WEBVTT

00:00:00.000 --> 00:00:03.000
Ich werde heute mehr darüber reden, wie wir mehr sparen,

00:00:03.000 --> 00:00:06.000
aber nicht heute, sondern morgen.

00:00:06.000 --> 00:00:08.000
Ich werde über "Spare Mehr Morgen" sprechen,

00:00:08.000 --> 00:00:10.000
ein Programm, das Richard Thaler

00:00:10.000 --> 00:00:12.000
von der Universität Chicago und ich

00:00:12.000 --> 00:00:15.000
ungefähr vor 15 Jahren entwickelt haben.

00:00:15.000 --> 00:00:17.000
Das Programm ist auf eine gewisse Weise

00:00:17.000 --> 00:00:19.000
ein Beispiel verhaltensorientierter Finanzierungslehre

00:00:19.000 --> 00:00:21.000
auf Steroiden –

00:00:21.000 --> 00:00:24.000
wie wir verhaltensorientierte Finanztheorie wirklich einsetzen können.

00:00:24.000 --> 00:00:27.000
Vielleicht fragen Sie sich jetzt: "Worüber redet der?"

00:00:27.000 --> 00:00:30.000
Denken wir also darüber nach, wie wir mit unserem Geld umgehen.

00:00:30.000 --> 00:00:33.000
Fangen wir mit Hypotheken an.

00:00:33.000 --> 00:00:35.000
Das ist ein aktuelles Thema,

00:00:35.000 --> 00:00:37.000
zumindest in den USA.

00:00:37.000 --> 00:00:39.000
Viele Leute kaufen sich

00:00:39.000 --> 00:00:42.000
das größte Haus, das sie sich leisten können,

00:00:42.000 --> 00:00:45.000
und sogar noch ein bisschen größer.

00:00:45.000 --> 00:00:48.000
Und dann müssen sie zwangsversteigern.

00:00:48.000 --> 00:00:50.000
Und beschuldigen die Banken

00:00:50.000 --> 00:00:53.000
als die Bösen, die ihnen die Hypothek gegeben hatten.

NOTE Paragraph

00:00:53.000 --> 00:00:55.000
Denken wir also darüber nach,

00:00:55.000 --> 00:00:57.000
wie wir mit Risiken umgehen –

00:00:57.000 --> 00:00:59.000
zum Beispiel Investitionen am Aktienmarkt.

00:00:59.000 --> 00:01:02.000
Vor zwei Jahren, drei Jahren, vielleicht vor vier Jahren,

00:01:02.000 --> 00:01:04.000
ging es den Märkten gut.

00:01:04.000 --> 00:01:07.000
Wir nahmen natürlich Risiken auf uns.

00:01:07.000 --> 00:01:09.000
Dann frieren die Aktien ein

00:01:09.000 --> 00:01:11.000
und wir denken: "Oh,

00:01:11.000 --> 00:01:14.000
diese Verluste, sie fühlen sich, vom Gefühl her,

00:01:14.000 --> 00:01:17.000
ganz anders an,

00:01:17.000 --> 00:01:20.000
als wir ursprünglich empfanden,

00:01:20.000 --> 00:01:22.000
als die Märkte nach oben gingen."

00:01:22.000 --> 00:01:25.000
Also sind wir wahrscheinlich nicht sonderlich gut,

00:01:25.000 --> 00:01:27.000
wenn es um das Eingehen von Risiken geht.

NOTE Paragraph

00:01:27.000 --> 00:01:30.000
Wie viele von Ihnen haben iPhones?

00:01:30.000 --> 00:01:33.000
Jemand hier? Wunderbar.

00:01:33.000 --> 00:01:36.000
Ich wette, dass viele von Ihnen

00:01:36.000 --> 00:01:39.000
ihr iPhone versichern –

00:01:39.000 --> 00:01:42.000
Sie kaufen eine implizite Versicherung durch eine verlängerte Garantie.

00:01:42.000 --> 00:01:44.000
Und wenn Sie Ihr iPhone verlieren?

00:01:44.000 --> 00:01:46.000
Was passiert dann?

00:01:46.000 --> 00:01:48.000
Wie viele von Ihnen haben Kinder?

00:01:48.000 --> 00:01:50.000
Wer?

00:01:50.000 --> 00:01:52.000
Behalten Sie die Hände oben,

00:01:52.000 --> 00:01:55.000
wenn Sie ausreichend Lebensversicherung haben.

00:01:55.000 --> 00:01:57.000
Jetzt gehen eine Menge Hände runter.

00:01:57.000 --> 00:01:59.000
Ich würde sagen,

00:01:59.000 --> 00:02:01.000
wenn Sie eine repräsentative Gruppe sind,

00:02:01.000 --> 00:02:03.000
dass viele von Ihnen

00:02:03.000 --> 00:02:06.000
ihr iPhone besser versichern als ihr Leben,

00:02:06.000 --> 00:02:08.000
selbst wenn Sie Kinder haben.

