1
00:00:00,000 --> 00:00:03,000
Oggi vi parlerò di come risparmiare di più,

2
00:00:03,000 --> 00:00:06,000
non oggi, ma domani.

3
00:00:06,000 --> 00:00:08,000
Vi parlerò di 'Save More Tomorrow' [Risparmia di più domani],

4
00:00:08,000 --> 00:00:10,000
un programma che ho concepito assieme

5
00:00:10,000 --> 00:00:12,000
a Richard Thaler dell'Università di Chicago

6
00:00:12,000 --> 00:00:15,000
circa 15 anni fa.

7
00:00:15,000 --> 00:00:17,000
Il programma, in un certo senso,

8
00:00:17,000 --> 00:00:19,000
è un esempio di finanza comportamentale

9
00:00:19,000 --> 00:00:21,000
influenzata da steroidi -

10
00:00:21,000 --> 00:00:24,000
su come si possa utilizzare la finanza comportamentale.

11
00:00:24,000 --> 00:00:27,000
Mi chiederete, ma che cos'è la finanza comportamentale?

12
00:00:27,000 --> 00:00:30,000
Pensiamo all'uso che facciamo del denaro.

13
00:00:30,000 --> 00:00:33,000
Cominciamo dai mutui.

14
00:00:33,000 --> 00:00:35,000
Un argomento recente,

15
00:00:35,000 --> 00:00:37,000
almeno negli USA.

16
00:00:37,000 --> 00:00:39,000
Molte persone comprano

17
00:00:39,000 --> 00:00:42,000
la casa più grande che si possano permettere,

18
00:00:42,000 --> 00:00:45,000
anzi ancora un po' più grande.

19
00:00:45,000 --> 00:00:48,000
E poi gliela pignorano.

20
00:00:48,000 --> 00:00:50,000
E allora danno la colpa alle banche,

21
00:00:50,000 --> 00:00:53,000
quei cattivoni che gli hanno concesso il prestito.

22
00:00:53,000 --> 00:00:55,000
Pensiamo anche

23
00:00:55,000 --> 00:00:57,000
a come gestiamo i rischi -

24
00:00:57,000 --> 00:00:59,000
ad esempio gli investimenti nel mercato azionario.

25
00:00:59,000 --> 00:01:02,000
Due, tre, quattro anni fa

26
00:01:02,000 --> 00:01:04,000
i mercati andavano benino.

27
00:01:04,000 --> 00:01:07,000
Sapevamo di correre dei rischi, naturalmente.

28
00:01:07,000 --> 00:01:09,000
Poi il mercato è crollato

29
00:01:09,000 --> 00:01:11,000
e noi abbiamo pensato: "Accidenti!

30
00:01:11,000 --> 00:01:14,000
Queste perdite, a livello emotivo,

31
00:01:14,000 --> 00:01:17,000
sono molto più pesanti

32
00:01:17,000 --> 00:01:20,000
di quanto credessimo

33
00:01:20,000 --> 00:01:22,000
quando i mercati andavano bene".

34
00:01:22,000 --> 00:01:25,000
Dunque forse non siamo molto bravi

35
00:01:25,000 --> 00:01:27,000
quando si tratta di assumerci dei rischi.

36
00:01:27,000 --> 00:01:30,000
Quanti di voi possiedono un iPhone?

37
00:01:30,000 --> 00:01:33,000
Quanti? Bene.

38
00:01:33,000 --> 00:01:36,000
Scommetto che molti di voi

39
00:01:36,000 --> 00:01:39,000
lo hanno assicurato -

40
00:01:39,000 --> 00:01:42,000
nel momento in cui avete accettato un'estensione della garanzia.

41
00:01:42,000 --> 00:01:44,000
E se lo perdete?

42
00:01:44,000 --> 00:01:46,000
Che succede se capita?

43
00:01:46,000 --> 00:01:48,000
Quanti di voi hanno bambini?

44
00:01:48,000 --> 00:01:50,000
Nessuno?

45
00:01:50,000 --> 00:01:52,000
Alzino le mani quelli

46
00:01:52,000 --> 00:01:55,000
che hanno un'assicurazione decente sulla vita.

47
00:01:55,000 --> 00:01:57,000
Vedo molte meno mani alzate.

48
00:01:57,000 --> 00:01:59,000
Oserei dire,

49
00:01:59,000 --> 00:02:01,000
sulla base del vostro campione,

50
00:02:01,000 --> 00:02:03,000
che sono molti di più

51
00:02:03,000 --> 00:02:06,000
quelli che assicurano l'iPhone anziché la vita,

52
00:02:06,000 --> 00:02:08,000
anche se avete dei figli.

53
00:02:08,000 --> 00:02:11,000
In quanto ad assicurazioni siamo messi male.

