1
00:00:00,485 --> 00:00:03,646
Hoje vou falar sobre poupar mais,

2
00:00:03,646 --> 00:00:06,847
mas não é poupar hoje, 
é poupar amanhã.

3
00:00:06,847 --> 00:00:08,647
Vou falar sobre Poupar Mais Amanhã.

4
00:00:08,647 --> 00:00:11,117
É um programa que Richard Thaler,

5
00:00:11,117 --> 00:00:13,457
da Universidade de Chicago, e eu

6
00:00:13,457 --> 00:00:15,733
concebemos talvez há uns 15 anos.

7
00:00:15,733 --> 00:00:17,476
De certa forma, o programa

8
00:00:17,476 --> 00:00:20,569
é um exemplo de finanças comportamentais

9
00:00:20,569 --> 00:00:21,971
com esteroides

10
00:00:21,971 --> 00:00:24,800
— como poderemos utilizar 
as finanças comportamentais.

11
00:00:24,800 --> 00:00:27,983
Poderão perguntar, 
o que são finanças comportamentais?

12
00:00:28,478 --> 00:00:30,980
Vamos pensar em como gerimos 
o nosso dinheiro.

13
00:00:30,980 --> 00:00:33,771
Comecemos pelas hipotecas imobiliárias.

14
00:00:33,771 --> 00:00:35,590
É um tópico recente,

15
00:00:35,590 --> 00:00:38,219
pelo menos nos Estados Unidos da América.

16
00:00:38,276 --> 00:00:42,752
Muitas pessoas compram
a maior casa que podem pagar.

17
00:00:42,752 --> 00:00:45,542
Na verdade, um pouco maior do que isso.

18
00:00:45,942 --> 00:00:48,750
A seguir são penhorados.

19
00:00:48,447 --> 00:00:50,866
Depois acusam os bancos

20
00:00:50,866 --> 00:00:53,561
de serem os tipos maus 
que lhes fizeram a hipoteca.

21
00:00:54,423 --> 00:00:57,419
Vamos pensar, também, 
em como gerimos os riscos

22
00:00:57,419 --> 00:01:00,181
— por exemplo, ao investir 
na bolsa de valores.

23
00:01:00,181 --> 00:01:03,104
Há dois anos, há três anos, 
há cerca de quatro anos,

24
00:01:03,104 --> 00:01:05,171
os mercados estavam a andar bem.

25
00:01:05,171 --> 00:01:07,514
Claro que nós assumíamos riscos.

26
00:01:07,980 --> 00:01:09,809
Depois as ações desceram

27
00:01:09,809 --> 00:01:11,161
e nós ficámos tipo:

28
00:01:11,161 --> 00:01:14,000
"Uau! Sentimos estas perdas, 
emocionalmente,

29
00:01:14,000 --> 00:01:17,780
"sentimo-las de forma muito diferente

30
00:01:17,780 --> 00:01:22,199
"do que julgávamos,
quando os mercados estavam a subir."

31
00:01:22,638 --> 00:01:25,285
Portanto, provavelmente não estamos 
a fazer um trabalho muito bom

32
00:01:25,285 --> 00:01:27,695
no que se refere a assumir riscos.

33
00:01:28,269 --> 00:01:30,780
Quantos de vocês têm iPhones?

34
00:01:31,180 --> 00:01:33,295
Alguém? Maravilhoso.

35
00:01:33,580 --> 00:01:36,390
Posso apostar que muitos de vocês

36
00:01:36,390 --> 00:01:39,238
têm um seguro para os vossos iPhones

37
00:01:39,238 --> 00:01:42,904
— estão, implicitamente, a comprar um seguro,
ao terem uma garantia prolongada,

38
00:01:42,904 --> 00:01:45,657
se perderem os vossos iPhones,
se isso acontecer.

39
00:01:46,400 --> 00:01:49,381
Quantos de vocês têm filhos pequenos?

40
00:01:49,381 --> 00:01:50,761
Alguém?

41
00:01:50,761 --> 00:01:52,323
Mantenham as mãos no ar

42
00:01:52,323 --> 00:01:55,371
se têm um seguro de vida confortável.

43
00:01:55,819 --> 00:01:57,857
Vejo muitas mãos a baixar.

44
00:01:57,857 --> 00:01:59,523
Eu poderia prever,

45
00:01:59,523 --> 00:02:01,933
— se é que vocês são 
uma amostra representativa —

46
00:02:01,933 --> 00:02:03,904
que muitos de vocês

47
00:02:03,904 --> 00:02:06,952
têm seguro para os vossos iPhones 
mas não têm seguro de vida,

48
00:02:06,952 --> 00:02:08,885
mesmo quando têm filhos pequenos.

