WEBVTT

00:00:00.485 --> 00:00:03.646
Hoje vou falar sobre poupar mais,

00:00:03.646 --> 00:00:06.847
mas não é poupar hoje, 
é poupar amanhã.

00:00:06.847 --> 00:00:08.647
Vou falar sobre Poupar Mais Amanhã.

00:00:08.647 --> 00:00:11.117
É um programa que Richard Thaler,

00:00:11.117 --> 00:00:13.457
da Universidade de Chicago, e eu

00:00:13.457 --> 00:00:15.733
concebemos talvez há uns 15 anos.

00:00:15.733 --> 00:00:17.476
De certa forma, o programa

00:00:17.476 --> 00:00:20.569
é um exemplo de finanças comportamentais

00:00:20.569 --> 00:00:21.971
com esteroides

00:00:21.971 --> 00:00:24.800
— como poderemos utilizar 
as finanças comportamentais.

00:00:24.800 --> 00:00:27.983
Poderão perguntar, 
o que são finanças comportamentais?

00:00:28.478 --> 00:00:30.980
Vamos pensar em como gerimos 
o nosso dinheiro.

00:00:30.980 --> 00:00:33.771
Comecemos pelas hipotecas imobiliárias.

00:00:33.771 --> 00:00:35.590
É um tópico recente,

00:00:35.590 --> 00:00:38.219
pelo menos nos Estados Unidos da América.

00:00:38.276 --> 00:00:42.752
Muitas pessoas compram
a maior casa que podem pagar.

00:00:42.752 --> 00:00:45.542
Na verdade, um pouco maior do que isso.

00:00:45.942 --> 00:00:48.750
A seguir são penhorados.

00:00:48.447 --> 00:00:50.866
Depois acusam os bancos

00:00:50.866 --> 00:00:53.561
de serem os tipos maus 
que lhes fizeram a hipoteca.

NOTE Paragraph

00:00:54.423 --> 00:00:57.419
Vamos pensar, também, 
em como gerimos os riscos

00:00:57.419 --> 00:01:00.181
— por exemplo, ao investir 
na bolsa de valores.

00:01:00.181 --> 00:01:03.104
Há dois anos, há três anos, 
há cerca de quatro anos,

00:01:03.104 --> 00:01:05.171
os mercados estavam a andar bem.

00:01:05.171 --> 00:01:07.514
Claro que nós assumíamos riscos.

00:01:07.980 --> 00:01:09.809
Depois as ações desceram

00:01:09.809 --> 00:01:11.161
e nós ficámos tipo:

00:01:11.161 --> 00:01:14.000
"Uau! Sentimos estas perdas, 
emocionalmente,

00:01:14.000 --> 00:01:17.780
"sentimo-las de forma muito diferente

00:01:17.780 --> 00:01:22.199
"do que julgávamos,
quando os mercados estavam a subir."

00:01:22.638 --> 00:01:25.285
Portanto, provavelmente não estamos 
a fazer um trabalho muito bom

00:01:25.285 --> 00:01:27.695
no que se refere a assumir riscos.

NOTE Paragraph

00:01:28.269 --> 00:01:30.780
Quantos de vocês têm iPhones?

00:01:31.180 --> 00:01:33.295
Alguém? Maravilhoso.

00:01:33.580 --> 00:01:36.390
Posso apostar que muitos de vocês

00:01:36.390 --> 00:01:39.238
têm um seguro para os vossos iPhones

00:01:39.238 --> 00:01:42.904
— estão, implicitamente, a comprar um seguro,
ao terem uma garantia prolongada,

00:01:42.904 --> 00:01:45.657
se perderem os vossos iPhones,
se isso acontecer.

00:01:46.400 --> 00:01:49.381
Quantos de vocês têm filhos pequenos?

00:01:49.381 --> 00:01:50.761
Alguém?

00:01:50.761 --> 00:01:52.323
Mantenham as mãos no ar

00:01:52.323 --> 00:01:55.371
se têm um seguro de vida confortável.

00:01:55.819 --> 00:01:57.857
Vejo muitas mãos a baixar.

00:01:57.857 --> 00:01:59.523
Eu poderia prever,

00:01:59.523 --> 00:02:01.933
— se é que vocês são 
uma amostra representativa —

00:02:01.933 --> 00:02:03.904
que muitos de vocês

00:02:03.904 --> 00:02:06.952
têm seguro para os vossos iPhones 
mas não têm seguro de vida,

00:02:06.952 --> 00:02:08.885
mesmo quando têm filhos pequenos.