00:02:08.000 --> 00:02:11.000
Wir sind nicht so gut, wenn es um Versicherungen geht.

NOTE Paragraph

00:02:11.000 --> 00:02:15.000
Der amerikanische Durchschnittshaushalt

00:02:15.000 --> 00:02:18.000
gibt 1.000 Dollar im Jahr

00:02:18.000 --> 00:02:20.000
in der Lotterie aus.

00:02:20.000 --> 00:02:23.000
Ich weiß, das klingt verrückt.

00:02:23.000 --> 00:02:26.000
Wie viele von Ihnen geben eintausend Dollar im Jahr für Lotto aus?

00:02:26.000 --> 00:02:28.000
Keiner.

00:02:28.000 --> 00:02:31.000
Das sagt uns, dass die Leute, die nicht in diesem Raum sind,

00:02:31.000 --> 00:02:33.000
mehr als tausend Dollar ausgeben,

00:02:33.000 --> 00:02:36.000
damit der Durchschnitt eintausend ist.

00:02:36.000 --> 00:02:38.000
Menschen mit niedrigem Einkommen

00:02:38.000 --> 00:02:42.000
geben viel mehr als eintausend Dollar im Lotto aus.

00:02:42.000 --> 00:02:44.000
Was lernen wir daraus?

00:02:44.000 --> 00:02:47.000
Wir sind nicht sonderlich gut beim Umgang mit Geld.

NOTE Paragraph

00:02:47.000 --> 00:02:50.000
Verhaltensorientierte Finanztheorie ist eigentlich ein Mix

00:02:50.000 --> 00:02:52.000
aus Psychologie und Ökonomie

00:02:52.000 --> 00:02:54.000
und versucht zu verstehen,

00:02:54.000 --> 00:02:56.000
welche Fehler Menschen beim Umgang mit Geld machen.

00:02:56.000 --> 00:02:58.000
Und ich kann mich hier die verbleibenden

00:02:58.000 --> 00:03:02.000
12 Minuten und 53 Sekunden weiter

00:03:02.000 --> 00:03:04.000
darüber lustig machen, wie wir

00:03:04.000 --> 00:03:06.000
mit Geld umgehen,

00:03:06.000 --> 00:03:09.000
und am Ende werden Sie fragen: "Wie können wir den Leuten helfen?"

00:03:09.000 --> 00:03:12.000
Und darauf soll heute der Fokus liegen.

00:03:12.000 --> 00:03:14.000
Wie wir die Fehler, die Menschen beim Umgang

00:03:14.000 --> 00:03:17.000
mit Geld machen, verstehen können,

00:03:17.000 --> 00:03:20.000
und dann diese Verhaltens-Behinderung

00:03:20.000 --> 00:03:22.000
in Verhaltens-Lösungen umwandeln?

00:03:22.000 --> 00:03:24.000
Und heute werde ich über

00:03:24.000 --> 00:03:26.000
"Spare Mehr Morgen" sprechen.

NOTE Paragraph

00:03:26.000 --> 00:03:28.000
Ich möchte die Problematik

00:03:28.000 --> 00:03:30.000
des Sparens ansprechen.

00:03:30.000 --> 00:03:32.000
Auf dem Bildschirm sehen wir

00:03:32.000 --> 00:03:34.000
ein repräsentatives Beispiel

00:03:34.000 --> 00:03:36.000
von 100 Amerikanern.

00:03:36.000 --> 00:03:39.000
Schauen wir uns ihr Sparverhalten an.

00:03:39.000 --> 00:03:41.000
Zuerst stellen wir fest,

00:03:41.000 --> 00:03:43.000
dass die Hälfte von ihnen

00:03:43.000 --> 00:03:45.000
nicht einmal einen

00:03:45.000 --> 00:03:47.000
401(k)-Pensionsplan hat.

00:03:47.000 --> 00:03:50.000
Sie können nicht einfach sparen.

00:03:50.000 --> 00:03:53.000
Von ihrem Gehaltsbrief wird kein Geld

00:03:53.000 --> 00:03:55.000
in einen 401(k)-Pensionsplan geleitet,

00:03:55.000 --> 00:03:57.000
bevor sie es jemals sehen,

00:03:57.000 --> 00:03:59.000
bevor sie es berühren können.

00:03:59.000 --> 00:04:02.000
Und die andere Hälfte der Leute?

00:04:02.000 --> 00:04:05.000
Einige von ihnen entscheiden sich gegen das Sparen.

00:04:05.000 --> 00:04:07.000
Sie sind einfach zu bequem.

00:04:07.000 --> 00:04:10.000
Sie kommen einfach nie dazu, sich in eine komplizierte Webseite einzuloggen

00:04:10.000 --> 00:04:13.000
und nach siebzehn Klicks einen 401(k)-Pensionsplan zu erstellen.

