有人

60
00:02:28,000 --> 00:02:31,000
这就告诉了我们，没在这间屋子里面的人

61
00:02:31,000 --> 00:02:33,000
每年花在乐透彩上的钱超过了1000美元

62
00:02:33,000 --> 00:02:36,000
这才能让平均值保持在1000美元

63
00:02:36,000 --> 00:02:38,000
低收入人群

64
00:02:38,000 --> 00:02:42,000
花在乐透彩上的钱远远超出了1000美元

65
00:02:42,000 --> 00:02:44,000
那么这会如何影响我们呢

66
00:02:44,000 --> 00:02:47,000
我们并不是很擅长于管理钱

67
00:02:47,000 --> 00:02:50,000
行为经济学实际上是

68
00:02:50,000 --> 00:02:52,000
心理学和经济学的结合

69
00:02:52,000 --> 00:02:54,000
请试着理解一下

70
00:02:54,000 --> 00:02:56,000
人们所犯的有关于金钱的错误

71
00:02:56,000 --> 00:02:58,000
在剩下的12分53秒中

72
00:02:58,000 --> 00:03:02,000
我可以一直在这里站着

73
00:03:02,000 --> 00:03:04,000
取笑我们管理金钱的

74
00:03:04,000 --> 00:03:06,000
各种方法。

75
00:03:06,000 --> 00:03:09,000
结束的时候你们就会问：“我们如何才能帮补别人呢”？

76
00:03:09,000 --> 00:03:12,000
这才是我今天想讲的重点

77
00:03:12,000 --> 00:03:14,000
我们如何理解

78
00:03:14,000 --> 00:03:17,000
别人在管理金钱上犯的错误

79
00:03:17,000 --> 00:03:20,000
并且改变这些行为上的挑战

80
00:03:20,000 --> 00:03:22,000
使其变为解决方案？

81
00:03:22,000 --> 00:03:24,000
今天我将要讲的是

82
00:03:24,000 --> 00:03:26,000
增加未来的储蓄

83
00:03:26,000 --> 00:03:28,000
我想讨论一下

84
00:03:28,000 --> 00:03:30,000
储蓄的问题

85
00:03:30,000 --> 00:03:32,000
在屏幕上

86
00:03:32,000 --> 00:03:34,000
有一个100个美国人的

87
00:03:34,000 --> 00:03:36,000
代表性样本

88
00:03:36,000 --> 00:03:39,000
我们将会看一下他们的储蓄行为

89
00:03:39,000 --> 00:03:41,000
首先需要注意的是

90
00:03:41,000 --> 00:03:43,000
他们当中一半人

91
00:03:43,000 --> 00:03:45,000
都没有

92
00:03:45,000 --> 00:03:47,000
加入401退休福利计划

93
00:03:47,000 --> 00:03:50,000
他们想要储蓄很不容易

94
00:03:50,000 --> 00:03:53,000
他们不能将钱一眼不看

95
00:03:53,000 --> 00:03:55,000
一分不动地

96
00:03:55,000 --> 00:03:57,000
投入到

97
00:03:57,000 --> 00:03:59,000
401退休福利计划当中

98
00:03:59,000 --> 00:04:02,000
那么剩下的一半人呢

99
00:04:02,000 --> 00:04:05,000
他们中的一部分选择不储蓄

100
00:04:05,000 --> 00:04:07,000
他们只是太懒了

101
00:04:07,000 --> 00:04:10,000
他们从来不愿意登录一个比较复杂的网站

102
00:04:10,000 --> 00:04:13,000
并且点击17下鼠标 加入401退休福利计划

103
00:04:13,000 --> 00:04:15,000
然后他们需要决定如何投资

104
00:04:15,000 --> 00:04:17,000
52种不同的计划

105
00:04:17,000 --> 00:04:21,000
他们也从未听说过什么是货币市场基金

106
00:04:21,000 --> 00:04:23,000
他们应接不暇，所以也就不了了之了

107
00:04:23,000 --> 00:04:28,000
有多少人最后会加入401退休福利计划呢

108
00:04:28,000 --> 00:04:31,000
三分之一的美国人

109
00:04:31,000 --> 00:04:33,000
三分之二的美国人现在没有在储蓄

110
00:04:33,000 --> 00:04:35,000
他们存够钱了么

111
00:04:35,000 --> 00:04:37,000