00:02:08.904 --> 00:02:11.742
Não estamos a portar-nos bem, 
no que se refere a seguros.

NOTE Paragraph

00:02:12.380 --> 00:02:15.533
Em média, uma família americana

00:02:15.533 --> 00:02:20.000
gasta 1000 dólares por ano em lotarias.

00:02:20.761 --> 00:02:23.438
Eu sei que parece uma loucura.

00:02:23.438 --> 00:02:26.752
Quantos de vocês gastam 
mil dólares, por ano, em lotarias?

00:02:27.333 --> 00:02:28.609
Ninguém.

00:02:28.609 --> 00:02:31.695
Isso diz-nos que as pessoas 
que não estão nesta sala

00:02:31.695 --> 00:02:33.914
estão a gastar mais de mil dólares

00:02:33.914 --> 00:02:36.418
para chegarmos à média de mil.

00:02:36.418 --> 00:02:38.742
As pessoas com baixos rendimentos

00:02:38.742 --> 00:02:42.000
gastam muito mais que mil em lotarias.

00:02:43.381 --> 00:02:44.923
Onde é que isso nos leva?

00:02:44.923 --> 00:02:47.561
Não estamos a fazer um trabalho 
muito bom a gerir dinheiro.

NOTE Paragraph

00:02:47.561 --> 00:02:49.580
As finanças comportamentais

00:02:49.580 --> 00:02:52.923
são uma combinação 
de psicologia e economia,

NOTE Paragraph

00:02:52.923 --> 00:02:54.447
que tenta compreender

00:02:54.447 --> 00:02:56.914
os erros que as pessoas 
fazem com o dinheiro.

00:02:56.914 --> 00:02:58.533
Posso manter-me aqui

00:02:58.533 --> 00:03:02.161
durante os 12 minutos e 53 segundos 
que ainda tenho

00:03:02.161 --> 00:03:06.626
a fazer troça de todas as maneiras 
como gerimos o dinheiro,

00:03:06.626 --> 00:03:08.247
e no final irão perguntar:

00:03:08.247 --> 00:03:10.381
"Como é que podemos ajudar as pessoas?"

00:03:10.381 --> 00:03:12.933
É nisso que eu me quero concentrar hoje.

00:03:12.933 --> 00:03:15.190
Como é que chegamos à compreensão

00:03:15.190 --> 00:03:17.390
dos erros financeiros que as pessoas fazem,

00:03:17.390 --> 00:03:21.600
e a seguir transformamos 
os problemas comportamentais

00:03:21.600 --> 00:03:23.161
em soluções comportamentais?

00:03:23.161 --> 00:03:26.400
Hoje vou falar-vos sobre
Poupar Mais Amanhã.

NOTE Paragraph

00:03:26.619 --> 00:03:30.218
Quero tratar da questão das poupanças.

00:03:30.218 --> 00:03:32.847
Temos no ecrã

00:03:32.847 --> 00:03:36.447
uma amostra representativa 
de 100 americanos.

00:03:36.933 --> 00:03:39.828
Vamos olhar para o seu comportamento 
em relação às poupanças.

00:03:39.828 --> 00:03:41.723
A primeira coisa a notar é que

00:03:41.723 --> 00:03:45.704
metade deles nem sequer têm acesso

00:03:45.704 --> 00:03:47.580
a um plano de poupança reforma.

00:03:47.580 --> 00:03:50.457
Não conseguem poupar facilmente.

00:03:50.457 --> 00:03:53.990
Não podem retirar dinheiro do seu salário

00:03:53.990 --> 00:03:56.222
para um plano de poupança reforma

00:03:56.222 --> 00:03:59.133
antes de o verem,
antes de poderem tocar-lhe.

00:03:59.485 --> 00:04:02.352
Então, e a outra metade das pessoas?

00:04:02.352 --> 00:04:05.485
Algumas delas optam por não poupar.

00:04:05.818 --> 00:04:07.419
São demasiado preguiçosos.

00:04:07.419 --> 00:04:10.409
Não conseguem registar-se 
num "site" complicado

00:04:10.409 --> 00:04:13.809
e fazer 17 cliques para aderirem 
a um plano poupança reforma.

00:04:13.809 --> 00:04:16.552
Depois têm de decidir como é que vão investir

00:04:16.552 --> 00:04:18.619
nas suas 52 opções.