49
00:02:08,904 --> 00:02:11,742
Não estamos a portar-nos bem, 
no que se refere a seguros.

50
00:02:12,380 --> 00:02:15,533
Em média, uma família americana

51
00:02:15,533 --> 00:02:20,000
gasta 1000 dólares por ano em lotarias.

52
00:02:20,761 --> 00:02:23,438
Eu sei que parece uma loucura.

53
00:02:23,438 --> 00:02:26,752
Quantos de vocês gastam 
mil dólares, por ano, em lotarias?

54
00:02:27,333 --> 00:02:28,609
Ninguém.

55
00:02:28,609 --> 00:02:31,695
Isso diz-nos que as pessoas 
que não estão nesta sala

56
00:02:31,695 --> 00:02:33,914
estão a gastar mais de mil dólares

57
00:02:33,914 --> 00:02:36,418
para chegarmos à média de mil.

58
00:02:36,418 --> 00:02:38,742
As pessoas com baixos rendimentos

59
00:02:38,742 --> 00:02:42,000
gastam muito mais que mil em lotarias.

60
00:02:43,381 --> 00:02:44,923
Onde é que isso nos leva?

61
00:02:44,923 --> 00:02:47,561
Não estamos a fazer um trabalho 
muito bom a gerir dinheiro.

62
00:02:47,561 --> 00:02:49,580
As finanças comportamentais

63
00:02:49,580 --> 00:02:52,923
são uma combinação 
de psicologia e economia,

64
00:02:52,923 --> 00:02:54,447
que tenta compreender

65
00:02:54,447 --> 00:02:56,914
os erros que as pessoas 
fazem com o dinheiro.

66
00:02:56,914 --> 00:02:58,533
Posso manter-me aqui

67
00:02:58,533 --> 00:03:02,161
durante os 12 minutos e 53 segundos 
que ainda tenho

68
00:03:02,161 --> 00:03:06,626
a fazer troça de todas as maneiras 
como gerimos o dinheiro,

69
00:03:06,626 --> 00:03:08,247
e no final irão perguntar:

70
00:03:08,247 --> 00:03:10,381
"Como é que podemos ajudar as pessoas?"

71
00:03:10,381 --> 00:03:12,933
É nisso que eu me quero concentrar hoje.

72
00:03:12,933 --> 00:03:15,190
Como é que chegamos à compreensão

73
00:03:15,190 --> 00:03:17,390
dos erros financeiros que as pessoas fazem,

74
00:03:17,390 --> 00:03:21,600
e a seguir transformamos 
os problemas comportamentais

75
00:03:21,600 --> 00:03:23,161
em soluções comportamentais?

76
00:03:23,161 --> 00:03:26,400
Hoje vou falar-vos sobre
Poupar Mais Amanhã.

77
00:03:26,619 --> 00:03:30,218
Quero tratar da questão das poupanças.

78
00:03:30,218 --> 00:03:32,847
Temos no ecrã

79
00:03:32,847 --> 00:03:36,447
uma amostra representativa 
de 100 americanos.

80
00:03:36,933 --> 00:03:39,828
Vamos olhar para o seu comportamento 
em relação às poupanças.

81
00:03:39,828 --> 00:03:41,723
A primeira coisa a notar é que

82
00:03:41,723 --> 00:03:45,704
metade deles nem sequer têm acesso

83
00:03:45,704 --> 00:03:47,580
a um plano de poupança reforma.

84
00:03:47,580 --> 00:03:50,457
Não conseguem poupar facilmente.

85
00:03:50,457 --> 00:03:53,990
Não podem retirar dinheiro do seu salário

86
00:03:53,990 --> 00:03:56,222
para um plano de poupança reforma

87
00:03:56,222 --> 00:03:59,133
antes de o verem,
antes de poderem tocar-lhe.

88
00:03:59,485 --> 00:04:02,352
Então, e a outra metade das pessoas?

89
00:04:02,352 --> 00:04:05,485
Algumas delas optam por não poupar.

90
00:04:05,818 --> 00:04:07,419
São demasiado preguiçosos.

91
00:04:07,419 --> 00:04:10,409
Não conseguem registar-se 
num "site" complicado

92
00:04:10,409 --> 00:04:13,809
e fazer 17 cliques para aderirem 
a um plano poupança reforma.

93
00:04:13,809 --> 00:04:16,552
Depois têm de decidir como é que vão investir

94
00:04:16,552 --> 00:04:18,619
nas suas 52 opções.