除去那些

112
00:04:37,000 --> 00:04:39,000
说自己没有存钱的人。

113
00:04:39,000 --> 00:04:41,000
10个人里面有一个人

114
00:04:41,000 --> 00:04:44,000
存的钱是足够的。

115
00:04:44,000 --> 00:04:46,000
10个人中有9个

116
00:04:46,000 --> 00:04:49,000
或者是不能通过401退休福利计划存款

117
00:04:49,000 --> 00:04:52,000
或者是决定不存款，或者还没决定存不存款

118
00:04:52,000 --> 00:04:55,000
或者存款少的微乎其微

119
00:04:55,000 --> 00:04:57,000
我想那些存款过多的人

120
00:04:57,000 --> 00:04:59,000
面临着一个问题

121
00:04:59,000 --> 00:05:01,000
让我们来看一下

122
00:05:01,000 --> 00:05:03,000
我们有一个人

123
00:05:03,000 --> 00:05:06,000
实际上 我们只算他的一半

124
00:05:06,000 --> 00:05:09,000
因为这个数据是少于1%的

125
00:05:09,000 --> 00:05:12,000
大约有0.5%的美国人

126
00:05:12,000 --> 00:05:17,000
认为他们存的钱太多了

127
00:05:17,000 --> 00:05:19,000
那么我们该如何对待这件事情呢

128
00:05:19,000 --> 00:05:21,000
这就是为什么我想将重点放在这上

129
00:05:21,000 --> 00:05:23,000
我们需要理解

130
00:05:23,000 --> 00:05:25,000
人们不去储蓄的原因

131
00:05:25,000 --> 00:05:27,000
这样我们才有希望跨过

132
00:05:27,000 --> 00:05:29,000
行为上的障碍

133
00:05:29,000 --> 00:05:31,000
将其变为解决方式

134
00:05:31,000 --> 00:05:34,000
并且看一下这会有多强大

135
00:05:34,000 --> 00:05:36,000
所以请给我一秒钟转移话题

136
00:05:36,000 --> 00:05:38,000
因为我们即将要找到那些问题

137
00:05:38,000 --> 00:05:41,000
人们在储蓄上面对的

138
00:05:41,000 --> 00:05:43,000
挑战，行为上的挑战

139
00:05:43,000 --> 00:05:47,000
我想先谈一下香蕉和巧克力

140
00:05:47,000 --> 00:05:50,000
假设我们下周还有一次美好的TED讲座

141
00:05:50,000 --> 00:05:52,000
那么在休息期间

142
00:05:52,000 --> 00:05:54,000
会有茶点提供

143
00:05:54,000 --> 00:05:56,000
你有香蕉或者是巧克力可以选择

144
00:05:56,000 --> 00:05:59,000
那么各位有多少人在这场假想的讲座的茶歇间

145
00:05:59,000 --> 00:06:01,000
会选择吃香蕉呢

146
00:06:01,000 --> 00:06:03,000
有多少人吃香蕉，请举手

147
00:06:03,000 --> 00:06:05,000
很好

148
00:06:05,000 --> 00:06:07,000
我从科学角度预计

149
00:06:07,000 --> 00:06:10,000
你们当中有74%的人会选择香蕉。

150
00:06:10,000 --> 00:06:14,000
至少一个很好的研究也应该能预测到这一点

151
00:06:15,000 --> 00:06:18,000
然后让我们等到那一天

152
00:06:18,000 --> 00:06:22,000
看看人们最后吃的什么吧

153
00:06:23,000 --> 00:06:26,000
那些想象着自己

154
00:06:26,000 --> 00:06:28,000
吃香蕉的人

155
00:06:28,000 --> 00:06:30,000
一周之后

156
00:06:30,000 --> 00:06:32,000
吃的都是巧克力。

157
00:06:32,000 --> 00:06:34,000
自控能力

158
00:06:34,000 --> 00:06:37,000
不是未来的一个问题

159
00:06:37,000 --> 00:06:39,000
当巧克力就在我们手边的时候

160
00:06:39,000 --> 00:06:43,000
这就是一个现在的问题

161
00:06:43,000 --> 00:06:46,000
这与时间，与储蓄有什么关系呢

162
00:06:46,000 --> 00:06:49,000
与这种即时的喜悦又有什么关系呢