00:04:18.619 --> 00:04:21.390
Nunca ouviram falar do que é 
um fundo de mercado monetário.

00:04:21.390 --> 00:04:24.161
Ficam desanimados e simplesmente desistem.

00:04:24.161 --> 00:04:28.000
Quantas pessoas acabam por poupar 
num plano poupança reforma?

00:04:28.533 --> 00:04:31.438
Um terço dos americanos.

00:04:31.438 --> 00:04:34.371
Neste momento, dois terços 
não estão a poupar.

NOTE Paragraph

00:04:34.371 --> 00:04:36.457
Será que eles estão a poupar o suficiente?

00:04:36.457 --> 00:04:39.323
Retirem aqueles que dizem 
que estão a poupar muito pouco.

00:04:40.133 --> 00:04:44.428
Um em cada dez está a poupar o suficiente.

00:04:44.923 --> 00:04:48.152
Nove em dez não podem poupar

00:04:48.152 --> 00:04:50.361
através dum plano poupança reforma

00:04:50.361 --> 00:04:53.476
ou decide não poupar — ou não decide —

00:04:53.476 --> 00:04:55.619
ou poupa muito pouco.

00:04:55.619 --> 00:04:59.180
Pensamos que temos um problema
com as pessoas que poupam demasiado.

00:04:59.600 --> 00:05:01.447
Vamos olhar para isso.

00:05:01.447 --> 00:05:03.533
Temos uma pessoa

00:05:03.533 --> 00:05:06.619
— na verdade, vamos cortá-la ao meio

00:05:06.619 --> 00:05:09.657
porque é menos que 1%.

00:05:09.657 --> 00:05:12.780
Cerca de meio por cento dos americanos

00:05:12.780 --> 00:05:16.485
acham que poupam demasiado.

NOTE Paragraph

00:05:18.238 --> 00:05:19.952
O que vamos fazer quanto a isso?

00:05:19.952 --> 00:05:21.638
É nisso que me quero concentrar.

00:05:21.638 --> 00:05:25.533
Temos de perceber porque é que 
as pessoas não estão a poupar,

00:05:25.533 --> 00:05:27.971
e, depois, espero que possamos transformar

00:05:27.971 --> 00:05:31.752
os desafios comportamentais
em soluções comportamentais.

00:05:31.752 --> 00:05:34.619
Depois, veremos quanto 
isso poderá ser poderoso.

00:05:34.971 --> 00:05:36.752
Agora, vou desviar-me um segundo,

00:05:36.771 --> 00:05:38.961
enquanto identificamos os problemas,

00:05:38.961 --> 00:05:41.390
os desafios, os desafios comportamentais,

00:05:41.390 --> 00:05:44.161
que impedem as pessoas de poupar.

00:05:44.161 --> 00:05:47.809
Vou desviar-me e falar 
de bananas e chocolate.

NOTE Paragraph

00:05:47.809 --> 00:05:51.237
Imaginem que tínhamos outro maravilhoso
evento do TED, na próxima semana.

00:05:51.542 --> 00:05:54.304
Durante o intervalo haveria um lanche

00:05:54.304 --> 00:05:56.533
e vocês poderiam escolher 
bananas ou chocolate.

00:05:56.533 --> 00:05:59.456
Quantos de vocês pensam 
que gostariam de comer bananas

00:05:59.456 --> 00:06:02.323
durante este hipotético evento do TED, 
na próxima semana?

00:06:02.323 --> 00:06:04.361
Quem ficaria com as bananas?

00:06:04.361 --> 00:06:05.927
Maravilhoso.

00:06:05.927 --> 00:06:07.503
Prevejo cientificamente

00:06:07.503 --> 00:06:10.304
que seriam 74% a escolher as bananas.

00:06:10.304 --> 00:06:14.000
Pelo menos, foi o que previu um estudo maravilhoso.

00:06:15.270 --> 00:06:18.514
Depois, vão contando os dias

00:06:18.514 --> 00:06:21.419
e vejam o que as pessoas 
acabaram por comer.

00:06:23.800 --> 00:06:28.961
As mesmas pessoas que se imaginaram 
a comer as bananas

00:06:28.961 --> 00:06:30.990
acabaram por comer chocolates

00:06:30.990 --> 00:06:32.800
uma semana depois.