54
00:02:11,000 --> 00:02:15,000
La famiglia media americana

55
00:02:15,000 --> 00:02:18,000
spende 1000 dollari l'anno

56
00:02:18,000 --> 00:02:20,000
in lotterie.

57
00:02:20,000 --> 00:02:23,000
So che sembra assurdo.

58
00:02:23,000 --> 00:02:26,000
Quanti di voi spendono 1000 dollari l'anno in biglietti della lotteria?

59
00:02:26,000 --> 00:02:28,000
Nessuno.

60
00:02:28,000 --> 00:02:31,000
Questo vuol dire che quelli che non stanno in questa sala

61
00:02:31,000 --> 00:02:33,000
spendono più di 1000 dollari,

62
00:02:33,000 --> 00:02:36,000
dato che la media è mille.

63
00:02:36,000 --> 00:02:38,000
Le persone con basso reddito

64
00:02:38,000 --> 00:02:42,000
spendono molto più di 1000 dollari in lotterie.

65
00:02:42,000 --> 00:02:44,000
Ma questo dove ci porta?

66
00:02:44,000 --> 00:02:47,000
Non siamo molto in gamba a gestire il denaro.

67
00:02:47,000 --> 00:02:50,000
La finanza comportamentale è in sostanza una combinazione

68
00:02:50,000 --> 00:02:52,000
di psicologia e di economia,

69
00:02:52,000 --> 00:02:54,000
che cerca di capire

70
00:02:54,000 --> 00:02:56,000
gli errori che fa la gente con il denaro.

71
00:02:56,000 --> 00:02:58,000
Posso stare qui per gli altri

72
00:02:58,000 --> 00:03:02,000
12 minuti e 53 secondi che mi rimangono,

73
00:03:02,000 --> 00:03:04,000
e farvi sorridere di tutti i modi in cui

74
00:03:04,000 --> 00:03:06,000
gestiamo il denaro,

75
00:03:06,000 --> 00:03:09,000
e alla fine voi mi direste: "Come possiamo aiutare la gente?"

76
00:03:09,000 --> 00:03:12,000
Ed è proprio l'argomento che voglio affrontare oggi.

77
00:03:12,000 --> 00:03:14,000
Come riusciamo a capire

78
00:03:14,000 --> 00:03:17,000
gli errori di economia che fa la gente,

79
00:03:17,000 --> 00:03:20,000
e cambiare le sfide comportamentali

80
00:03:20,000 --> 00:03:22,000
in soluzioni comportamentali?

81
00:03:22,000 --> 00:03:24,000
Oggi vi parlerò di

82
00:03:24,000 --> 00:03:26,000
'Save More Tomorrow'.

83
00:03:26,000 --> 00:03:28,000
Voglio parlarvi

84
00:03:28,000 --> 00:03:30,000
del risparmio.

85
00:03:30,000 --> 00:03:32,000
Sullo schermo

86
00:03:32,000 --> 00:03:34,000
vedete un campione

87
00:03:34,000 --> 00:03:36,000
di 100 Americani.

88
00:03:36,000 --> 00:03:39,000
Analizziamo il loro comportamento nei confronti del risparmio.

89
00:03:39,000 --> 00:03:41,000
La prima cosa che si nota

90
00:03:41,000 --> 00:03:43,000
è che metà di loro

91
00:03:43,000 --> 00:03:45,000
non ha nemmeno accesso

92
00:03:45,000 --> 00:03:47,000
al piano 401(k) - [piano a contribuzione definita per dipendenti]

93
00:03:47,000 --> 00:03:50,000
Per loro non è facile risparmiare.

94
00:03:50,000 --> 00:03:53,000
Non si possono permettere di togliere soldi dalla busta paga

95
00:03:53,000 --> 00:03:55,000
per metterli nel piano 401(k)

96
00:03:55,000 --> 00:03:57,000
ancora prima di vederli,

97
00:03:57,000 --> 00:03:59,000
prima ancora di averli in tasca.

98
00:03:59,000 --> 00:04:02,000
E l'altra metà delle persone?

99
00:04:02,000 --> 00:04:05,000
Alcune decidono di non risparmiare.

100
00:04:05,000 --> 00:04:07,000
Sono semplicemente troppo pigre.

101
00:04:07,000 --> 00:04:10,000
Non ce la faranno mai a registrarsi su un sito complicato

102
00:04:10,000 --> 00:04:13,000
e fare 17 click per entrare nel piano 401(k).

103
00:04:13,000 --> 00:04:15,000
E poi devono decidere sulle modalità di investimento,

104
00:04:15,000 --> 00:04:17,000
e ci sono 52 possibilità,

105
00:04:17,000 --> 00:04:21,000
e poi non hanno mai sentito parlare di fondi del mercato azionario.