163
00:06:49,000 --> 00:06:53,000
一些经济学家将其称为，及时性偏见

164
00:06:53,000 --> 00:06:55,000
我们总是想着储蓄。我们知道我们应该储蓄

165
00:06:55,000 --> 00:06:58,000
我们知道我们明年会做 但是今天我们还是先消费吧

166
00:06:58,000 --> 00:07:00,000
圣诞节快到了

167
00:07:00,000 --> 00:07:03,000
我们会给认识的所有人都买礼物

168
00:07:03,000 --> 00:07:07,000
所以这种及时性偏见

169
00:07:07,000 --> 00:07:09,000
让我们想的是储蓄

170
00:07:09,000 --> 00:07:11,000
但却以花钱告终

171
00:07:11,000 --> 00:07:13,000
让我再谈一个

172
00:07:13,000 --> 00:07:15,000
与惰性有关的

173
00:07:15,000 --> 00:07:17,000
储蓄的行为障碍

174
00:07:17,000 --> 00:07:19,000
但是同样 我需要先岔开一下话题

175
00:07:19,000 --> 00:07:22,000
谈一下器官捐赠

176
00:07:22,000 --> 00:07:25,000
这是一个有关不同国家的非常好的比较研究

177
00:07:25,000 --> 00:07:28,000
我们将要看两个相像的国家

178
00:07:28,000 --> 00:07:31,000
德国和奥地利

179
00:07:31,000 --> 00:07:33,000
在德国

180
00:07:33,000 --> 00:07:35,000
如果你想要捐赠器官

181
00:07:35,000 --> 00:07:37,000
希望上帝是可以

182
00:07:37,000 --> 00:07:39,000
保佑你的

183
00:07:39,000 --> 00:07:42,000
在你在拿到驾照或者是身份证的时候

184
00:07:42,000 --> 00:07:44,000
你需要在方框中打勾来说明

185
00:07:44,000 --> 00:07:46,000
“我想要捐赠器官”。

186
00:07:46,000 --> 00:07:48,000
没有多少人在方框中打勾

187
00:07:48,000 --> 00:07:50,000
这需要很大努力 你需要再三考虑

188
00:07:50,000 --> 00:07:53,000
有12%的人选择捐赠

189
00:07:53,000 --> 00:07:56,000
在邻国奥地利

190
00:07:56,000 --> 00:07:58,000
情况略有相似，却也有些不同

191
00:07:58,000 --> 00:08:00,000
那么什么地方不同呢

192
00:08:00,000 --> 00:08:02,000
那就是你还是有选择的

193
00:08:02,000 --> 00:08:04,000
你需要决定

194
00:08:04,000 --> 00:08:07,000
你是不是想要捐赠器官

195
00:08:07,000 --> 00:08:09,000
但是当你拿到驾照的时候

196
00:08:09,000 --> 00:08:11,000
如果你不想捐赠器官

197
00:08:11,000 --> 00:08:15,000
你需要在方框中打勾

198
00:08:15,000 --> 00:08:17,000
没有人在方框中打勾

199
00:08:17,000 --> 00:08:19,000
这太费劲了

200
00:08:19,000 --> 00:08:22,000
只有1%的人打了勾 其他的人什么都没有做

201
00:08:22,000 --> 00:08:24,000
无所事事是很正常的

202
00:08:24,000 --> 00:08:27,000
只有少部分人在方框中打勾

203
00:08:27,000 --> 00:08:29,000
那么救助他人性命

204
00:08:29,000 --> 00:08:31,000
和器官捐赠

205
00:08:31,000 --> 00:08:34,000
有什么影响呢

206
00:08:34,000 --> 00:08:36,000
在德国 有12%的人打了勾

207
00:08:36,000 --> 00:08:39,000
有12%的人是器官捐赠者

208
00:08:39,000 --> 00:08:41,000
器官短缺非常严重

209
00:08:41,000 --> 00:08:43,000
上帝保佑你，如果你需要一个的话

210
00:08:43,000 --> 00:08:46,000
在奥地利，同样的，没有人勾上了方框

211
00:08:46,000 --> 00:08:49,000
因此 99%的人都是

212
00:08:49,000 --> 00:08:51,000
器官捐赠者

213
00:08:51,000 --> 00:08:53,000
惰性 缺乏行动

214