NOTE Paragraph

00:06:33.200 --> 00:06:37.571
O autocontrolo não é um problema no futuro.

00:06:38.340 --> 00:06:42.304
Só é um problema quando 
o chocolate está perto de nós.

00:06:43.180 --> 00:06:46.742
O que é que este assunto 
de gratificação imediata

00:06:46.742 --> 00:06:49.447
tem a ver com tempo e poupanças?

00:06:49.447 --> 00:06:53.485
Ou, como alguns economistas lhe chamam, 
a tendência presente.

00:06:53.485 --> 00:06:56.247
Nós pensamos em poupar. 
Sabemos que devíamos poupar.

00:06:56.247 --> 00:06:59.152
Sabemos que o faremos no próximo ano, 
mas hoje vamos é gastar.

00:06:59.152 --> 00:07:00.704
O Natal está a chegar,

00:07:00.704 --> 00:07:03.961
podíamos comprar um montão de prendas 
para todos quantos conhecemos.

00:07:03.961 --> 00:07:07.495
Portanto, este assunto 
da tendência presente

00:07:07.495 --> 00:07:09.876
faz-nos pensar em poupar,

00:07:09.876 --> 00:07:11.942
mas acabamos por gastar.

NOTE Paragraph

00:07:11.942 --> 00:07:15.952
Agora vou falar de outro obstáculo 
comportamental à poupança

00:07:15.952 --> 00:07:17.457
que tem a ver com inércia.

00:07:17.457 --> 00:07:19.857
Mas de novo, um pequeno desvio

00:07:19.857 --> 00:07:22.800
para o tópico da doação de órgãos.

00:07:23.257 --> 00:07:25.675
Um estudo maravilhoso 
que compara diversos países.

00:07:25.675 --> 00:07:28.600
Vamos olhar para dois países semelhantes,

00:07:28.600 --> 00:07:31.000
a Alemanha e a Áustria.

00:07:31.752 --> 00:07:33.247
Na Alemanha,

00:07:33.247 --> 00:07:35.561
se quiserem doar os vossos órgãos

00:07:35.561 --> 00:07:39.466
— Deus não permita 
que vos aconteça nada de mal —

00:07:39.466 --> 00:07:42.390
quando receberem 
a carta de condução ou o B.I.,

00:07:42.390 --> 00:07:43.942
assinalam o quadrado que diz:

00:07:43.942 --> 00:07:46.276
"Gostaria de doar os meus órgãos."

00:07:46.276 --> 00:07:48.476
A maior parte das pessoas 
não gosta de assinalar quadrados.

00:07:48.476 --> 00:07:50.723
Requer esforço. Precisam de pensar.

00:07:50.723 --> 00:07:53.000
Só 12% o fazem.

00:07:53.666 --> 00:07:56.933
Na Áustria, um país vizinho,

00:07:56.933 --> 00:07:59.523
é ligeiramente semelhante, 
ligeiramente diferente.

00:07:59.523 --> 00:08:01.250
Qual é a diferença?

00:08:01.411 --> 00:08:03.317
Continuam a poder escolher.

00:08:03.317 --> 00:08:06.665
Podem escolher se querem doar 
os vossos órgãos ou não.

00:08:07.180 --> 00:08:09.961
Mas, quando recebem a carta de condução,

00:08:09.961 --> 00:08:11.514
só assinalam o quadrado

00:08:11.514 --> 00:08:15.940
se não quiserem doar os vossos órgãos.

00:08:15.923 --> 00:08:17.914
Ninguém assinala quadrados.

00:08:17.914 --> 00:08:19.742
Isso dá muito trabalho.

00:08:19.742 --> 00:08:22.895
Só 1% assinala o quadrado. 
Os restantes não fazem nada.

00:08:22.895 --> 00:08:25.132
Não fazer nada é muito vulgar.

00:08:25.132 --> 00:08:27.647
A maior parte das pessoas 
não assinala os quadrados.

NOTE Paragraph

00:08:27.647 --> 00:08:31.495
Quais são as implicações de salvar vidas

00:08:31.495 --> 00:08:34.323
e de haver órgãos disponíveis?

00:08:35.133 --> 00:08:37.304
Na Alemanha, só 12% assinalam o quadrado.

00:08:37.304 --> 00:08:39.676
só 12% são doadores de órgãos.

00:08:39.676 --> 00:08:42.219
Grande falta de órgãos,

00:08:42.219 --> 00:08:44.190
Deus nos livre de precisarmos de algum.