95
00:04:18,619 --> 00:04:21,390
Nunca ouviram falar do que é 
um fundo de mercado monetário.

96
00:04:21,390 --> 00:04:24,161
Ficam desanimados e simplesmente desistem.

97
00:04:24,161 --> 00:04:28,000
Quantas pessoas acabam por poupar 
num plano poupança reforma?

98
00:04:28,533 --> 00:04:31,438
Um terço dos americanos.

99
00:04:31,438 --> 00:04:34,371
Neste momento, dois terços 
não estão a poupar.

100
00:04:34,371 --> 00:04:36,457
Será que eles estão a poupar o suficiente?

101
00:04:36,457 --> 00:04:39,323
Retirem aqueles que dizem 
que estão a poupar muito pouco.

102
00:04:40,133 --> 00:04:44,428
Um em cada dez está a poupar o suficiente.

103
00:04:44,923 --> 00:04:48,152
Nove em dez não podem poupar

104
00:04:48,152 --> 00:04:50,361
através dum plano poupança reforma

105
00:04:50,361 --> 00:04:53,476
ou decide não poupar — ou não decide —

106
00:04:53,476 --> 00:04:55,619
ou poupa muito pouco.

107
00:04:55,619 --> 00:04:59,180
Pensamos que temos um problema
com as pessoas que poupam demasiado.

108
00:04:59,600 --> 00:05:01,447
Vamos olhar para isso.

109
00:05:01,447 --> 00:05:03,533
Temos uma pessoa

110
00:05:03,533 --> 00:05:06,619
— na verdade, vamos cortá-la ao meio

111
00:05:06,619 --> 00:05:09,657
porque é menos que 1%.

112
00:05:09,657 --> 00:05:12,780
Cerca de meio por cento dos americanos

113
00:05:12,780 --> 00:05:16,485
acham que poupam demasiado.

114
00:05:18,238 --> 00:05:19,952
O que vamos fazer quanto a isso?

115
00:05:19,952 --> 00:05:21,638
É nisso que me quero concentrar.

116
00:05:21,638 --> 00:05:25,533
Temos de perceber porque é que 
as pessoas não estão a poupar,

117
00:05:25,533 --> 00:05:27,971
e, depois, espero que possamos transformar

118
00:05:27,971 --> 00:05:31,752
os desafios comportamentais
em soluções comportamentais.

119
00:05:31,752 --> 00:05:34,619
Depois, veremos quanto 
isso poderá ser poderoso.

120
00:05:34,971 --> 00:05:36,752
Agora, vou desviar-me um segundo,

121
00:05:36,771 --> 00:05:38,961
enquanto identificamos os problemas,

122
00:05:38,961 --> 00:05:41,390
os desafios, os desafios comportamentais,

123
00:05:41,390 --> 00:05:44,161
que impedem as pessoas de poupar.

124
00:05:44,161 --> 00:05:47,809
Vou desviar-me e falar 
de bananas e chocolate.

125
00:05:47,809 --> 00:05:51,237
Imaginem que tínhamos outro maravilhoso
evento do TED, na próxima semana.

126
00:05:51,542 --> 00:05:54,304
Durante o intervalo haveria um lanche

127
00:05:54,304 --> 00:05:56,533
e vocês poderiam escolher 
bananas ou chocolate.

128
00:05:56,533 --> 00:05:59,456
Quantos de vocês pensam 
que gostariam de comer bananas

129
00:05:59,456 --> 00:06:02,323
durante este hipotético evento do TED, 
na próxima semana?

130
00:06:02,323 --> 00:06:04,361
Quem ficaria com as bananas?

131
00:06:04,361 --> 00:06:05,927
Maravilhoso.

132
00:06:05,927 --> 00:06:07,503
Prevejo cientificamente

133
00:06:07,503 --> 00:06:10,304
que seriam 74% a escolher as bananas.

134
00:06:10,304 --> 00:06:14,000
Pelo menos, foi o que previu um estudo maravilhoso.

135
00:06:15,270 --> 00:06:18,514
Depois, vão contando os dias

136
00:06:18,514 --> 00:06:21,419
e vejam o que as pessoas 
acabaram por comer.

137
00:06:23,800 --> 00:06:28,961
As mesmas pessoas que se imaginaram 
a comer as bananas

138
00:06:28,961 --> 00:06:30,990
acabaram por comer chocolates

139
00:06:30,990 --> 00:06:32,800
uma semana depois.

140
00:06:33,200 --> 00:06:37,571
O autocontrolo não é um problema no futuro.