00:08:53,000 --> 00:08:55,000
如果人们什么也不做

215
00:08:55,000 --> 00:08:57,000
那么默认的什么就是什么

216
00:08:57,000 --> 00:09:00,000
如果他们一直拖延下去，如果他们不选择呢

217
00:09:00,000 --> 00:09:02,000
这是很有力的

218
00:09:02,000 --> 00:09:04,000
我们将会谈一谈

219
00:09:04,000 --> 00:09:08,000
如果人们很害怕选择投资401退休福利计划时

220
00:09:08,000 --> 00:09:11,000
该怎么办

221
00:09:11,000 --> 00:09:14,000
我们是应该让他们自愿加入计划，

222
00:09:14,000 --> 00:09:16,000
还是让他们被落下

223
00:09:16,000 --> 00:09:19,000
在许多401退休福利计划当中

224
00:09:19,000 --> 00:09:21,000
如果人们什么也不做

225
00:09:21,000 --> 00:09:24,000
这就意味着如果他们不在方框中打勾

226
00:09:24,000 --> 00:09:26,000
他们就没有为未来存钱

227
00:09:26,000 --> 00:09:29,000
而打勾是花费精力的

228
00:09:29,000 --> 00:09:32,000
我们已经谈及了几个行为障碍

229
00:09:32,000 --> 00:09:35,000
在我们跨过挑战讨论解决方案之前 我们再来谈一个

230
00:09:35,000 --> 00:09:37,000
这个与猴子和苹果有关系

231
00:09:37,000 --> 00:09:39,000
不 不 不 这是一项存在的研究

232
00:09:39,000 --> 00:09:43,000
与行为经济学有很大关系

233
00:09:43,000 --> 00:09:46,000
有一组猴子得到了一个苹果 它们很高兴

234
00:09:46,000 --> 00:09:48,000
另一组猴子得到了两个苹果 但是有一个被拿走了

235
00:09:48,000 --> 00:09:50,000
它们只剩下了一个苹果

236
00:09:50,000 --> 00:09:53,000
它们就非常的愤怒

237
00:09:53,000 --> 00:09:56,000
为什么要拿走我们的苹果

238
00:09:56,000 --> 00:09:59,000
这就是由损失引起的厌恶情绪

239
00:09:59,000 --> 00:10:01,000
我们讨厌失去东西

240
00:10:01,000 --> 00:10:04,000
即使我们并不会因此承担多大风险

241
00:10:04,000 --> 00:10:07,000
如果你去自动取款机取出100美元

242
00:10:07,000 --> 00:10:09,000
然后发现你丢了其中的20美元

243
00:10:09,000 --> 00:10:11,000
你很可能会很愤恨

244
00:10:11,000 --> 00:10:13,000
即使这并不意味着任何事情

245
00:10:13,000 --> 00:10:15,000
这还是非常令人心痛的

246
00:10:15,000 --> 00:10:19,000
这20美元很可能代表着一顿午餐

247
00:10:19,000 --> 00:10:23,000
所以这种对损失的愤恨情绪

248
00:10:23,000 --> 00:10:26,000
在储蓄的时候同样也会发生

249
00:10:26,000 --> 00:10:28,000
因为人们

250
00:10:28,000 --> 00:10:31,000
从精神上，情感上和本能上

251
00:10:31,000 --> 00:10:33,000
都认为储蓄是一种损失

252
00:10:33,000 --> 00:10:36,000
因为我需要减少花销

253
00:10:36,000 --> 00:10:38,000
那让我们来讨论一下

254
00:10:38,000 --> 00:10:40,000
最终可能会影响到储蓄的

255
00:10:40,000 --> 00:10:44,000
各种行为上的困难

256
00:10:44,000 --> 00:10:47,000
无论你想到的是不是即时的喜悦

257
00:10:47,000 --> 00:10:50,000
还是巧克力与香蕉之间的选择

258
00:10:50,000 --> 00:10:53,000
从现在开始存款就是很令人心痛的。

259
00:10:53,000 --> 00:10:55,000
现在开始花钱

260
00:10:55,000 --> 00:10:57,000
却有趣得多

261
00:10:57,000 --> 00:11:00,000
我们讨论了惰性与器官捐赠

262
00:11:00,000 --> 00:11:02,000
以及是否在方框内打勾

263
00:11:02,000 --> 00:11:04,000
如果人们需要打很多个勾

264