00:08:44.190 --> 00:08:46.684
Na Áustria, também 
ninguém assinala o quadrado.

00:08:46.684 --> 00:08:49.428
Assim, 99% das pessoas

00:08:49.428 --> 00:08:51.400
são doadoras de órgãos.

00:08:51.971 --> 00:08:54.542
Inércia, falta de ação.

00:08:54.542 --> 00:08:56.352
Qual é a configuração padrão

00:08:56.352 --> 00:08:57.904
se as pessoas não fazem nada,

00:08:57.904 --> 00:09:01.240
se continuam a adiar, 
se não assinalam os quadrados?

00:09:01.240 --> 00:09:02.885
É muito poderoso.

00:09:03.219 --> 00:09:04.980
Vamos falar do que acontece

00:09:04.980 --> 00:09:08.362
se as pessoas se cansam e têm medo

00:09:08.362 --> 00:09:11.323
de fazer as suas escolhas 
para um plano poupança reforma.

00:09:11.323 --> 00:09:14.504
Vamos fazer com que adiram 
automaticamente ao plano?

00:09:14.504 --> 00:09:17.000
Ou vamos deixá-las de fora?

00:09:17.000 --> 00:09:19.990
Em quase todos os planos poupança reforma,

00:09:19.990 --> 00:09:22.280
se as pessoas não fazem nada,

00:09:22.280 --> 00:09:24.647
significa que não estão 
a poupar para a reforma,

00:09:24.647 --> 00:09:26.904
se não assinalam o quadrado.

00:09:26.904 --> 00:09:29.647
E assinalar o quadrado requer esforço.

NOTE Paragraph

00:09:29.647 --> 00:09:32.600
Falámos de alguns 
desafios comportamentais.

00:09:33.108 --> 00:09:35.000
Há mais um, antes de mudarmos os desafios em soluções,

00:09:35.000 --> 00:09:37.371
que tem a ver com macacos e maçãs.

00:09:37.371 --> 00:09:40.171
Não, não, não, isto é um estudo real

00:09:40.171 --> 00:09:43.950
e tem muito a ver 
com economia comportamental.

00:09:43.438 --> 00:09:46.371
Um grupo de macacos recebe uma maçã. 
Ficam todos contentes.

00:09:46.809 --> 00:09:49.276
O outro grupo recebe duas maçãs
e depois tiram-lhes uma.

00:09:49.276 --> 00:09:50.695
Ainda têm uma maçã.

00:09:50.695 --> 00:09:52.558
Ficam mesmo chateados!

00:09:52.558 --> 00:09:54.200
(Risos)

00:09:54.200 --> 00:09:56.238
"Porque é que nos tiraram a nossa maçã?"

00:09:56.685 --> 00:09:59.285
Esta é a noção de aversão à perda.

00:09:59.285 --> 00:10:01.961
Detestamos perder coisas,

00:10:01.961 --> 00:10:04.552
mesmo que isso não signifique muito risco.

00:10:04.552 --> 00:10:07.323
Detestaríamos ir ao multibanco,

00:10:07.323 --> 00:10:09.000
levantar 100 dólares

00:10:09.000 --> 00:10:11.990
e reparar que perdemos 
uma nota de 20 dólares.

00:10:12.161 --> 00:10:13.923
É muito doloroso,

00:10:13.923 --> 00:10:15.714
mesmo que não signifique nada.

00:10:15.714 --> 00:10:19.000
Esses 20 dólares podiam ter sido um almoço rápido.

00:10:19.447 --> 00:10:23.714
Esta noção de aversão à perda

00:10:23.714 --> 00:10:27.470
também entra em ação no que se refere às poupanças,

00:10:27.470 --> 00:10:28.771
porque as pessoas, mentalmente,

00:10:28.771 --> 00:10:31.209
emocional e intuitivamente,

00:10:31.209 --> 00:10:33.409
veem a poupança como uma perda

00:10:33.409 --> 00:10:36.171
porque têm de cortar nos gastos.

NOTE Paragraph

00:10:36.171 --> 00:10:38.333
Portanto, falámos de todos os tipos

00:10:38.333 --> 00:10:40.457
de desafios comportamentais

00:10:40.457 --> 00:10:44.390
que acabam por ter a ver com poupanças.