106
00:04:21,000 --> 00:04:23,000
Troppe variabili, e così non firmano il contratto.

107
00:04:23,000 --> 00:04:28,000
Alla fine, quanti si iscrivono al piano 401(k)?

108
00:04:28,000 --> 00:04:31,000
Un terzo degli americani.

109
00:04:31,000 --> 00:04:33,000
Due terzi non stanno risparmiando, oggi.

110
00:04:33,000 --> 00:04:35,000
Ma quel terzo risparmia abbastanza?

111
00:04:35,000 --> 00:04:37,000
Togliete quelli

112
00:04:37,000 --> 00:04:39,000
che dicono che risparmiano troppo poco.

113
00:04:39,000 --> 00:04:41,000
Uno su 10

114
00:04:41,000 --> 00:04:44,000
risparmia a sufficienza.

115
00:04:44,000 --> 00:04:46,000
Nove su 10,

116
00:04:46,000 --> 00:04:49,000
o non si possono permettere il 401(k),

117
00:04:49,000 --> 00:04:52,000
o decidono di non risparmiare - o non decidono -

118
00:04:52,000 --> 00:04:55,000
oppure risparmiano troppo poco.

119
00:04:55,000 --> 00:04:57,000
Pensiamo che ci sia un problema

120
00:04:57,000 --> 00:04:59,000
se alcuni risparmiano troppo.

121
00:04:59,000 --> 00:05:01,000
Esaminiamolo.

122
00:05:01,000 --> 00:05:03,000
Solo una persona -

123
00:05:03,000 --> 00:05:06,000
veramente dovremmo dividerla in due

124
00:05:06,000 --> 00:05:09,000
perché è meno dell'uno per cento.

125
00:05:09,000 --> 00:05:12,000
Grosso modo lo 0,5 per cento degli americani

126
00:05:12,000 --> 00:05:17,000
crede che stia risparmiando troppo.

127
00:05:17,000 --> 00:05:19,000
E noi che cosa possiamo fare?

128
00:05:19,000 --> 00:05:21,000
È proprio questo ciò di cui vi voglio parlare.

129
00:05:21,000 --> 00:05:23,000
Dobbiamo capire perché

130
00:05:23,000 --> 00:05:25,000
la gente non risparmia,

131
00:05:25,000 --> 00:05:27,000
in modo da poter eventualmente

132
00:05:27,000 --> 00:05:29,000
cambiare le sfide comportamentali

133
00:05:29,000 --> 00:05:31,000
in soluzioni comportamentali,

134
00:05:31,000 --> 00:05:34,000
e vedere quale impatto potente potrebbe avere.

135
00:05:34,000 --> 00:05:36,000
Ora permettetemi una breve digressione

136
00:05:36,000 --> 00:05:38,000
prima di identificare i problemi

137
00:05:38,000 --> 00:05:41,000
e le sfide, quelle comportamentali,

138
00:05:41,000 --> 00:05:43,000
che impediscono alla gente di risparmiare.

139
00:05:43,000 --> 00:05:47,000
Vi parlerò di banane e di cioccolato.

140
00:05:47,000 --> 00:05:50,000
Immaginate di assistere a un altro fantastico evento TED, tra una settimana.

141
00:05:50,000 --> 00:05:52,000
Durante l'intervallo

142
00:05:52,000 --> 00:05:54,000
vi viene offerto uno snack,

143
00:05:54,000 --> 00:05:56,000
e vi viene chiesto di scegliere tra banane e cioccolato.

144
00:05:56,000 --> 00:05:59,000
Quanti di voi opterebbero per le banane

145
00:05:59,000 --> 00:06:01,000
in questo ipotetico evento TED, la settimana prossima?

146
00:06:01,000 --> 00:06:03,000
Chi prenderebbe le banane?

147
00:06:03,000 --> 00:06:05,000
Benissimo.

148
00:06:05,000 --> 00:06:07,000
Vi posso dire scientificamente

149
00:06:07,000 --> 00:06:10,000
che il 74% di voi sceglierà le banane.

150
00:06:10,000 --> 00:06:14,000
Per lo meno, è quanto predetto da un bellissimo studio.

151
00:06:15,000 --> 00:06:18,000
Ma poi aspettate di arrivare a quel momento

152
00:06:18,000 --> 00:06:22,000
e andate a vedere quale sarà la scelta della gente.

153
00:06:23,000 --> 00:06:26,000
Le stesse persone che avevano detto

154
00:06:26,000 --> 00:06:28,000
che avrebbero scelto le banane

155
00:06:28,000 --> 00:06:30,000
alla fine hanno optato per il cioccolato,

156
00:06:30,000 --> 00:06:32,000
una settimana dopo.