00:11:04,000 --> 00:11:06,000
才能加入401退休福利计划的话

265
00:11:06,000 --> 00:11:08,000
他们就会搁置下这件事

266
00:11:08,000 --> 00:11:10,000
选择不去参加

267
00:11:10,000 --> 00:11:12,000
最后，我们来谈下由损失引起的厌恶情绪

268
00:11:12,000 --> 00:11:14,000
以及猴子和苹果的故事

269
00:11:14,000 --> 00:11:17,000
如果人们在思想上认为

270
00:11:17,000 --> 00:11:20,000
为退休而储蓄是一种损失的话

271
00:11:20,000 --> 00:11:23,000
他们就不会打算为退休而储蓄

272
00:11:23,000 --> 00:11:25,000
所以我们得出了以下人们可能面临的困难

273
00:11:25,000 --> 00:11:27,000
理查德 泰勒和我

274
00:11:27,000 --> 00:11:29,000
总是对这些困难很感兴趣

275
00:11:29,000 --> 00:11:31,000
将行为金融学

276
00:11:31,000 --> 00:11:33,000
变得更加深入具体

277
00:11:33,000 --> 00:11:35,000
或者我们可以称其为 行为金融学2.0版

278
00:11:35,000 --> 00:11:37,000
或者现实中的行为金融学

279
00:11:37,000 --> 00:11:41,000
将所面临的困难化为解决方案

280
00:11:41,000 --> 00:11:44,000
我们得出了一个异常简单的解决方案

281
00:11:44,000 --> 00:11:48,000
叫做 为了明天而储蓄 不是今天

282
00:11:48,000 --> 00:11:50,000
那么这种方案将怎样解决

283
00:11:50,000 --> 00:11:52,000
我们刚刚谈到的这些困难呢？

284
00:11:52,000 --> 00:11:54,000
如果你想到了

285
00:11:54,000 --> 00:11:56,000
香蕉还是巧克力的问题

286
00:11:56,000 --> 00:11:59,000
想我们下周应该是吃香蕉

287
00:11:59,000 --> 00:12:02,000
那么我们就应该想我们明年要存更多的钱

288
00:12:02,000 --> 00:12:05,000
明天存更多的钱

289
00:12:05,000 --> 00:12:07,000
邀请员工

290
00:12:07,000 --> 00:12:09,000
也许明年开始存更多的钱

291
00:12:09,000 --> 00:12:11,000
未来的某一天

292
00:12:11,000 --> 00:12:13,000
我们想象自己

293
00:12:13,000 --> 00:12:15,000
吃香蕉

294
00:12:15,000 --> 00:12:17,000
或者志愿参加更多的社区活动的时候

295
00:12:17,000 --> 00:12:21,000
更多的锻炼或者是做所有正确的事情

296
00:12:21,000 --> 00:12:24,000
现在我们再来谈一下在方框中打勾

297
00:12:24,000 --> 00:12:27,000
以及采取行动所面临的困难

298
00:12:27,000 --> 00:12:29,000
明天存更多的钱

299
00:12:29,000 --> 00:12:31,000
让这些困难变得简单

300
00:12:31,000 --> 00:12:33,000
他是一个自动驾驶仪

301
00:12:33,000 --> 00:12:37,000
一旦你告诉我你想要在未来存更多的钱

302
00:12:37,000 --> 00:12:39,000
比如说每个一月份开始

303
00:12:39,000 --> 00:12:42,000
你都想开始存更多的钱

304
00:12:42,000 --> 00:12:45,000
那么在你看到或拿到你的工资前

305
00:12:45,000 --> 00:12:47,000
一部分钱就已经赚到了你的401退休福利计划当中

306
00:12:47,000 --> 00:12:49,000
这样你就不会有因为

307
00:12:49,000 --> 00:12:52,000
及时的喜悦而难以选择的问题

308
00:12:52,000 --> 00:12:55,000
但是我们应该怎么处理那些猴子

309
00:12:55,000 --> 00:12:57,000
和由损失引起的愤恨情绪呢

310
00:12:57,000 --> 00:12:59,000
当明年一月份来临的时候

311
00:12:59,000 --> 00:13:01,000
人们可能会觉得如果他们存更多的钱

312
00:13:01,000 --> 00:13:04,000
那么他们需要少花钱 他们因此而心痛

313
00:13:05,000 --> 00:13:07,000
