1
00:00:00,000 --> 00:00:03,000
Ich werde heute mehr darüber reden, wie wir mehr sparen,

2
00:00:03,000 --> 00:00:06,000
aber nicht heute, sondern morgen.

3
00:00:06,000 --> 00:00:08,000
Ich werde über "Spare Mehr Morgen" sprechen,

4
00:00:08,000 --> 00:00:10,000
ein Programm, das Richard Thaler

5
00:00:10,000 --> 00:00:12,000
von der Universität Chicago und ich

6
00:00:12,000 --> 00:00:15,000
ungefähr vor 15 Jahren entwickelt haben.

7
00:00:15,000 --> 00:00:17,000
Das Programm ist auf eine gewisse Weise

8
00:00:17,000 --> 00:00:19,000
ein Beispiel verhaltensorientierter Finanzierungslehre

9
00:00:19,000 --> 00:00:21,000
auf Steroiden –

10
00:00:21,000 --> 00:00:24,000
wie wir verhaltensorientierte Finanztheorie wirklich einsetzen können.

11
00:00:24,000 --> 00:00:27,000
Vielleicht fragen Sie sich jetzt: "Worüber redet der?"

12
00:00:27,000 --> 00:00:30,000
Denken wir also darüber nach, wie wir mit unserem Geld umgehen.

13
00:00:30,000 --> 00:00:33,000
Fangen wir mit Hypotheken an.

14
00:00:33,000 --> 00:00:35,000
Das ist ein aktuelles Thema,

15
00:00:35,000 --> 00:00:37,000
zumindest in den USA.

16
00:00:37,000 --> 00:00:39,000
Viele Leute kaufen sich

17
00:00:39,000 --> 00:00:42,000
das größte Haus, das sie sich leisten können,

18
00:00:42,000 --> 00:00:45,000
und sogar noch ein bisschen größer.

19
00:00:45,000 --> 00:00:48,000
Und dann müssen sie zwangsversteigern.

20
00:00:48,000 --> 00:00:50,000
Und beschuldigen die Banken

21
00:00:50,000 --> 00:00:53,000
als die Bösen, die ihnen die Hypothek gegeben hatten.

22
00:00:53,000 --> 00:00:55,000
Denken wir also darüber nach,

23
00:00:55,000 --> 00:00:57,000
wie wir mit Risiken umgehen –

24
00:00:57,000 --> 00:00:59,000
zum Beispiel Investitionen am Aktienmarkt.

25
00:00:59,000 --> 00:01:02,000
Vor zwei Jahren, drei Jahren, vielleicht vor vier Jahren,

26
00:01:02,000 --> 00:01:04,000
ging es den Märkten gut.

27
00:01:04,000 --> 00:01:07,000
Wir nahmen natürlich Risiken auf uns.

28
00:01:07,000 --> 00:01:09,000
Dann frieren die Aktien ein

29
00:01:09,000 --> 00:01:11,000
und wir denken: "Oh,

30
00:01:11,000 --> 00:01:14,000
diese Verluste, sie fühlen sich, vom Gefühl her,

31
00:01:14,000 --> 00:01:17,000
ganz anders an,

32
00:01:17,000 --> 00:01:20,000
als wir ursprünglich empfanden,

33
00:01:20,000 --> 00:01:22,000
als die Märkte nach oben gingen."

34
00:01:22,000 --> 00:01:25,000
Also sind wir wahrscheinlich nicht sonderlich gut,

35
00:01:25,000 --> 00:01:27,000
wenn es um das Eingehen von Risiken geht.

36
00:01:27,000 --> 00:01:30,000
Wie viele von Ihnen haben iPhones?

37
00:01:30,000 --> 00:01:33,000
Jemand hier? Wunderbar.

38
00:01:33,000 --> 00:01:36,000
Ich wette, dass viele von Ihnen

39
00:01:36,000 --> 00:01:39,000
ihr iPhone versichern –

40
00:01:39,000 --> 00:01:42,000
Sie kaufen eine implizite Versicherung durch eine verlängerte Garantie.

41
00:01:42,000 --> 00:01:44,000
Und wenn Sie Ihr iPhone verlieren?

42
00:01:44,000 --> 00:01:46,000
Was passiert dann?

43
00:01:46,000 --> 00:01:48,000
Wie viele von Ihnen haben Kinder?

44
00:01:48,000 --> 00:01:50,000
Wer?

45
00:01:50,000 --> 00:01:52,000
Behalten Sie die Hände oben,

46
00:01:52,000 --> 00:01:55,000
wenn Sie ausreichend Lebensversicherung haben.

47
00:01:55,000 --> 00:01:57,000
Jetzt gehen eine Menge Hände runter.