00:04:13.000 --> 00:04:15.000
Und dann müssen sie sich entscheiden, wie sie in ihre

00:04:15.000 --> 00:04:17.000
52 Auswahlmöglichkeiten investieren,

00:04:17.000 --> 00:04:21.000
und sie haben nie von einem Geldmarktfonds gehört.

00:04:21.000 --> 00:04:23.000
Und dann ist das für sie zu viel und sie treten nicht bei.

00:04:23.000 --> 00:04:28.000
Wie viele Leute sparen am Ende mit einem 401(k)-Plan?

00:04:28.000 --> 00:04:31.000
Ein Drittel der Amerikaner.

00:04:31.000 --> 00:04:33.000
Zwei Drittel sparen gerade nicht.

NOTE Paragraph

00:04:33.000 --> 00:04:35.000
Sparen sie genug?

00:04:35.000 --> 00:04:37.000
Nehmen wir mal die raus, die sagen,

00:04:37.000 --> 00:04:39.000
dass sie zu wenig sparen.

00:04:39.000 --> 00:04:41.000
Einer von zehn

00:04:41.000 --> 00:04:44.000
spart genug.

00:04:44.000 --> 00:04:46.000
Neun von zehn

00:04:46.000 --> 00:04:49.000
kann entweder nicht genug durch ihren 401(k)-Plan sparen

00:04:49.000 --> 00:04:52.000
oder entscheidet sich nicht zu sparen

00:04:52.000 --> 00:04:55.000
oder spart zu wenig.

00:04:55.000 --> 00:04:57.000
Wir glauben, wir haben ein Problem

00:04:57.000 --> 00:04:59.000
mit Leuten, die zu viel sparen.

00:04:59.000 --> 00:05:01.000
Schauen wir uns das an.

00:05:01.000 --> 00:05:03.000
Wir haben eine Person –

00:05:03.000 --> 00:05:06.000
na ja, den müssen wir entzwei schneiden,

00:05:06.000 --> 00:05:09.000
denn es ist weniger als ein Prozent.

00:05:09.000 --> 00:05:12.000
Ungefähr ein halbes Prozent der Amerikaner

00:05:12.000 --> 00:05:17.000
hat das Gefühl, sie sparen zu viel.

NOTE Paragraph

00:05:17.000 --> 00:05:19.000
Was machen wir damit?

00:05:19.000 --> 00:05:21.000
Darauf möchte ich mich wirklich konzentrieren.

00:05:21.000 --> 00:05:23.000
Wir müssen verstehen,

00:05:23.000 --> 00:05:25.000
wieso die Leute nicht sparen,

00:05:25.000 --> 00:05:27.000
und dann können wir hoffentlich

00:05:27.000 --> 00:05:29.000
diese Verhaltens-Behinderung

00:05:29.000 --> 00:05:31.000
in Verhaltens-Lösungen umwandeln

00:05:31.000 --> 00:05:34.000
und schauen, wie viel wir damit erreichen.

00:05:34.000 --> 00:05:36.000
Lassen Sie mich kurz das Thema wechseln,

00:05:36.000 --> 00:05:38.000
während wir versuchen, die Probleme,

00:05:38.000 --> 00:05:41.000
diese Behinderungen, die Verhaltens-Behinderungen,

00:05:41.000 --> 00:05:43.000
die die Leute am Sparen hindern, zu identifizieren.

00:05:43.000 --> 00:05:47.000
Ich werde kurz ablenken und spreche über Bananen und Pralinen.

NOTE Paragraph

00:05:47.000 --> 00:05:50.000
Stellen Sie sich vor, nächste Woche fände ein weiteres TED-Event statt.

00:05:50.000 --> 00:05:52.000
Und in der Pause

00:05:52.000 --> 00:05:54.000
gäbe es eine Zwischenmahlzeit

00:05:54.000 --> 00:05:56.000
und Sie könnten zwischen Bananen und Pralinen wählen.

00:05:56.000 --> 00:05:59.000
Wie viele von Ihnen würden wohl die Bananen wollen

00:05:59.000 --> 00:06:01.000
während dieses imaginären TED-Events nächste Woche?

00:06:01.000 --> 00:06:03.000
Wer würde Bananen essen?

00:06:03.000 --> 00:06:05.000
Wunderbar.

00:06:05.000 --> 00:06:07.000
Ich sage wissenschaftlich voraus,

00:06:07.000 --> 00:06:10.000
dass 74% von Ihnen Bananen wählen werden.

00:06:10.000 --> 00:06:14.000
Wenigstens eine wunderbare Studie hat das vorhergesagt.

00:06:15.000 --> 00:06:18.000
Und dann warten wir die Tage ab

00:06:18.000 --> 00:06:22.000
und schauen uns an, was die Leute tatsächlich essen.

00:06:23.000 --> 00:06:26.000
Dieselben Leute, die heute sagen,

00:06:26.000 --> 00:06:28.000
sie würden Bananen essen,

00:06:28.000 --> 00:06:30.000
essen eine Woche später

00:06:30.000 --> 00:06:32.000
die Pralinen.