157
00:06:32,000 --> 00:06:34,000
L'autocontrollo

158
00:06:34,000 --> 00:06:37,000
non è un problema del futuro.

159
00:06:37,000 --> 00:06:39,000
È un problema che si presenta adesso,

160
00:06:39,000 --> 00:06:43,000
quando siamo vicini al cioccolato.

161
00:06:43,000 --> 00:06:46,000
Cos'ha a che vedere con il tempo e il risparmio,

162
00:06:46,000 --> 00:06:49,000
questa cosa della gratificazione immediata?

163
00:06:49,000 --> 00:06:53,000
O, come dicono alcuni economisti, gli stimoli del momento.

164
00:06:53,000 --> 00:06:55,000
Noi pensiamo al risparmio. Sappiamo che dovremmo risparmiare.

165
00:06:55,000 --> 00:06:58,000
Sappiamo che lo faremo il prossimo anno, ma oggi andiamo a spendere.

166
00:06:58,000 --> 00:07:00,000
Natale è vicino,

167
00:07:00,000 --> 00:07:03,000
potremmo cominciare a comprare regali per tutti.

168
00:07:03,000 --> 00:07:07,000
E così il problema dello stimolo del momento

169
00:07:07,000 --> 00:07:09,000
ci fa sì pensare al risparmio,

170
00:07:09,000 --> 00:07:11,000
ma poi finiamo per spendere.

171
00:07:11,000 --> 00:07:13,000
Lasciate che ora vi parli

172
00:07:13,000 --> 00:07:15,000
di un altro ostacolo comportamentale al risparmio,

173
00:07:15,000 --> 00:07:17,000
che ha a che vedere con l'inerzia.

174
00:07:17,000 --> 00:07:19,000
Di nuovo, una piccola digressione

175
00:07:19,000 --> 00:07:22,000
per parlarvi di donazione di organi.

176
00:07:22,000 --> 00:07:25,000
Un bellissimo studio che mette a confronto paesi diversi.

177
00:07:25,000 --> 00:07:28,000
Prenderemo in considerazione due paesi simili,

178
00:07:28,000 --> 00:07:31,000
Germania e Austria.

179
00:07:31,000 --> 00:07:33,000
In Germania,

180
00:07:33,000 --> 00:07:35,000
se volete essere donatori -

181
00:07:35,000 --> 00:07:37,000
non voglia il Cielo che vi capiti

182
00:07:37,000 --> 00:07:39,000
niente di male -

183
00:07:39,000 --> 00:07:42,000
quando vi consegnano patente o carta d'identità

184
00:07:42,000 --> 00:07:44,000
potete barrare la casella con scritto:

185
00:07:44,000 --> 00:07:46,000
"Vorrei donare i miei organi".

186
00:07:46,000 --> 00:07:48,000
Ben poche persone amano barrare le caselle.

187
00:07:48,000 --> 00:07:50,000
Bisogna sforzarsi, pensare.

188
00:07:50,000 --> 00:07:53,000
Lo fa solo il 12 per cento.

189
00:07:53,000 --> 00:07:56,000
L'Austria: un paese confinante,

190
00:07:56,000 --> 00:07:58,000
lievemente simile e lievemente diverso.

191
00:07:58,000 --> 00:08:00,000
Qual è la differenza?

192
00:08:00,000 --> 00:08:02,000
Beh, potete ancora scegliere.

193
00:08:02,000 --> 00:08:04,000
Sarete voi a decidere

194
00:08:04,000 --> 00:08:07,000
se volete donare i vostri organi o meno.

195
00:08:07,000 --> 00:08:09,000
Ma quando vi consegnano la patente,

196
00:08:09,000 --> 00:08:11,000
la casella si deve barrare

197
00:08:11,000 --> 00:08:15,000
solo se non volete essere donatori.

198
00:08:15,000 --> 00:08:17,000
A nessuno piace barrare caselle.

199
00:08:17,000 --> 00:08:19,000
Troppa fatica.

200
00:08:19,000 --> 00:08:22,000
L'uno per cento lo fa. Gli altri non fanno nulla.

201
00:08:22,000 --> 00:08:24,000
È una cosa che capita di frequente.

202
00:08:24,000 --> 00:08:27,000
Non sono molte le persone che barrano le caselle.

203
00:08:27,000 --> 00:08:29,000
Quali sono le implicazioni

204
00:08:29,000 --> 00:08:31,000
in quanto a vite salvate

205
00:08:31,000 --> 00:08:34,000
avendo a disposizione gli organi?

206
00:08:34,000 --> 00:08:36,000
In Germania il 12% barra la casella.

207
00:08:36,000 --> 00:08:39,000
I donatori sono il 12 per cento.