141
00:06:38,340 --> 00:06:42,304
Só é um problema quando 
o chocolate está perto de nós.

142
00:06:43,180 --> 00:06:46,742
O que é que este assunto 
de gratificação imediata

143
00:06:46,742 --> 00:06:49,447
tem a ver com tempo e poupanças?

144
00:06:49,447 --> 00:06:53,485
Ou, como alguns economistas lhe chamam, 
a tendência presente.

145
00:06:53,485 --> 00:06:56,247
Nós pensamos em poupar. 
Sabemos que devíamos poupar.

146
00:06:56,247 --> 00:06:59,152
Sabemos que o faremos no próximo ano, 
mas hoje vamos é gastar.

147
00:06:59,152 --> 00:07:00,704
O Natal está a chegar,

148
00:07:00,704 --> 00:07:03,961
podíamos comprar um montão de prendas 
para todos quantos conhecemos.

149
00:07:03,961 --> 00:07:07,495
Portanto, este assunto 
da tendência presente

150
00:07:07,495 --> 00:07:09,876
faz-nos pensar em poupar,

151
00:07:09,876 --> 00:07:11,942
mas acabamos por gastar.

152
00:07:11,942 --> 00:07:15,952
Agora vou falar de outro obstáculo 
comportamental à poupança

153
00:07:15,952 --> 00:07:17,457
que tem a ver com inércia.

154
00:07:17,457 --> 00:07:19,857
Mas de novo, um pequeno desvio

155
00:07:19,857 --> 00:07:22,800
para o tópico da doação de órgãos.

156
00:07:23,257 --> 00:07:25,675
Um estudo maravilhoso 
que compara diversos países.

157
00:07:25,675 --> 00:07:28,600
Vamos olhar para dois países semelhantes,

158
00:07:28,600 --> 00:07:31,000
a Alemanha e a Áustria.

159
00:07:31,752 --> 00:07:33,247
Na Alemanha,

160
00:07:33,247 --> 00:07:35,561
se quiserem doar os vossos órgãos

161
00:07:35,561 --> 00:07:39,466
— Deus não permita 
que vos aconteça nada de mal —

162
00:07:39,466 --> 00:07:42,390
quando receberem 
a carta de condução ou o B.I.,

163
00:07:42,390 --> 00:07:43,942
assinalam o quadrado que diz:

164
00:07:43,942 --> 00:07:46,276
"Gostaria de doar os meus órgãos."

165
00:07:46,276 --> 00:07:48,476
A maior parte das pessoas 
não gosta de assinalar quadrados.

166
00:07:48,476 --> 00:07:50,723
Requer esforço. Precisam de pensar.

167
00:07:50,723 --> 00:07:53,000
Só 12% o fazem.

168
00:07:53,666 --> 00:07:56,933
Na Áustria, um país vizinho,

169
00:07:56,933 --> 00:07:59,523
é ligeiramente semelhante, 
ligeiramente diferente.

170
00:07:59,523 --> 00:08:01,250
Qual é a diferença?

171
00:08:01,411 --> 00:08:03,317
Continuam a poder escolher.

172
00:08:03,317 --> 00:08:06,665
Podem escolher se querem doar 
os vossos órgãos ou não.

173
00:08:07,180 --> 00:08:09,961
Mas, quando recebem a carta de condução,

174
00:08:09,961 --> 00:08:11,514
só assinalam o quadrado

175
00:08:11,514 --> 00:08:15,940
se não quiserem doar os vossos órgãos.

176
00:08:15,923 --> 00:08:17,914
Ninguém assinala quadrados.

177
00:08:17,914 --> 00:08:19,742
Isso dá muito trabalho.

178
00:08:19,742 --> 00:08:22,895
Só 1% assinala o quadrado. 
Os restantes não fazem nada.

179
00:08:22,895 --> 00:08:25,132
Não fazer nada é muito vulgar.

180
00:08:25,132 --> 00:08:27,647
A maior parte das pessoas 
não assinala os quadrados.

181
00:08:27,647 --> 00:08:31,495
Quais são as implicações de salvar vidas

182
00:08:31,495 --> 00:08:34,323
e de haver órgãos disponíveis?

183
00:08:35,133 --> 00:08:37,304
Na Alemanha, só 12% assinalam o quadrado.

184
00:08:37,304 --> 00:08:39,676
só 12% são doadores de órgãos.

185
00:08:39,676 --> 00:08:42,219
Grande falta de órgãos,

186
00:08:42,219 --> 00:08:44,190
Deus nos livre de precisarmos de algum.