NOTE Paragraph

00:06:32.000 --> 00:06:34.000
Selbst-Kontrolle

00:06:34.000 --> 00:06:37.000
ist kein Problem in der Zukunft.

00:06:37.000 --> 00:06:39.000
Sie ist nur jetzt ein Problem,

00:06:39.000 --> 00:06:43.000
wenn die Pralinen neben uns liegen.

00:06:43.000 --> 00:06:46.000
Was hat das mit Zeit und Ersparnissen zu tun,

00:06:46.000 --> 00:06:49.000
die Sache mit der unmittelbaren Belohnung?

00:06:49.000 --> 00:06:53.000
Manche Ökonomen nennen es auch gegenwärtige Befangenheit.

00:06:53.000 --> 00:06:55.000
Wir denken übers Sparen nach. Wir wissen, dass wir sparen sollten.

00:06:55.000 --> 00:06:58.000
Wir werden es nächstes Jahr tun, aber heute können wir ausgeben.

00:06:58.000 --> 00:07:00.000
Weihnachten kommt bald,

00:07:00.000 --> 00:07:03.000
wir können ja auch gleich viele Geschenke für all unsere Bekannten holen.

00:07:03.000 --> 00:07:07.000
Diese Geschichte der gegenwärtigen Befangenheit

00:07:07.000 --> 00:07:09.000
lässt uns also über Ersparnisse nachdenken,

00:07:09.000 --> 00:07:11.000
aber am Ende geben wir doch Geld aus.

NOTE Paragraph

00:07:11.000 --> 00:07:13.000
Sprechen wir nun also über

00:07:13.000 --> 00:07:15.000
ein weiteres Verhaltens-Hindernis beim Sparen,

00:07:15.000 --> 00:07:17.000
das mit Trägheit zu tun hat.

00:07:17.000 --> 00:07:19.000
Machen wir einen weiteren Umweg,

00:07:19.000 --> 00:07:22.000
und schauen uns Organspende an.

00:07:22.000 --> 00:07:25.000
Eine wunderbare Studie, die unterschiedliche Länder vergleicht.

00:07:25.000 --> 00:07:28.000
Wir schauen uns zwei ähnliche Länder an,

00:07:28.000 --> 00:07:31.000
Deutschland und Österreich.

00:07:31.000 --> 00:07:33.000
Möchte man in Deutschland

00:07:33.000 --> 00:07:35.000
seine Organe spenden –

00:07:35.000 --> 00:07:37.000
Gott bewahre, dass Ihnen etwas

00:07:37.000 --> 00:07:39.000
Schreckliches zustoße –

00:07:39.000 --> 00:07:42.000
dann kreuzen Sie beim Erhalt Ihrer Fahrerlaubnis oder Personalausweis

00:07:42.000 --> 00:07:44.000
ein Kästchen an, wo steht:

00:07:44.000 --> 00:07:46.000
"Ich möchte gern meine Organe spenden."

00:07:46.000 --> 00:07:48.000
Nicht viele Leute kreuzen gern Kästchen an.

00:07:48.000 --> 00:07:50.000
Man muss etwas tun. Man muss nachdenken.

00:07:50.000 --> 00:07:53.000
Zwölf Prozent tun dies.

00:07:53.000 --> 00:07:56.000
In Österreich, einem Nachbarland,

00:07:56.000 --> 00:07:58.000
ist es ein bisschen ähnlich, ein bisschen anders.

00:07:58.000 --> 00:08:00.000
Wo ist der Unterschied?

00:08:00.000 --> 00:08:02.000
Nun, man hat immer noch die Wahl.

00:08:02.000 --> 00:08:04.000
Man entscheidet sich,

00:08:04.000 --> 00:08:07.000
ob man seine Organe spenden möchte oder nicht.

00:08:07.000 --> 00:08:09.000
Aber wenn man den Führerschein bekommt,

00:08:09.000 --> 00:08:11.000
kreuzt man das Kästchen an,

00:08:11.000 --> 00:08:15.000
wenn man die Organe nicht spenden möchte.

00:08:15.000 --> 00:08:17.000
Niemand kreuzt Kästchen an.

00:08:17.000 --> 00:08:19.000
Das ist viel zu viel Arbeit.

00:08:19.000 --> 00:08:22.000
Ein Prozent setzt das Häkchen. Der Rest tut nichts.

00:08:22.000 --> 00:08:24.000
Nichts tun ist sehr verbreitet.

00:08:24.000 --> 00:08:27.000
Nicht viele Leute kreuzen Kästchen an.

NOTE Paragraph

00:08:27.000 --> 00:08:29.000
Was sind die Folgen

00:08:29.000 --> 00:08:31.000
in Bezug aufs Retten von Leben

00:08:31.000 --> 00:08:34.000
und auf die Verfügbarkeit von Organen?

00:08:34.000 --> 00:08:36.000
In Deutschland kreuzen 12 Prozent das Kästchen an.

00:08:36.000 --> 00:08:39.000
12 Prozent sind Organspender.