208
00:08:39,000 --> 00:08:41,000
Grande carenza di organi.

209
00:08:41,000 --> 00:08:43,000
Speriamo che non dobbiate mai averne bisogno.

210
00:08:43,000 --> 00:08:46,000
In Austria nessuno barra la casella.

211
00:08:46,000 --> 00:08:49,000
Perciò il 99% delle persone

212
00:08:49,000 --> 00:08:51,000
sono donatrici di organi.

213
00:08:51,000 --> 00:08:53,000
Inerzia, mancanza di azione.

214
00:08:53,000 --> 00:08:55,000
Quale sarà la situazione

215
00:08:55,000 --> 00:08:57,000
se la gente non fa niente,

216
00:08:57,000 --> 00:09:00,000
se continua a procrastinare, se non barra le caselle?

217
00:09:00,000 --> 00:09:02,000
Molto potente.

218
00:09:02,000 --> 00:09:04,000
Ora vi parlerò

219
00:09:04,000 --> 00:09:08,000
di quello che succede se la gente si sente sopraffatta e spaventata

220
00:09:08,000 --> 00:09:11,000
dalle scelte per il piano 401(k).

221
00:09:11,000 --> 00:09:14,000
Faremo in modo di iscrivere le persone automaticamente,

222
00:09:14,000 --> 00:09:16,000
oppure ne rimarranno escluse?

223
00:09:16,000 --> 00:09:19,000
In troppi piani 401(k),

224
00:09:19,000 --> 00:09:21,000
se la gente non fa nulla

225
00:09:21,000 --> 00:09:24,000
vuol dire che non sta risparmiando per la pensione,

226
00:09:24,000 --> 00:09:26,000
se non barra la casella.

227
00:09:26,000 --> 00:09:29,000
E farlo richiede sforzo.

228
00:09:29,000 --> 00:09:32,000
Dunque abbiamo parlato di un paio di problemi comportamentali.

229
00:09:32,000 --> 00:09:35,000
Ora un altro, prima di cambiare le sfide in soluzioni:

230
00:09:35,000 --> 00:09:37,000
ha a che fare con scimmie e mele.

231
00:09:37,000 --> 00:09:39,000
No, davvero, è uno studio serio,

232
00:09:39,000 --> 00:09:43,000
e ci dice molto sull'economia comportamentale.

233
00:09:43,000 --> 00:09:46,000
A un gruppo di scimmie viene data una mela a testa, e sono felici.

234
00:09:46,000 --> 00:09:48,000
All'altro gruppo vengono date due mele, ma poi una gliela tolgono.

235
00:09:48,000 --> 00:09:50,000
Hanno pur sempre una mela a testa.

236
00:09:50,000 --> 00:09:53,000
Ma sono arrabbiatissime.

237
00:09:53,000 --> 00:09:56,000
Perché ci hai tolto una mela?

238
00:09:56,000 --> 00:09:59,000
È il concetto di avversione alla perdita.

239
00:09:59,000 --> 00:10:01,000
Odiamo subire delle perdite

240
00:10:01,000 --> 00:10:04,000
anche se non si rischia molto.

241
00:10:04,000 --> 00:10:07,000
Vi scoccerebbe andare al bancomat,

242
00:10:07,000 --> 00:10:09,000
riscuotere 100 dollari

243
00:10:09,000 --> 00:10:11,000
e accorgervi che avete perso una banconota da 20.

244
00:10:11,000 --> 00:10:13,000
Fa male,

245
00:10:13,000 --> 00:10:15,000
anche se non è successo niente di grave.

246
00:10:15,000 --> 00:10:19,000
Quei 20 dollari sarebbero bastati per un pasto veloce.

247
00:10:19,000 --> 00:10:23,000
Questa avversione alla perdita

248
00:10:23,000 --> 00:10:26,000
subentra anche nel caso del risparmio,

249
00:10:26,000 --> 00:10:28,000
perché le persone, a livello mentale,

250
00:10:28,000 --> 00:10:31,000
emotivo e di intuito, considerano

251
00:10:31,000 --> 00:10:33,000
il risparmio come una perdita,

252
00:10:33,000 --> 00:10:36,000
che riduce il potenziale di spesa.

253
00:10:36,000 --> 00:10:38,000
Così abbiamo analizzato

254
00:10:38,000 --> 00:10:40,000
tutti i tipi di sfide comportamentali

255
00:10:40,000 --> 00:10:44,000
che avevano a che fare col risparmio.

256
00:10:44,000 --> 00:10:47,000
Pensate alla gratifica immediata,

257
00:10:47,000 --> 00:10:50,000
al cioccolato piuttosto che alla banana,

258
00:10:50,000 --> 00:10:53,000
perché è doloroso risparmiare adesso.