也许我们不应该仅仅从一月份开始

314
00:13:07,000 --> 00:13:10,000
当人们赚的越多的时候

315
00:13:10,000 --> 00:13:13,000
我们就应该让他们存的更多

316
00:13:13,000 --> 00:13:16,000
这样的话，当他们赚的越多，当他们的收入升高的时候

317
00:13:16,000 --> 00:13:20,000
他们就不需要减少开支了

318
00:13:20,000 --> 00:13:22,000
他们可以将

319
00:13:22,000 --> 00:13:24,000
涨的工资的一部分拿回家

320
00:13:24,000 --> 00:13:26,000
增加开销

321
00:13:26,000 --> 00:13:28,000
然后再多拿出一点

322
00:13:28,000 --> 00:13:30,000
投入到401退休福利计划当中

323
00:13:30,000 --> 00:13:32,000
这就是我们的项目

324
00:13:32,000 --> 00:13:34,000
非常非常的简单

325
00:13:34,000 --> 00:13:36,000
但是我们将会看到

326
00:13:36,000 --> 00:13:38,000
非常有效的成果

327
00:13:38,000 --> 00:13:40,000
理查德 泰勒和我

328
00:13:40,000 --> 00:13:42,000
最初施行这个项目

329
00:13:42,000 --> 00:13:45,000
是在1998年的时候

330
00:13:45,000 --> 00:13:48,000
在中西部的中型公司中的

331
00:13:48,000 --> 00:13:50,000
蓝领工人中间推行的

332
00:13:50,000 --> 00:13:52,000
他们挣扎在交各种账单

333
00:13:52,000 --> 00:13:54,000
他们不断地告诉我们

334
00:13:54,000 --> 00:13:57,000
他们不能马上存下来钱

335
00:13:57,000 --> 00:14:00,000
今天存更多的钱不是可行的

336
00:14:00,000 --> 00:14:02,000
那么我们就让他们

337
00:14:02,000 --> 00:14:05,000
在每次涨工资的时候

338
00:14:05,000 --> 00:14:08,000
都多存3%的钱

339
00:14:08,000 --> 00:14:11,000
那么结果就是

340
00:14:11,000 --> 00:14:13,000
在三年半的时间内

341
00:14:13,000 --> 00:14:15,000
他们的收入涨了四次

342
00:14:15,000 --> 00:14:17,000
那些很难存下钱的人

343
00:14:17,000 --> 00:14:19,000
就存下来了他们工资的3%

344
00:14:19,000 --> 00:14:21,000
三年半之后

345
00:14:21,000 --> 00:14:24,000
他们就存下了大约四倍的数量

346
00:14:24,000 --> 00:14:27,000
也就是大约14%

347
00:14:27,000 --> 00:14:29,000
就相当于买鞋和自行车的钱

348
00:14:29,000 --> 00:14:31,000
以及在这张表上显示的其他物品

349
00:14:31,000 --> 00:14:33,000
因为我不仅仅想

350
00:14:33,000 --> 00:14:35,000
凭空用数字说话

351
00:14:35,000 --> 00:14:38,000
我真的想要想一下这个事实

352
00:14:38,000 --> 00:14:40,000
那就是多存四倍的钱

353
00:14:40,000 --> 00:14:42,000
真的会在人们能支付的其的

354
00:14:42,000 --> 00:14:44,000
生活方式上

355
00:14:44,000 --> 00:14:46,000
有很大的不同

356
00:14:46,000 --> 00:14:48,000
这是真的

357
00:14:48,000 --> 00:14:51,000
这不仅仅是一张纸上的数字

358
00:14:51,000 --> 00:14:53,000
然而当只存3%的钱的时候

359
00:14:53,000 --> 00:14:55,000
人们可能只能买新的平板鞋

360
00:14:55,000 --> 00:14:57,000
为了走路

361
00:14:57,000 --> 00:15:01,000
因为他们负担不起其他的东西

362
00:15:01,000 --> 00:15:03,000
要是他们存14%的话

363
00:15:03,000 --> 00:15:06,000
他们可能就有钱买漂亮的礼服鞋

364
00:15:06,000 --> 00:15:09,000
穿着开车出去玩

365
00:15:09,000 --> 00:15:11,000
这是很大的不同

366