00:08:39.000 --> 00:08:41.000
Riesige Organknappheit,

00:08:41.000 --> 00:08:43.000
wenn, Gott bewahre, man eins braucht.

00:08:43.000 --> 00:08:46.000
In Österreich setzt niemand das Häkchen.

00:08:46.000 --> 00:08:49.000
Daher sind 99 Prozent der Leute

00:08:49.000 --> 00:08:51.000
Organspender.

00:08:51.000 --> 00:08:53.000
Trägheit, man handelt nicht.

00:08:53.000 --> 00:08:55.000
Was ist die Grundeinstellung,

00:08:55.000 --> 00:08:57.000
wenn die Leute nichts tun,

00:08:57.000 --> 00:09:00.000
wenn sie weiter aufschieben, ihr Kreuzchen nicht setzen?

00:09:00.000 --> 00:09:02.000
Sehr machtvoll.

00:09:02.000 --> 00:09:04.000
Wir werden uns darüber unterhalten,

00:09:04.000 --> 00:09:08.000
was passiert, wenn Angst und Überwältigung die Leute davon abhält,

00:09:08.000 --> 00:09:11.000
ihre Auswahl beim Rentensparplan zu treffen.

00:09:11.000 --> 00:09:14.000
Sorgen wir dafür, dass sie automatisch am Pensionsplan teilnehmen,

00:09:14.000 --> 00:09:16.000
oder lassen wir sie außen vor?

00:09:16.000 --> 00:09:19.000
Bei viel zu vielen Rentensparplänen

00:09:19.000 --> 00:09:21.000
bedeutet Inaktivität,

00:09:21.000 --> 00:09:24.000
dass die Leute nicht für ihre Pension sparen,

00:09:24.000 --> 00:09:26.000
wenn sie das Kreuzchen nicht setzen.

00:09:26.000 --> 00:09:29.000
Und das Ankreuzen des Kästchens bedeutet Arbeit.

NOTE Paragraph

00:09:29.000 --> 00:09:32.000
Also haben wir über einige der Verhaltens-Behinderungen gesprochen.

00:09:32.000 --> 00:09:35.000
Eine weitere noch, bevor die Behinderungen zu Lösungen werden,

00:09:35.000 --> 00:09:37.000
diesmal dreht es sich um Affen und Äpfel.

00:09:37.000 --> 00:09:39.000
Nein, nein, nein, das ist eine echte Studie,

00:09:39.000 --> 00:09:43.000
die eine Menge mit Verhaltensökonomie zu tun hat.

00:09:43.000 --> 00:09:46.000
Eine Gruppe Affen bekommt einen Apfel, sie sind ziemlich glücklich.

00:09:46.000 --> 00:09:48.000
Die andere Gruppe bekommt zwei Äpfel, einer wird weggenommen.

00:09:48.000 --> 00:09:50.000
Sie haben immer noch einen Apfel übrig.

00:09:50.000 --> 00:09:53.000
Sie sind echt sauer.

00:09:53.000 --> 00:09:56.000
Wieso habt ihr uns den Apfel weggenommen?

00:09:56.000 --> 00:09:59.000
Das nennt sich Verlustaversion.

00:09:59.000 --> 00:10:01.000
Wir hassen es, Dinge zu verlieren,

00:10:01.000 --> 00:10:04.000
selbst wenn nicht viel Risiko involviert ist.

00:10:04.000 --> 00:10:07.000
Man geht nicht gern zur Bank,

00:10:07.000 --> 00:10:09.000
hebt 100 Dollar ab,

00:10:09.000 --> 00:10:11.000
und merkt dann, dass man eine der 20-Dollar-Noten verloren hat.

00:10:11.000 --> 00:10:13.000
Es ist sehr schmerzhaft,

00:10:13.000 --> 00:10:15.000
obwohl es nichts bedeutet.

00:10:15.000 --> 00:10:19.000
Diese 20 Dollar waren vielleicht ein Mittagessen.

00:10:19.000 --> 00:10:23.000
Also diese Verlustaversion

00:10:23.000 --> 00:10:26.000
tritt auch auf, wenn es ums Sparen geht,

00:10:26.000 --> 00:10:28.000
denn Leute deuten geistig,

00:10:28.000 --> 00:10:31.000
emotional und intuitiv

00:10:31.000 --> 00:10:33.000
Ersparnisse als Verlust,

00:10:33.000 --> 00:10:36.000
da man die Ausgaben einschränken muss.

NOTE Paragraph

00:10:36.000 --> 00:10:38.000
Also haben wir über

00:10:38.000 --> 00:10:40.000
alle möglichen Verhaltens-Behinderungen gesprochen,

00:10:40.000 --> 00:10:44.000
die auf verschiedene Weisen mit Ersparnissen zu tun haben.