00:10:44.742 --> 00:10:47.400
Quer vocês pensem sobre gratificação imediata,

00:10:47.400 --> 00:10:50.647
e os chocolates versus bananas,

00:10:50.647 --> 00:10:53.466
é doloroso poupar agora.

00:10:53.695 --> 00:10:56.914
É muito mais divertido gastar agora.

00:10:57.609 --> 00:11:00.990
Falámos da inércia e da doação de órgãos

00:11:00.990 --> 00:11:03.660
e de assinalar um quadrado.

00:11:03.660 --> 00:11:05.533
Se as pessoas tiverem 
de assinalar muitos quadrados

00:11:05.533 --> 00:11:07.695
para aderirem a um plano 
de poupança reforma,

00:11:07.695 --> 00:11:10.570
vão continuar a adiar e não aderem.

00:11:10.885 --> 00:11:13.266
Por último, falámos da aversão à perda,

00:11:13.266 --> 00:11:15.850
dos macacos e maçãs.

00:11:15.850 --> 00:11:17.800
Se as pessoas enquadram mentalmente

00:11:17.800 --> 00:11:20.504
que poupar para a reforma é uma perda,

00:11:20.504 --> 00:11:23.000
não irão poupar para a reforma.

NOTE Paragraph

00:11:23.219 --> 00:11:25.504
Assim, temos estes desafios.

00:11:25.609 --> 00:11:29.428
Aquilo que sempre nos fascinou,
a mim e a Richard Thaler

00:11:29.428 --> 00:11:31.523
— pegar em finanças comportamentais,

00:11:31.523 --> 00:11:34.257
transformá-las em finanças 
comportamentais com esteroides

00:11:34.257 --> 00:11:36.247
ou em finanças comportamentais 2.0

00:11:36.247 --> 00:11:38.237
ou em finanças comportamentais em ação —

00:11:38.237 --> 00:11:41.000
é transformar os desafios em soluções.

00:11:41.285 --> 00:11:45.190
Chegámos a uma solução, 
embaraçosamente simples,

00:11:45.190 --> 00:11:48.400
chamada Poupar Mais — não hoje — Amanhã.

00:11:48.400 --> 00:11:51.990
Como é que isso vai resolver 
os desafios de que falámos?

00:11:52.000 --> 00:11:56.133
Se pensarmos no problema
das bananas versus chocolates,

00:11:56.133 --> 00:11:59.314
pensamos que vamos comer bananas
na próxima semana.

00:11:59.657 --> 00:12:02.971
Pensamos que vamos poupar mais 
no próximo ano.

00:12:02.971 --> 00:12:05.933
Poupar Mais Amanhã

00:12:05.933 --> 00:12:07.399
convida os empregados

00:12:07.399 --> 00:12:09.733
a pouparem mais talvez no próximo ano

00:12:09.733 --> 00:12:11.647
— em algum momento no futuro

00:12:11.647 --> 00:12:15.228
quando conseguimos imaginar-nos
a comer bananas,

00:12:15.228 --> 00:12:17.571
a exercer mais voluntariado na comunidade,

00:12:17.571 --> 00:12:21.000
a fazer mais exercício e a fazer 
todas as coisas certas no planeta.

NOTE Paragraph

00:12:21.266 --> 00:12:25.180
Também falámos de assinalar o quadrado

00:12:25.180 --> 00:12:27.647
e da dificuldade em agir.

00:12:27.647 --> 00:12:29.923
Poupar Mais Amanhã

00:12:29.923 --> 00:12:31.742
faz com que isso seja fácil.

00:12:31.742 --> 00:12:33.409
É um piloto automático.

00:12:33.409 --> 00:12:38.266
Assim que me dizem 
que querem poupar mais no futuro,

00:12:38.266 --> 00:12:40.950
digamos todos os meses de janeiro

00:12:40.950 --> 00:12:42.409
irão poupar mais, automaticamente,

00:12:42.409 --> 00:12:45.714
e vai sair do vosso salário 
para o plano de poupança reforma

00:12:45.714 --> 00:12:47.000
antes que o vejam, antes que lhe toquem,

00:12:47.000 --> 00:12:49.000
antes que tenham a questão

00:12:49.000 --> 00:12:51.295
da gratificação imediata.

00:12:52.228 --> 00:12:55.590
E o que vamos fazer acerca dos macacos

00:12:55.590 --> 00:12:57.381
e da aversão à perda?