259
00:10:53,000 --> 00:10:55,000
È molto più divertente

260
00:10:55,000 --> 00:10:57,000
spendere ora.

261
00:10:57,000 --> 00:11:00,000
Abbiamo parlato di inerzia e di donazioni d'organi,

262
00:11:00,000 --> 00:11:02,000
e delle caselle da barrare.

263
00:11:02,000 --> 00:11:04,000
Se la gente deve barrare troppe caselle

264
00:11:04,000 --> 00:11:06,000
per sottoscrivere un piano previdenziale,

265
00:11:06,000 --> 00:11:08,000
non farà che rinviare, e alla fine

266
00:11:08,000 --> 00:11:10,000
non lo sottoscriverà.

267
00:11:10,000 --> 00:11:12,000
E infine abbiamo parlato di avversione alla perdita,

268
00:11:12,000 --> 00:11:14,000
delle scimmie e delle mele.

269
00:11:14,000 --> 00:11:17,000
Se la gente assimila il risparmio

270
00:11:17,000 --> 00:11:20,000
per la pensione a una perdita,

271
00:11:20,000 --> 00:11:23,000
non si deciderà mai.

272
00:11:23,000 --> 00:11:25,000
Dunque abbiamo queste sfide,

273
00:11:25,000 --> 00:11:27,000
e ciò che ci ha sempre affascinato,

274
00:11:27,000 --> 00:11:29,000
a me e Richard -

275
00:11:29,000 --> 00:11:31,000
ad esempio la finanza comportamentale,

276
00:11:31,000 --> 00:11:33,000
quella che assume steroidi

277
00:11:33,000 --> 00:11:35,000
o quella 2.0,

278
00:11:35,000 --> 00:11:37,000
o finanza comportamentale d'azione -

279
00:11:37,000 --> 00:11:41,000
è trasformare le sfide in soluzioni.

280
00:11:41,000 --> 00:11:44,000
E abbiamo trovato una soluzione così semplice da essere imbarazzante,

281
00:11:44,000 --> 00:11:48,000
si chiama 'Risparmia di più, non oggi, domani'.

282
00:11:48,000 --> 00:11:50,000
Ma come può risolvere le sfide

283
00:11:50,000 --> 00:11:52,000
di cui parlavamo?

284
00:11:52,000 --> 00:11:54,000
Se pensate al problema

285
00:11:54,000 --> 00:11:56,000
delle banane e del cioccolato,

286
00:11:56,000 --> 00:11:59,000
noi pensiamo che mangeremo le banane la prossima settimana.

287
00:11:59,000 --> 00:12:02,000
Pensiamo che risparmieremo di più l'anno prossimo.

288
00:12:02,000 --> 00:12:05,000
'Save More Tomorrow'

289
00:12:05,000 --> 00:12:07,000
invita gli impiegati

290
00:12:07,000 --> 00:12:09,000
a risparmiare di più forse l'anno prossimo -

291
00:12:09,000 --> 00:12:11,000
in un futuro in cui

292
00:12:11,000 --> 00:12:13,000
ci immaginiamo che

293
00:12:13,000 --> 00:12:15,000
mangeremo banane,

294
00:12:15,000 --> 00:12:17,000
faremo più volontariato per la comunità,

295
00:12:17,000 --> 00:12:21,000
faremo più esercizio e tutte le cose giuste che vanno fatte.

296
00:12:21,000 --> 00:12:24,000
Ma abbiamo anche parlato delle caselle da barrare

297
00:12:24,000 --> 00:12:27,000
e delle difficoltà che si incontrano.

298
00:12:27,000 --> 00:12:29,000
'Save More Tomorrow'

299
00:12:29,000 --> 00:12:31,000
lo rende semplice.

300
00:12:31,000 --> 00:12:33,000
Fa tutto da sé.

301
00:12:33,000 --> 00:12:37,000
Se mi dici che vorresti risparmiare di più in futuro,

302
00:12:37,000 --> 00:12:39,000
diciamo che ogni gennaio

303
00:12:39,000 --> 00:12:42,000
risparmierai di più in modo automatico,

304
00:12:42,000 --> 00:12:45,000
e il prelievo dalla busta paga per il piano di previdenza

305
00:12:45,000 --> 00:12:47,000
avverrà senza che tu te ne accorga,

306
00:12:47,000 --> 00:12:49,000
prima che ti assalga il problema

307
00:12:49,000 --> 00:12:52,000
della gratificazione immediata.

308
00:12:52,000 --> 00:12:55,000
Ma come facciamo con le scimmie

309
00:12:55,000 --> 00:12:57,000
e l'avversione alla perdita?

310
00:12:57,000 --> 00:12:59,000
Arriva gennaio,

311
00:12:59,000 --> 00:13:01,000
e la gente potrebbe pensare che se risparmia di più

312
00:13:01,000 --> 00:13:04,000
potrà spendere di meno, e questo fa male.