00:10:44.000 --> 00:10:47.000
Ob man über unmittelbare Belohnung nachdenkt

00:10:47.000 --> 00:10:50.000
und die Sache mit den Pralinen und den Bananen,

00:10:50.000 --> 00:10:53.000
dann ist es einfach schmerzhaft, jetzt zu sparen.

00:10:53.000 --> 00:10:55.000
Es ist viel schöner,

00:10:55.000 --> 00:10:57.000
das Geld jetzt auszugeben.

00:10:57.000 --> 00:11:00.000
Wir sprachen über Trägheit und Organspenden

00:11:00.000 --> 00:11:02.000
und Kästchen ankreuzen.

00:11:02.000 --> 00:11:04.000
Wenn Leute eine Menge Kästchen ankreuzen müssen,

00:11:04.000 --> 00:11:06.000
um einen Pensionsplan anzulegen,

00:11:06.000 --> 00:11:08.000
dann schieben sie weiter auf

00:11:08.000 --> 00:11:10.000
und treten nicht bei.

00:11:10.000 --> 00:11:12.000
Und letzlich redeten wir über Verlustaversion

00:11:12.000 --> 00:11:14.000
und die Affen mit den Äpfeln.

00:11:14.000 --> 00:11:17.000
Wenn Leute geistig

00:11:17.000 --> 00:11:20.000
die Rentenersparnisse als Verlust verarbeiten,

00:11:20.000 --> 00:11:23.000
werden sie nicht auf ihre Rente sparen.

NOTE Paragraph

00:11:23.000 --> 00:11:25.000
Wir haben also diese Behinderungen,

00:11:25.000 --> 00:11:27.000
und was Richard Thaler und mich

00:11:27.000 --> 00:11:29.000
dabei immer fasziniert hat –

00:11:29.000 --> 00:11:31.000
wir nehmen verhaltensorientierte Finanzierungslehre

00:11:31.000 --> 00:11:33.000
und setzen sie auf Steroide,

00:11:33.000 --> 00:11:35.000
oder verwandeln sie in verhaltensorientierte Finanzierungslehre 2.0

00:11:35.000 --> 00:11:37.000
oder verhaltensorientierte Finanzierungslehre in Aktion –

00:11:37.000 --> 00:11:41.000
und verwandeln die Behinderungen in Lösungen.

00:11:41.000 --> 00:11:44.000
Unsere Lösung ist so einfach, dass es fast peinlich ist.

00:11:44.000 --> 00:11:48.000
Sie heißt, Spare, nicht heute, Spare Mehr Morgen.

00:11:48.000 --> 00:11:50.000
Wie kann das die Behinderungen umgehen,

00:11:50.000 --> 00:11:52.000
über die wir uns unterhalten haben?

00:11:52.000 --> 00:11:54.000
Denkt man über das Problem

00:11:54.000 --> 00:11:56.000
der Bananen und Pralinen nach,

00:11:56.000 --> 00:11:59.000
dann denken wir, dass wir nächste Woche Bananen essen werden.

00:11:59.000 --> 00:12:02.000
Wir denken, wir werden nächstes Jahr mehr sparen.

00:12:02.000 --> 00:12:05.000
Spare Mehr Morgen

00:12:05.000 --> 00:12:07.000
lädt Angestellte ein,

00:12:07.000 --> 00:12:09.000
mehr zu sparen – vielleicht im nächsten Jahr,

00:12:09.000 --> 00:12:11.000
irgendwann in der Zukunft,

00:12:11.000 --> 00:12:13.000
wenn wir uns vorstellen können,

00:12:13.000 --> 00:12:15.000
dass wir Bananen essen,

00:12:15.000 --> 00:12:17.000
mehr in der Gemeinde helfen,

00:12:17.000 --> 00:12:21.000
mehr Sport treiben und alle richtigen Dinge auf dem Planeten tun.

NOTE Paragraph

00:12:21.000 --> 00:12:24.000
Wir haben uns auch über das Ankreuzen des Kästchens unterhalten,

00:12:24.000 --> 00:12:27.000
und die Schwierigkeit, aktiv zu werden.

00:12:27.000 --> 00:12:29.000
Spare Mehr Morgen

00:12:29.000 --> 00:12:31.000
macht es einfach.

00:12:31.000 --> 00:12:33.000
Es ist ein Autopilot.

00:12:33.000 --> 00:12:37.000
Sobald Sie mir sagen, Sie möchten gern mehr in der Zukunft sparen,

00:12:37.000 --> 00:12:39.000
sagen wir, jeden Januar,

00:12:39.000 --> 00:12:42.000
dann wird automatisch mehr gespart

00:12:42.000 --> 00:12:45.000
und wird von Ihrem Gehaltscheck in den Pensionsplan gespeist,

00:12:45.000 --> 00:12:47.000
bevor man es sieht, bevor man es berührt,

00:12:47.000 --> 00:12:49.000
bevor man in die Situation

00:12:49.000 --> 00:12:52.000
der unmittelbaren Belohnung gerät.

00:12:52.000 --> 00:12:55.000
Aber was tun wir mit den Affen

00:12:55.000 --> 00:12:57.000
und der Verlustaversion?