187
00:08:44,190 --> 00:08:46,684
Na Áustria, também 
ninguém assinala o quadrado.

188
00:08:46,684 --> 00:08:49,428
Assim, 99% das pessoas

189
00:08:49,428 --> 00:08:51,400
são doadoras de órgãos.

190
00:08:51,971 --> 00:08:54,542
Inércia, falta de ação.

191
00:08:54,542 --> 00:08:56,352
Qual é a configuração padrão

192
00:08:56,352 --> 00:08:57,904
se as pessoas não fazem nada,

193
00:08:57,904 --> 00:09:01,240
se continuam a adiar, 
se não assinalam os quadrados?

194
00:09:01,240 --> 00:09:02,885
É muito poderoso.

195
00:09:03,219 --> 00:09:04,980
Vamos falar do que acontece

196
00:09:04,980 --> 00:09:08,362
se as pessoas se cansam e têm medo

197
00:09:08,362 --> 00:09:11,323
de fazer as suas escolhas 
para um plano poupança reforma.

198
00:09:11,323 --> 00:09:14,504
Vamos fazer com que adiram 
automaticamente ao plano?

199
00:09:14,504 --> 00:09:17,000
Ou vamos deixá-las de fora?

200
00:09:17,000 --> 00:09:19,990
Em quase todos os planos poupança reforma,

201
00:09:19,990 --> 00:09:22,280
se as pessoas não fazem nada,

202
00:09:22,280 --> 00:09:24,647
significa que não estão 
a poupar para a reforma,

203
00:09:24,647 --> 00:09:26,904
se não assinalam o quadrado.

204
00:09:26,904 --> 00:09:29,647
E assinalar o quadrado requer esforço.

205
00:09:29,647 --> 00:09:32,600
Falámos de alguns 
desafios comportamentais.

206
00:09:33,108 --> 00:09:35,000
Há mais um, antes de mudarmos os desafios em soluções,

207
00:09:35,000 --> 00:09:37,371
que tem a ver com macacos e maçãs.

208
00:09:37,371 --> 00:09:40,171
Não, não, não, isto é um estudo real

209
00:09:40,171 --> 00:09:43,950
e tem muito a ver 
com economia comportamental.

210
00:09:43,438 --> 00:09:46,371
Um grupo de macacos recebe uma maçã. 
Ficam todos contentes.

211
00:09:46,809 --> 00:09:49,276
O outro grupo recebe duas maçãs
e depois tiram-lhes uma.

212
00:09:49,276 --> 00:09:50,695
Ainda têm uma maçã.

213
00:09:50,695 --> 00:09:52,558
Ficam mesmo chateados!

214
00:09:52,558 --> 00:09:54,200
(Risos)

215
00:09:54,200 --> 00:09:56,238
"Porque é que nos tiraram a nossa maçã?"

216
00:09:56,685 --> 00:09:59,285
Esta é a noção de aversão à perda.

217
00:09:59,285 --> 00:10:01,961
Detestamos perder coisas,

218
00:10:01,961 --> 00:10:04,552
mesmo que isso não signifique muito risco.

219
00:10:04,552 --> 00:10:07,323
Detestaríamos ir ao multibanco,

220
00:10:07,323 --> 00:10:09,000
levantar 100 dólares

221
00:10:09,000 --> 00:10:11,990
e reparar que perdemos 
uma nota de 20 dólares.

222
00:10:12,161 --> 00:10:13,923
É muito doloroso,

223
00:10:13,923 --> 00:10:15,714
mesmo que não signifique nada.

224
00:10:15,714 --> 00:10:19,000
Esses 20 dólares podiam ter sido um almoço rápido.

225
00:10:19,447 --> 00:10:23,714
Esta noção de aversão à perda

226
00:10:23,714 --> 00:10:27,470
também entra em ação no que se refere às poupanças,

227
00:10:27,470 --> 00:10:28,771
porque as pessoas, mentalmente,

228
00:10:28,771 --> 00:10:31,209
emocional e intuitivamente,

229
00:10:31,209 --> 00:10:33,409
veem a poupança como uma perda

230
00:10:33,409 --> 00:10:36,171
porque têm de cortar nos gastos.

231
00:10:36,171 --> 00:10:38,333
Portanto, falámos de todos os tipos

232
00:10:38,333 --> 00:10:40,457
de desafios comportamentais

233
00:10:40,457 --> 00:10:44,390
que acabam por ter a ver com poupanças.