313
00:13:05,000 --> 00:13:07,000
Beh, magari non si dovrebbe fare a gennaio,

314
00:13:07,000 --> 00:13:10,000
forse la gente dovrebbe decidere di risparmiare di più

315
00:13:10,000 --> 00:13:13,000
quando ha maggiori entrate.

316
00:13:13,000 --> 00:13:16,000
Così, quando si guadagna di più, quando si ha un aumento di stipendio,

317
00:13:16,000 --> 00:13:20,000
non si è costretti a tagliare le spese.

318
00:13:20,000 --> 00:13:22,000
Si porta una parte

319
00:13:22,000 --> 00:13:24,000
dell'aumento a casa

320
00:13:24,000 --> 00:13:26,000
e si spende di più -

321
00:13:26,000 --> 00:13:28,000
se ne prende un'altra parte

322
00:13:28,000 --> 00:13:30,000
e la si mette nel piano di previdenza.

323
00:13:30,000 --> 00:13:32,000
Tutto qui,

324
00:13:32,000 --> 00:13:34,000
incredibilmente semplice,

325
00:13:34,000 --> 00:13:36,000
ma come vedremo

326
00:13:36,000 --> 00:13:38,000
molto efficace.

327
00:13:38,000 --> 00:13:40,000
La prima volta che l'abbiamo attuato,

328
00:13:40,000 --> 00:13:42,000
Richard Thaler e io,

329
00:13:42,000 --> 00:13:45,000
è stato nel 1998.

330
00:13:45,000 --> 00:13:48,000
In una media azienda del Midwest,

331
00:13:48,000 --> 00:13:50,000
dei colletti blu

332
00:13:50,000 --> 00:13:52,000
che arrancavano con i loro stipendi

333
00:13:52,000 --> 00:13:54,000
ci ripetevano continuamente

334
00:13:54,000 --> 00:13:57,000
che non ce la facevano a risparmiare subito.

335
00:13:57,000 --> 00:14:00,000
Risparmiare di più oggi non è un'opzione.

336
00:14:00,000 --> 00:14:02,000
Li abbiamo invitati a risparmiare

337
00:14:02,000 --> 00:14:05,000
il 3 per cento in più

338
00:14:05,000 --> 00:14:08,000
ogni volta che avevano un aumento.

339
00:14:08,000 --> 00:14:11,000
Ed ecco i risultati.

340
00:14:11,000 --> 00:14:13,000
Qui vediamo un periodo di tre anni e mezzo,

341
00:14:13,000 --> 00:14:15,000
con quattro incrementi salariali,

342
00:14:15,000 --> 00:14:17,000
persone che faticavano a risparmiare

343
00:14:17,000 --> 00:14:19,000
avevano risparmiato il 3% della busta paga,

344
00:14:19,000 --> 00:14:21,000
tre anni e mezzo dopo,

345
00:14:21,000 --> 00:14:24,000
quadruplicando il risparmio

346
00:14:24,000 --> 00:14:27,000
di quasi il 14 per cento.

347
00:14:27,000 --> 00:14:29,000
E sul grafico ho inserito scarpe,

348
00:14:29,000 --> 00:14:31,000
biciclette e altre cose

349
00:14:31,000 --> 00:14:33,000
perché volevo dare visibilità

350
00:14:33,000 --> 00:14:35,000
ai numeri.

351
00:14:35,000 --> 00:14:38,000
Davvero, voglio pensare

352
00:14:38,000 --> 00:14:40,000
che quadruplicare il risparmio

353
00:14:40,000 --> 00:14:42,000
faccia una grande differenza

354
00:14:42,000 --> 00:14:44,000
in termini di qualità di vita

355
00:14:44,000 --> 00:14:46,000
che la gente si potrà permettere.

356
00:14:46,000 --> 00:14:48,000
Sono dati reali.

357
00:14:48,000 --> 00:14:51,000
Non solo numeri su un pezzo di carta.

358
00:14:51,000 --> 00:14:53,000
Mentre con il 3% di risparmio

359
00:14:53,000 --> 00:14:55,000
la gente può permettersi un paio di sneakers

360
00:14:55,000 --> 00:14:57,000
per camminare,

361
00:14:57,000 --> 00:15:01,000
perché non si può permettere altro,

362
00:15:01,000 --> 00:15:03,000
con il 14 per cento

363
00:15:03,000 --> 00:15:06,000
potrebbe comprare delle belle scarpe alla moda

364
00:15:06,000 --> 00:15:09,000
per il tragitto casa-auto.

365
00:15:09,000 --> 00:15:11,000
Questa è una differenza sostanziale.