00:12:57.000 --> 00:12:59.000
Im nächsten Januar

00:12:59.000 --> 00:13:01.000
fühlen die Leute, dass, wenn sie mehr sparen,

00:13:01.000 --> 00:13:04.000
weniger ausgeben können, das ist schmerzhaft.

00:13:05.000 --> 00:13:07.000
Vielleicht sollte es nicht nur Januar sein.

00:13:07.000 --> 00:13:10.000
Vielleicht sollten Leute mehr sparen,

00:13:10.000 --> 00:13:13.000
wenn sie mehr Geld verdienen.

00:13:13.000 --> 00:13:16.000
So werden sie bei einer Gehaltserhöhung

00:13:16.000 --> 00:13:20.000
nicht ihre Ausgaben einschränken müssen.

00:13:20.000 --> 00:13:22.000
Sie nehmen ein bisschen

00:13:22.000 --> 00:13:24.000
des gestiegenen Gehalts nach Hause

00:13:24.000 --> 00:13:26.000
und geben mehr aus –

00:13:26.000 --> 00:13:28.000
und nehmen ein bisschen der Erhöhung

00:13:28.000 --> 00:13:30.000
und stecken es in ihren Pensionsplan.

NOTE Paragraph

00:13:30.000 --> 00:13:32.000
Das ist das Programm,

00:13:32.000 --> 00:13:34.000
verblüffend einfach,

00:13:34.000 --> 00:13:36.000
aber wie wir sehen werden,

00:13:36.000 --> 00:13:38.000
extrem mächtig.

00:13:38.000 --> 00:13:40.000
Zuerst setzten wir,

00:13:40.000 --> 00:13:42.000
Richard Thaler und ich,

00:13:42.000 --> 00:13:45.000
das System 1998 ein.

00:13:45.000 --> 00:13:48.000
Eine mittelgroße Firma im amerikanischen mittleren Westen.

00:13:48.000 --> 00:13:50.000
Arbeiter, die kaum ihre

00:13:50.000 --> 00:13:52.000
Rechnungen bezahlen konnten,

00:13:52.000 --> 00:13:54.000
erzählten uns wiederholt,

00:13:54.000 --> 00:13:57.000
dass sie jetzt nicht mehr sparen können.

00:13:57.000 --> 00:14:00.000
Heute mehr sparen war keine Option.

00:14:00.000 --> 00:14:02.000
Wir luden sie ein,

00:14:02.000 --> 00:14:05.000
drei Prozentpunkte mehr zu sparen,

00:14:05.000 --> 00:14:08.000
jedes Mal, wenn ihr Gehalt erhöht würde.

00:14:08.000 --> 00:14:11.000
Und hier sind die Resultate.

00:14:11.000 --> 00:14:13.000
Wir sehen hier einen Zeitraum über dreieinhalb Jahre,

00:14:13.000 --> 00:14:15.000
vier Gehaltserhöhungen,

00:14:15.000 --> 00:14:17.000
Leute, die mit dem Sparen kämpften,

00:14:17.000 --> 00:14:19.000
die drei Prozent ihres Gehalts sparen,

00:14:19.000 --> 00:14:21.000
sparen dreieinhalb Jahre später

00:14:21.000 --> 00:14:24.000
also fast viermal so viel,

00:14:24.000 --> 00:14:27.000
fast 14 Prozent.

NOTE Paragraph

00:14:27.000 --> 00:14:29.000
Und auf dem Bild sehen Sie Schuhe und Fahrräder

00:14:29.000 --> 00:14:31.000
und solche Dinge,

00:14:31.000 --> 00:14:33.000
weil ich nicht nur Nummern in einen

00:14:33.000 --> 00:14:35.000
leeren Raum werfen möchte.

00:14:35.000 --> 00:14:38.000
Ich möchte nur über die Tatsache nachdenken,

00:14:38.000 --> 00:14:40.000
dass viermal so viel Sparen

00:14:40.000 --> 00:14:42.000
einen riesigen Unterschied bedeutet,

00:14:42.000 --> 00:14:44.000
wenn es um den Lebensstil geht,

00:14:44.000 --> 00:14:46.000
den sich die Leute leisten werden können.

00:14:46.000 --> 00:14:48.000
Es ist real.

00:14:48.000 --> 00:14:51.000
Es sind nicht nur Nummern auf einem Blatt Papier.

00:14:51.000 --> 00:14:53.000
Wenn sie drei Prozent sparen,

00:14:53.000 --> 00:14:55.000
müssen die Leute vielleicht ein paar gute Laufschuhe kaufen,

00:14:55.000 --> 00:14:57.000
damit sie laufen können,

00:14:57.000 --> 00:15:01.000
weil sie sich nichts anderes leisten können.

00:15:01.000 --> 00:15:03.000
Sparen sie aber 14 Prozent,

00:15:03.000 --> 00:15:06.000
können sie sich vielleicht elegante Schuhe kaufen,

00:15:06.000 --> 00:15:09.000
mit denen sie zu ihrem Auto laufen können.