234
00:10:44,742 --> 00:10:47,400
Quer vocês pensem sobre gratificação imediata,

235
00:10:47,400 --> 00:10:50,647
e os chocolates versus bananas,

236
00:10:50,647 --> 00:10:53,466
é doloroso poupar agora.

237
00:10:53,695 --> 00:10:56,914
É muito mais divertido gastar agora.

238
00:10:57,609 --> 00:11:00,990
Falámos da inércia e da doação de órgãos

239
00:11:00,990 --> 00:11:03,660
e de assinalar um quadrado.

240
00:11:03,660 --> 00:11:05,533
Se as pessoas tiverem 
de assinalar muitos quadrados

241
00:11:05,533 --> 00:11:07,695
para aderirem a um plano 
de poupança reforma,

242
00:11:07,695 --> 00:11:10,570
vão continuar a adiar e não aderem.

243
00:11:10,885 --> 00:11:13,266
Por último, falámos da aversão à perda,

244
00:11:13,266 --> 00:11:15,850
dos macacos e maçãs.

245
00:11:15,850 --> 00:11:17,800
Se as pessoas enquadram mentalmente

246
00:11:17,800 --> 00:11:20,504
que poupar para a reforma é uma perda,

247
00:11:20,504 --> 00:11:23,000
não irão poupar para a reforma.

248
00:11:23,219 --> 00:11:25,504
Assim, temos estes desafios.

249
00:11:25,609 --> 00:11:29,428
Aquilo que sempre nos fascinou,
a mim e a Richard Thaler

250
00:11:29,428 --> 00:11:31,523
— pegar em finanças comportamentais,

251
00:11:31,523 --> 00:11:34,257
transformá-las em finanças 
comportamentais com esteroides

252
00:11:34,257 --> 00:11:36,247
ou em finanças comportamentais 2.0

253
00:11:36,247 --> 00:11:38,237
ou em finanças comportamentais em ação —

254
00:11:38,237 --> 00:11:41,000
é transformar os desafios em soluções.

255
00:11:41,285 --> 00:11:45,190
Chegámos a uma solução, 
embaraçosamente simples,

256
00:11:45,190 --> 00:11:48,400
chamada Poupar Mais — não hoje — Amanhã.

257
00:11:48,400 --> 00:11:51,990
Como é que isso vai resolver 
os desafios de que falámos?

258
00:11:52,000 --> 00:11:56,133
Se pensarmos no problema
das bananas versus chocolates,

259
00:11:56,133 --> 00:11:59,314
pensamos que vamos comer bananas
na próxima semana.

260
00:11:59,657 --> 00:12:02,971
Pensamos que vamos poupar mais 
no próximo ano.

261
00:12:02,971 --> 00:12:05,933
Poupar Mais Amanhã

262
00:12:05,933 --> 00:12:07,399
convida os empregados

263
00:12:07,399 --> 00:12:09,733
a pouparem mais talvez no próximo ano

264
00:12:09,733 --> 00:12:11,647
— em algum momento no futuro

265
00:12:11,647 --> 00:12:15,228
quando conseguimos imaginar-nos
a comer bananas,

266
00:12:15,228 --> 00:12:17,571
a exercer mais voluntariado na comunidade,

267
00:12:17,571 --> 00:12:21,000
a fazer mais exercício e a fazer 
todas as coisas certas no planeta.

268
00:12:21,266 --> 00:12:25,180
Também falámos de assinalar o quadrado

269
00:12:25,180 --> 00:12:27,647
e da dificuldade em agir.

270
00:12:27,647 --> 00:12:29,923
Poupar Mais Amanhã

271
00:12:29,923 --> 00:12:31,742
faz com que isso seja fácil.

272
00:12:31,742 --> 00:12:33,409
É um piloto automático.

273
00:12:33,409 --> 00:12:38,266
Assim que me dizem 
que querem poupar mais no futuro,

274
00:12:38,266 --> 00:12:40,950
digamos todos os meses de janeiro

275
00:12:40,950 --> 00:12:42,409
irão poupar mais, automaticamente,

276
00:12:42,409 --> 00:12:45,714
e vai sair do vosso salário 
para o plano de poupança reforma

277
00:12:45,714 --> 00:12:47,000
antes que o vejam, antes que lhe toquem,

278
00:12:47,000 --> 00:12:49,000
antes que tenham a questão

279
00:12:49,000 --> 00:12:51,295
da gratificação imediata.

280
00:12:52,228 --> 00:12:55,590
E o que vamos fazer acerca dos macacos

281
00:12:55,590 --> 00:12:57,381
e da aversão à perda?