366
00:15:11,000 --> 00:15:16,000
Ad oggi circa il 60 per cento delle grandi aziende

367
00:15:16,000 --> 00:15:19,000
ha implementato questo tipo di piani previdenziali.

368
00:15:19,000 --> 00:15:22,000
Una conseguenza della legge sulla Protezione delle Pensioni.

369
00:15:22,000 --> 00:15:24,000
E non sapete quanto, io e Thaler,

370
00:15:24,000 --> 00:15:27,000
ci siamo sentiti onorati di far parte del programma

371
00:15:27,000 --> 00:15:29,000
e di dare il nostro contributo.

372
00:15:29,000 --> 00:15:31,000
Concludo

373
00:15:31,000 --> 00:15:34,000
con due messaggi chiave.

374
00:15:34,000 --> 00:15:37,000
Il primo è che la finanza comportamentale

375
00:15:37,000 --> 00:15:40,000
è estremamente potente.

376
00:15:40,000 --> 00:15:43,000
Questo è solo un esempio.

377
00:15:43,000 --> 00:15:45,000
Messaggio numero due:

378
00:15:45,000 --> 00:15:47,000
c'è ancora molto da fare.

379
00:15:47,000 --> 00:15:50,000
Abbiamo scoperto solo la punta dell'iceberg.

380
00:15:50,000 --> 00:15:53,000
Se pensate alle persone e ai mutui

381
00:15:53,000 --> 00:15:56,000
e all'acquisto di case e poi non riuscire a pagarle,

382
00:15:56,000 --> 00:15:58,000
dobbiamo rifletterci bene.

383
00:15:58,000 --> 00:16:01,000
Se credete che la gente rischi troppo

384
00:16:01,000 --> 00:16:04,000
e non capisca quale rischio si stia assumendo,

385
00:16:04,000 --> 00:16:06,000
oppure che rischia troppo poco,

386
00:16:06,000 --> 00:16:08,000
allora dobbiamo parlarne.

387
00:16:08,000 --> 00:16:11,000
Se pensate a quelli che spendono mille dollari l'anno

388
00:16:11,000 --> 00:16:13,000
in biglietti della lotteria,

389
00:16:13,000 --> 00:16:15,000
dobbiamo riflettere.

390
00:16:15,000 --> 00:16:17,000
Il dato medio oggi

391
00:16:17,000 --> 00:16:19,000
lo troviamo a Singapore.

392
00:16:19,000 --> 00:16:21,000
La famiglia media

393
00:16:21,000 --> 00:16:24,000
spende 4000 $ l'anno in biglietti della lotteria.

394
00:16:24,000 --> 00:16:26,000
Abbiamo davanti un sacco di lavoro,

395
00:16:26,000 --> 00:16:28,000
tanti problemi da risolvere,

396
00:16:28,000 --> 00:16:31,000
anche con i pensionati,

397
00:16:31,000 --> 00:16:33,000
quando la gente non sa come investire il proprio denaro

398
00:16:33,000 --> 00:16:35,000
quando va in pensione.

399
00:16:35,000 --> 00:16:37,000
Un'ultima domanda:

400
00:16:37,000 --> 00:16:40,000
Quanti di voi si sentono tranquilli,

401
00:16:40,000 --> 00:16:42,000
quando fate piani per la pensione,

402
00:16:42,000 --> 00:16:45,000
di avere un piano davvero solido

403
00:16:45,000 --> 00:16:47,000
per quando lascerete il lavoro,

404
00:16:47,000 --> 00:16:50,000
e quando riceverete la pensione sapete

405
00:16:50,000 --> 00:16:52,000
che qualità di vita aspettarvi,

406
00:16:52,000 --> 00:16:54,000
quanto potrete spendere ogni mese

407
00:16:54,000 --> 00:16:56,000
in modo da non rimanere a corto di denaro?

408
00:16:56,000 --> 00:16:59,000
Quanti di voi credono di avere un piano solido per il futuro

409
00:16:59,000 --> 00:17:03,000
quando si pensa alle decisioni da prendere una volta in pensione.

410
00:17:04,000 --> 00:17:07,000
Uno, due, tre, quattro.

411
00:17:07,000 --> 00:17:09,000
Meno del tre per cento

412
00:17:09,000 --> 00:17:11,000
di un pubblico altamente sofisticato.

413
00:17:11,000 --> 00:17:14,000
Il cammino della finanza comportamentale è ancora lungo.

414
00:17:14,000 --> 00:17:16,000
Ci sono molte opportunità

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00:17:16,000 --> 00:17:20,000
per renderlo sempre più efficace.

416
00:17:20,000 --> 00:17:22,000
Grazie.

417
00:17:22,000 --> 00:17:24,000
(Applausi)