00:15:11,000 --> 00:15:16,000
到现在，有60%左右的大型公司

367
00:15:16,000 --> 00:15:19,000
已经实际上推行了这样的项目

368
00:15:19,000 --> 00:15:22,000
这是养老金保护法案的一部分

369
00:15:22,000 --> 00:15:24,000
无需赘言 泰勒和我

370
00:15:24,000 --> 00:15:27,000
也有幸成为这个项目的一部分

371
00:15:27,000 --> 00:15:29,000
并且做出了一些改变

372
00:15:29,000 --> 00:15:31,000
让我来总结

373
00:15:31,000 --> 00:15:34,000
两条重点

374
00:15:34,000 --> 00:15:37,000
第一点是行为金融学

375
00:15:37,000 --> 00:15:40,000
是非常强大的

376
00:15:40,000 --> 00:15:43,000
这仅仅是其中的一个例子

377
00:15:43,000 --> 00:15:45,000
第二点就是

378
00:15:45,000 --> 00:15:47,000
我们要做的还有很多

379
00:15:47,000 --> 00:15:50,000
这仅仅是冰山一角

380
00:15:50,000 --> 00:15:53,000
如果你想一下人们与按揭贷款

381
00:15:53,000 --> 00:15:56,000
人们在买房子 但是他们却根本支付不起

382
00:15:56,000 --> 00:15:58,000
这是我们需要考虑的问题之一

383
00:15:58,000 --> 00:16:01,000
我们还需要想

384
00:16:01,000 --> 00:16:04,000
要是人们承担了过多的风险

385
00:16:04,000 --> 00:16:06,000
却不知道他们到底承担了多少风险

386
00:16:06,000 --> 00:16:08,000
或者是承担的太少的风险该怎么办

387
00:16:08,000 --> 00:16:11,000
我们还要想

388
00:16:11,000 --> 00:16:13,000
如果有人一年花1000美元在乐透彩上

389
00:16:13,000 --> 00:16:15,000
该怎么办

390
00:16:15,000 --> 00:16:17,000
实际上，平均而言

391
00:16:17,000 --> 00:16:19,000
新加坡的数据就是如此

392
00:16:19,000 --> 00:16:21,000
在那里每家每年花费4000美元

393
00:16:21,000 --> 00:16:24,000
在买乐透彩上

394
00:16:24,000 --> 00:16:26,000
我们要做的还有很多

395
00:16:26,000 --> 00:16:28,000
我们有许多问题要解决

396
00:16:28,000 --> 00:16:31,000
还有一个关于退休的问题是

397
00:16:31,000 --> 00:16:33,000
当退休之后

398
00:16:33,000 --> 00:16:35,000
人们如何分配他们的钱

399
00:16:35,000 --> 00:16:37,000
最后一个问题

400
00:16:37,000 --> 00:16:40,000
当你们为退休而打算的时候

401
00:16:40,000 --> 00:16:42,000
你们当中有多少人可以说

402
00:16:42,000 --> 00:16:45,000
关于你们何时退休

403
00:16:45,000 --> 00:16:47,000
你有一个很稳定的计划

404
00:16:47,000 --> 00:16:50,000
什么时候去领社会保障金

405
00:16:50,000 --> 00:16:52,000
退休后过什么样的生活

406
00:16:52,000 --> 00:16:54,000
你每个月需要花多少钱

407
00:16:54,000 --> 00:16:56,000
才能保证钱足够花

408
00:16:56,000 --> 00:16:59,000
当谈到退休后的决定的时候

409
00:16:59,000 --> 00:17:03,000
在座有多少人认为你们对于未来的打算稳妥了呢

410
00:17:04,000 --> 00:17:07,000
一 二 三 四

411
00:17:07,000 --> 00:17:09,000
在这些经验丰富的观众中

412
00:17:09,000 --> 00:17:11,000
只有不到3%

413
00:17:11,000 --> 00:17:14,000
行为金融学还有很长的路要走

414
00:17:14,000 --> 00:17:16,000
还有很多机会

415
00:17:16,000 --> 00:17:20,000
将它变得越来越强大

416
00:17:20,000 --> 00:17:22,000
非常感谢

417
00:17:22,000 --> 00:17:24,000
鼓掌