00:15:09.000 --> 00:15:11.000
Das ist ein riesiger Unterschied.

00:15:11.000 --> 00:15:16.000
Mittlerweile haben ungefähr 60 Prozent der großen Firmen

00:15:16.000 --> 00:15:19.000
solche Sparprogramme.

00:15:19.000 --> 00:15:22.000
Es ist Teil einer Rentenschutzpolitik.

00:15:22.000 --> 00:15:24.000
Und ich muss wohl nicht erwähnen, dass Thaler und ich

00:15:24.000 --> 00:15:27.000
das Glück haben, Teil dieses Programms zu sein

00:15:27.000 --> 00:15:29.000
und einen Unterschied bewirken können.

NOTE Paragraph

00:15:29.000 --> 00:15:31.000
Ich möchte

00:15:31.000 --> 00:15:34.000
mit zwei wichtigen Botschaften abschließen.

00:15:34.000 --> 00:15:37.000
Zum einen: Verhaltensorientierte Finanztheorie

00:15:37.000 --> 00:15:40.000
ist extrem mächtig.

00:15:40.000 --> 00:15:43.000
Das ist nur ein Beispiel.

00:15:43.000 --> 00:15:45.000
Botschaft zwei:

00:15:45.000 --> 00:15:47.000
Es gibt noch eine Menge zu tun.

00:15:47.000 --> 00:15:50.000
Das ist nur die Spitze des Eisbergs.

00:15:50.000 --> 00:15:53.000
Denken Sie nur an Menschen und Hypotheken,

00:15:53.000 --> 00:15:56.000
an Häuserkauf, den man sich dann nicht leisten kann,

00:15:56.000 --> 00:15:58.000
dieses Problem muss man angehen.

00:15:58.000 --> 00:16:01.000
Denken Sie an Leute, die zu viele Risiken aufnehmen

00:16:01.000 --> 00:16:04.000
und die Höhe ihres Risikos nicht einschätzen können,

00:16:04.000 --> 00:16:06.000
oder nicht genügend Risiken eingehen,

00:16:06.000 --> 00:16:08.000
wir müssen da etwas tun.

00:16:08.000 --> 00:16:11.000
Denken Sie an Leute, die eintausend Dollar pro Jahr

00:16:11.000 --> 00:16:13.000
für Lotterielose ausgeben,

00:16:13.000 --> 00:16:15.000
da müssen wir etwas tun.

00:16:15.000 --> 00:16:17.000
Der durchschnittliche –

00:16:17.000 --> 00:16:19.000
der Rekord ist in Singapur.

00:16:19.000 --> 00:16:21.000
Der durchschnittliche Haushalt dort

00:16:21.000 --> 00:16:24.000
gibt $4.000 im Jahr für Lotterielose aus.

00:16:24.000 --> 00:16:26.000
Es gibt eine Menge zu tun,

00:16:26.000 --> 00:16:28.000
eine Menge zu lösen,

00:16:28.000 --> 00:16:31.000
auch im Rentenbereich,

00:16:31.000 --> 00:16:33.000
wenn es darum geht, was Leute mit ihrem Geld anfangen,

00:16:33.000 --> 00:16:35.000
sobald sie in Rente sind.

NOTE Paragraph

00:16:35.000 --> 00:16:37.000
Eine letzte Frage:

00:16:37.000 --> 00:16:40.000
Wie viele von Ihnen fühlen sich wohl dabei,

00:16:40.000 --> 00:16:42.000
beim Planen auf Ihre Rente

00:16:42.000 --> 00:16:45.000
einen richtig festen Plan zu haben,

00:16:45.000 --> 00:16:47.000
wann Sie in Rente gehen,

00:16:47.000 --> 00:16:50.000
wann Sie die Sozialleistungen beanspruchen,

00:16:50.000 --> 00:16:52.000
was für ein Leben zu erwarten ist,

00:16:52.000 --> 00:16:54.000
wie viel jeden Monat ausgegeben wird,

00:16:54.000 --> 00:16:56.000
damit das Geld nicht ausgeht?

00:16:56.000 --> 00:16:59.000
Wie viele von Ihnen haben das Gefühl, Sie haben so einen Plan,

00:16:59.000 --> 00:17:03.000
was die Entscheidungen im Rentenalter angeht.

00:17:04.000 --> 00:17:07.000
Eins, zwei, drei, vier.

00:17:07.000 --> 00:17:09.000
Weniger als drei Prozent

00:17:09.000 --> 00:17:11.000
von einem sehr gebildeten Publikum.

00:17:11.000 --> 00:17:14.000
Verhaltensorientierte Finanztheorie hat noch einen langen Weg.

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Es gibt viele Möglichkeiten,

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sie immer wieder und wieder und wieder zu ermächtigen.

NOTE Paragraph

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Danke.

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(Applaus)