00:12:57.381 --> 00:12:59.000
Chega o próximo janeiro

00:12:59.000 --> 00:13:01.419
e as pessoas poderão sentir que, se pouparem mais,

00:13:01.419 --> 00:13:04.380
terão de gastar menos e isso é doloroso.

00:13:05.552 --> 00:13:08.850
Talvez não deva ser só em Janeiro.

00:13:08.850 --> 00:13:11.280
Talvez devêssemos fazer com que 
as pessoas poupem mais

00:13:11.280 --> 00:13:13.742
quando ganham mais dinheiro.

00:13:13.742 --> 00:13:17.733
Assim, quando ganharem mais dinheiro,
quando receberem um aumento no salário

00:13:17.733 --> 00:13:20.228
não têm de cortar nas despesas.

00:13:20.504 --> 00:13:24.257
Tiram um bocadinho do aumento no salário

00:13:24.257 --> 00:13:26.000
e gastam mais.

00:13:26.000 --> 00:13:28.361
Tiram um bocadinho do aumento

00:13:28.361 --> 00:13:30.504
e colocam-no no plano de poupança reforma.

NOTE Paragraph

00:13:30.504 --> 00:13:34.352
Então este é o programa,
embaraçosamente simples

00:13:34.352 --> 00:13:36.000
mas, como vamos ver,

00:13:36.000 --> 00:13:38.409
extremamente poderoso.

00:13:38.876 --> 00:13:41.660
Richard Thaler e eu

00:13:41.660 --> 00:13:45.371
implementámo-lo pela primeiravez em 1998.

00:13:46.209 --> 00:13:48.542
Médias empresas no Midwest,

00:13:48.542 --> 00:13:50.561
empregados de colarinho azul

00:13:50.561 --> 00:13:52.895
a debaterem-se para pagar as contas,

00:13:52.895 --> 00:13:54.419
disseram-nos repetidamente

00:13:54.419 --> 00:13:57.238
que não podem poupar mais agora.

00:13:57.238 --> 00:14:00.228
Poupar mais hoje não é uma opção.

00:14:01.333 --> 00:14:05.571
Nós convidámo-los a poupar
mais três pontos percentuais

00:14:05.571 --> 00:14:08.342
sempre que recebem um aumento.

00:14:09.950 --> 00:14:11.447
E aqui estão os resultados.

00:14:11.742 --> 00:14:14.733
Estamos a ver aqui um período 
de três anos e meio,

00:14:14.733 --> 00:14:16.200
quatro aumentos,

00:14:16.200 --> 00:14:18.247
pessoas que lutavam por poupar,

00:14:18.247 --> 00:14:20.666
estavam a poupar 3% do seu salário.

00:14:20.666 --> 00:14:22.219
Três anos e meio depois

00:14:22.219 --> 00:14:24.866
poupavam quase quatro vezes mais,

00:14:24.866 --> 00:14:27.000
quase 14%.

NOTE Paragraph

00:14:27.638 --> 00:14:31.447
Há sapatos e bicicletas 
e outras coisas neste gráfico

00:14:31.447 --> 00:14:35.361
porque eu não quero só 
atirar com números para o ar.

00:14:36.200 --> 00:14:38.209
Quero pensar no facto

00:14:38.209 --> 00:14:41.114
de que poupar quatro vezes mais

00:14:41.114 --> 00:14:43.900
é uma grande diferença

00:14:43.900 --> 00:14:45.247
em termos do estilo de vida

00:14:45.247 --> 00:14:47.418
que as pessoas serão capazes de pagar.

00:14:47.418 --> 00:14:48.514
É real.

00:14:48.514 --> 00:14:51.152
Não são só números num pedaço de papel.

00:14:51.152 --> 00:14:53.695
Enquanto que, poupando 3%,

00:14:53.695 --> 00:14:56.714
as pessoas podem ter de adicionar 
uns ténis agradáveis

00:14:56.714 --> 00:14:58.257
para poderem caminhar,

00:14:58.257 --> 00:15:01.000
porque não poderão pagar mais nada.

00:15:01.200 --> 00:15:03.809
Quando poupam 14%

00:15:03.809 --> 00:15:06.933
podem comprar uns bons sapatos

00:15:06.933 --> 00:15:09.390
para irem até ao carro e conduzirem.

00:15:09.390 --> 00:15:11.485
Esta é uma diferença real.