282
00:12:57,381 --> 00:12:59,000
Chega o próximo janeiro

283
00:12:59,000 --> 00:13:01,419
e as pessoas poderão sentir que, se pouparem mais,

284
00:13:01,419 --> 00:13:04,380
terão de gastar menos e isso é doloroso.

285
00:13:05,552 --> 00:13:08,850
Talvez não deva ser só em Janeiro.

286
00:13:08,850 --> 00:13:11,280
Talvez devêssemos fazer com que 
as pessoas poupem mais

287
00:13:11,280 --> 00:13:13,742
quando ganham mais dinheiro.

288
00:13:13,742 --> 00:13:17,733
Assim, quando ganharem mais dinheiro,
quando receberem um aumento no salário

289
00:13:17,733 --> 00:13:20,228
não têm de cortar nas despesas.

290
00:13:20,504 --> 00:13:24,257
Tiram um bocadinho do aumento no salário

291
00:13:24,257 --> 00:13:26,000
e gastam mais.

292
00:13:26,000 --> 00:13:28,361
Tiram um bocadinho do aumento

293
00:13:28,361 --> 00:13:30,504
e colocam-no no plano de poupança reforma.

294
00:13:30,504 --> 00:13:34,352
Então este é o programa,
embaraçosamente simples

295
00:13:34,352 --> 00:13:36,000
mas, como vamos ver,

296
00:13:36,000 --> 00:13:38,409
extremamente poderoso.

297
00:13:38,876 --> 00:13:41,660
Richard Thaler e eu

298
00:13:41,660 --> 00:13:45,371
implementámo-lo pela primeiravez em 1998.

299
00:13:46,209 --> 00:13:48,542
Médias empresas no Midwest,

300
00:13:48,542 --> 00:13:50,561
empregados de colarinho azul

301
00:13:50,561 --> 00:13:52,895
a debaterem-se para pagar as contas,

302
00:13:52,895 --> 00:13:54,419
disseram-nos repetidamente

303
00:13:54,419 --> 00:13:57,238
que não podem poupar mais agora.

304
00:13:57,238 --> 00:14:00,228
Poupar mais hoje não é uma opção.

305
00:14:01,333 --> 00:14:05,571
Nós convidámo-los a poupar
mais três pontos percentuais

306
00:14:05,571 --> 00:14:08,342
sempre que recebem um aumento.

307
00:14:09,950 --> 00:14:11,447
E aqui estão os resultados.

308
00:14:11,742 --> 00:14:14,733
Estamos a ver aqui um período 
de três anos e meio,

309
00:14:14,733 --> 00:14:16,200
quatro aumentos,

310
00:14:16,200 --> 00:14:18,247
pessoas que lutavam por poupar,

311
00:14:18,247 --> 00:14:20,666
estavam a poupar 3% do seu salário.

312
00:14:20,666 --> 00:14:22,219
Três anos e meio depois

313
00:14:22,219 --> 00:14:24,866
poupavam quase quatro vezes mais,

314
00:14:24,866 --> 00:14:27,000
quase 14%.

315
00:14:27,638 --> 00:14:31,447
Há sapatos e bicicletas 
e outras coisas neste gráfico

316
00:14:31,447 --> 00:14:35,361
porque eu não quero só 
atirar com números para o ar.

317
00:14:36,200 --> 00:14:38,209
Quero pensar no facto

318
00:14:38,209 --> 00:14:41,114
de que poupar quatro vezes mais

319
00:14:41,114 --> 00:14:43,900
é uma grande diferença

320
00:14:43,900 --> 00:14:45,247
em termos do estilo de vida

321
00:14:45,247 --> 00:14:47,418
que as pessoas serão capazes de pagar.

322
00:14:47,418 --> 00:14:48,514
É real.

323
00:14:48,514 --> 00:14:51,152
Não são só números num pedaço de papel.

324
00:14:51,152 --> 00:14:53,695
Enquanto que, poupando 3%,

325
00:14:53,695 --> 00:14:56,714
as pessoas podem ter de adicionar 
uns ténis agradáveis

326
00:14:56,714 --> 00:14:58,257
para poderem caminhar,

327
00:14:58,257 --> 00:15:01,000
porque não poderão pagar mais nada.

328
00:15:01,200 --> 00:15:03,809
Quando poupam 14%

329
00:15:03,809 --> 00:15:06,933
podem comprar uns bons sapatos

330
00:15:06,933 --> 00:15:09,390
para irem até ao carro e conduzirem.

331
00:15:09,390 --> 00:15:11,485
Esta é uma diferença real.