00:15:11.485 --> 00:15:16.760
Neste momento, cerca 
de 60% das grandes empresas

00:15:16.760 --> 00:15:19.476
já têm programas como este a funcionar.

00:15:19.780 --> 00:15:22.371
Tem feito parte da Lei de Proteção das Pensões.

00:15:22.371 --> 00:15:25.323
É desnecessário dizer que Thaler e eu
temos sido abençoados

00:15:25.323 --> 00:15:28.660
por fazermos parte deste programa

00:15:28.660 --> 00:15:30.280
e por fazermos a diferença.

NOTE Paragraph

00:15:30.280 --> 00:15:31.838
Deixem-me acabar

00:15:31.838 --> 00:15:34.371
com duas mensagens chave.

00:15:34.371 --> 00:15:37.352
Uma é que as finanças comportamentais

00:15:37.352 --> 00:15:40.409
são extremamente poderosas.

00:15:41.171 --> 00:15:43.323
Este é só um exemplo.

00:15:43.790 --> 00:15:45.000
A segunda mensagem

00:15:45.000 --> 00:15:47.447
é de que ainda há muito a fazer.

00:15:47.447 --> 00:15:51.950
Isto é só a ponta do icebergue.

00:15:51.950 --> 00:15:53.942
Se pensarmos em pessoas e em hipotecas,

00:15:53.942 --> 00:15:57.850
em comprar casas e depois 
não podermos pagá-las,

00:15:57.850 --> 00:15:58.866
precisamos de pensar nisso.

00:15:58.866 --> 00:16:01.923
Se pensamos que as pessoas 
assumem um risco muito grande

00:16:01.923 --> 00:16:04.714
e não compreendem 
o risco que estão a assumir

00:16:04.714 --> 00:16:06.580
ou no pouco risco que estão a assumir,

00:16:06.580 --> 00:16:08.133
precisamos de pensar nisso.

00:16:08.133 --> 00:16:11.790
Se pensamos nas pessoas 
que gastam mil dólares por ano

00:16:11.790 --> 00:16:13.647
em bilhetes de lotaria,

00:16:13.647 --> 00:16:15.457
precisamos de pensar nisso.

00:16:15.457 --> 00:16:17.304
Na realidade, a média,

00:16:17.304 --> 00:16:19.257
o recorde é em Singapura.

00:16:19.257 --> 00:16:20.800
O agregado familiar médio

00:16:20.800 --> 00:16:24.438
gasta 4000 dólares por ano 
em bilhetes de lotaria.

00:16:25.152 --> 00:16:28.638
Temos muito por fazer, 
muito por resolver,

00:16:28.638 --> 00:16:31.457
também na área da reforma

00:16:31.457 --> 00:16:34.342
no que refere ao que as pessoas 
fazem com o seu dinheiro

00:16:34.342 --> 00:16:35.971
depois da reforma.

NOTE Paragraph

00:16:35.971 --> 00:16:37.695
Uma última questão:

00:16:37.695 --> 00:16:40.352
Quantos de vocês se sentem confortáveis,

00:16:40.352 --> 00:16:43.180
à medida que estão a planear a reforma,

00:16:43.180 --> 00:16:45.895
por terem um plano sólido

00:16:45.895 --> 00:16:47.828
para quando se reformarem,

00:16:47.828 --> 00:16:50.266
quando reivindicarem 
os benefícios da Segurança Social,

00:16:50.266 --> 00:16:52.438
qual o estilo de vida que esperam,

00:16:52.438 --> 00:16:54.857
quanto vão gastar mensalmente

00:16:54.857 --> 00:16:56.885
para que não fiquem sem dinheiro?

00:16:56.885 --> 00:17:00.760
Quantos de vocês sentem 
que têm um plano sólido para o futuro

00:17:00.760 --> 00:17:03.342
no que se refere a decisões pós-reforma?

00:17:05.228 --> 00:17:07.266
Um, dois, três, quatro.

00:17:08.380 --> 00:17:11.533
Menos de 3% de uma audiência sofisticada.

00:17:11.533 --> 00:17:14.457
O comportamento financeiro
tem um longo caminho pela frente.

00:17:14.457 --> 00:17:16.685
Existem muitas oportunidades

00:17:16.685 --> 00:17:18.819
de o tornar poderoso de novo.

NOTE Paragraph

00:17:20.771 --> 00:17:22.000
Obrigado.

NOTE Paragraph

00:17:22.850 --> 00:17:24.647
(Aplausos)