332
00:15:11,485 --> 00:15:16,760
Neste momento, cerca 
de 60% das grandes empresas

333
00:15:16,760 --> 00:15:19,476
já têm programas como este a funcionar.

334
00:15:19,780 --> 00:15:22,371
Tem feito parte da Lei de Proteção das Pensões.

335
00:15:22,371 --> 00:15:25,323
É desnecessário dizer que Thaler e eu
temos sido abençoados

336
00:15:25,323 --> 00:15:28,660
por fazermos parte deste programa

337
00:15:28,660 --> 00:15:30,280
e por fazermos a diferença.

338
00:15:30,280 --> 00:15:31,838
Deixem-me acabar

339
00:15:31,838 --> 00:15:34,371
com duas mensagens chave.

340
00:15:34,371 --> 00:15:37,352
Uma é que as finanças comportamentais

341
00:15:37,352 --> 00:15:40,409
são extremamente poderosas.

342
00:15:41,171 --> 00:15:43,323
Este é só um exemplo.

343
00:15:43,790 --> 00:15:45,000
A segunda mensagem

344
00:15:45,000 --> 00:15:47,447
é de que ainda há muito a fazer.

345
00:15:47,447 --> 00:15:51,950
Isto é só a ponta do icebergue.

346
00:15:51,950 --> 00:15:53,942
Se pensarmos em pessoas e em hipotecas,

347
00:15:53,942 --> 00:15:57,850
em comprar casas e depois 
não podermos pagá-las,

348
00:15:57,850 --> 00:15:58,866
precisamos de pensar nisso.

349
00:15:58,866 --> 00:16:01,923
Se pensamos que as pessoas 
assumem um risco muito grande

350
00:16:01,923 --> 00:16:04,714
e não compreendem 
o risco que estão a assumir

351
00:16:04,714 --> 00:16:06,580
ou no pouco risco que estão a assumir,

352
00:16:06,580 --> 00:16:08,133
precisamos de pensar nisso.

353
00:16:08,133 --> 00:16:11,790
Se pensamos nas pessoas 
que gastam mil dólares por ano

354
00:16:11,790 --> 00:16:13,647
em bilhetes de lotaria,

355
00:16:13,647 --> 00:16:15,457
precisamos de pensar nisso.

356
00:16:15,457 --> 00:16:17,304
Na realidade, a média,

357
00:16:17,304 --> 00:16:19,257
o recorde é em Singapura.

358
00:16:19,257 --> 00:16:20,800
O agregado familiar médio

359
00:16:20,800 --> 00:16:24,438
gasta 4000 dólares por ano 
em bilhetes de lotaria.

360
00:16:25,152 --> 00:16:28,638
Temos muito por fazer, 
muito por resolver,

361
00:16:28,638 --> 00:16:31,457
também na área da reforma

362
00:16:31,457 --> 00:16:34,342
no que refere ao que as pessoas 
fazem com o seu dinheiro

363
00:16:34,342 --> 00:16:35,971
depois da reforma.

364
00:16:35,971 --> 00:16:37,695
Uma última questão:

365
00:16:37,695 --> 00:16:40,352
Quantos de vocês se sentem confortáveis,

366
00:16:40,352 --> 00:16:43,180
à medida que estão a planear a reforma,

367
00:16:43,180 --> 00:16:45,895
por terem um plano sólido

368
00:16:45,895 --> 00:16:47,828
para quando se reformarem,

369
00:16:47,828 --> 00:16:50,266
quando reivindicarem 
os benefícios da Segurança Social,

370
00:16:50,266 --> 00:16:52,438
qual o estilo de vida que esperam,

371
00:16:52,438 --> 00:16:54,857
quanto vão gastar mensalmente

372
00:16:54,857 --> 00:16:56,885
para que não fiquem sem dinheiro?

373
00:16:56,885 --> 00:17:00,760
Quantos de vocês sentem 
que têm um plano sólido para o futuro

374
00:17:00,760 --> 00:17:03,342
no que se refere a decisões pós-reforma?

375
00:17:05,228 --> 00:17:07,266
Um, dois, três, quatro.

376
00:17:08,380 --> 00:17:11,533
Menos de 3% de uma audiência sofisticada.

377
00:17:11,533 --> 00:17:14,457
O comportamento financeiro
tem um longo caminho pela frente.

378
00:17:14,457 --> 00:17:16,685
Existem muitas oportunidades

379
00:17:16,685 --> 00:17:18,819
de o tornar poderoso de novo.

380
00:17:20,771 --> 00:17:22,000
Obrigado.

381
00:17:22,850 --> 00:17:24,647
(Aplausos)