48
00:01:57,000 --> 00:01:59,000
Ich würde sagen,

49
00:01:59,000 --> 00:02:01,000
wenn Sie eine repräsentative Gruppe sind,

50
00:02:01,000 --> 00:02:03,000
dass viele von Ihnen

51
00:02:03,000 --> 00:02:06,000
ihr iPhone besser versichern als ihr Leben,

52
00:02:06,000 --> 00:02:08,000
selbst wenn Sie Kinder haben.

53
00:02:08,000 --> 00:02:11,000
Wir sind nicht so gut, wenn es um Versicherungen geht.

54
00:02:11,000 --> 00:02:15,000
Der amerikanische Durchschnittshaushalt

55
00:02:15,000 --> 00:02:18,000
gibt 1.000 Dollar im Jahr

56
00:02:18,000 --> 00:02:20,000
in der Lotterie aus.

57
00:02:20,000 --> 00:02:23,000
Ich weiß, das klingt verrückt.

58
00:02:23,000 --> 00:02:26,000
Wie viele von Ihnen geben eintausend Dollar im Jahr für Lotto aus?

59
00:02:26,000 --> 00:02:28,000
Keiner.

60
00:02:28,000 --> 00:02:31,000
Das sagt uns, dass die Leute, die nicht in diesem Raum sind,

61
00:02:31,000 --> 00:02:33,000
mehr als tausend Dollar ausgeben,

62
00:02:33,000 --> 00:02:36,000
damit der Durchschnitt eintausend ist.

63
00:02:36,000 --> 00:02:38,000
Menschen mit niedrigem Einkommen

64
00:02:38,000 --> 00:02:42,000
geben viel mehr als eintausend Dollar im Lotto aus.

65
00:02:42,000 --> 00:02:44,000
Was lernen wir daraus?

66
00:02:44,000 --> 00:02:47,000
Wir sind nicht sonderlich gut beim Umgang mit Geld.

67
00:02:47,000 --> 00:02:50,000
Verhaltensorientierte Finanztheorie ist eigentlich ein Mix

68
00:02:50,000 --> 00:02:52,000
aus Psychologie und Ökonomie

69
00:02:52,000 --> 00:02:54,000
und versucht zu verstehen,

70
00:02:54,000 --> 00:02:56,000
welche Fehler Menschen beim Umgang mit Geld machen.

71
00:02:56,000 --> 00:02:58,000
Und ich kann mich hier die verbleibenden

72
00:02:58,000 --> 00:03:02,000
12 Minuten und 53 Sekunden weiter

73
00:03:02,000 --> 00:03:04,000
darüber lustig machen, wie wir

74
00:03:04,000 --> 00:03:06,000
mit Geld umgehen,

75
00:03:06,000 --> 00:03:09,000
und am Ende werden Sie fragen: "Wie können wir den Leuten helfen?"

76
00:03:09,000 --> 00:03:12,000
Und darauf soll heute der Fokus liegen.

77
00:03:12,000 --> 00:03:14,000
Wie wir die Fehler, die Menschen beim Umgang

78
00:03:14,000 --> 00:03:17,000
mit Geld machen, verstehen können,

79
00:03:17,000 --> 00:03:20,000
und dann diese Verhaltens-Behinderung

80
00:03:20,000 --> 00:03:22,000
in Verhaltens-Lösungen umwandeln?

81
00:03:22,000 --> 00:03:24,000
Und heute werde ich über

82
00:03:24,000 --> 00:03:26,000
"Spare Mehr Morgen" sprechen.

83
00:03:26,000 --> 00:03:28,000
Ich möchte die Problematik

84
00:03:28,000 --> 00:03:30,000
des Sparens ansprechen.

85
00:03:30,000 --> 00:03:32,000
Auf dem Bildschirm sehen wir

86
00:03:32,000 --> 00:03:34,000
ein repräsentatives Beispiel

87
00:03:34,000 --> 00:03:36,000
von 100 Amerikanern.

88
00:03:36,000 --> 00:03:39,000
Schauen wir uns ihr Sparverhalten an.

89
00:03:39,000 --> 00:03:41,000
Zuerst stellen wir fest,

90
00:03:41,000 --> 00:03:43,000
dass die Hälfte von ihnen

91
00:03:43,000 --> 00:03:45,000
nicht einmal einen

92
00:03:45,000 --> 00:03:47,000
401(k)-Pensionsplan hat.

93
00:03:47,000 --> 00:03:50,000
Sie können nicht einfach sparen.

94
00:03:50,000 --> 00:03:53,000
Von ihrem Gehaltsbrief wird kein Geld

95
00:03:53,000 --> 00:03:55,000
in einen 401(k)-Pensionsplan geleitet,

96
00:03:55,000 --> 00:03:57,000
bevor sie es jemals sehen,

97
00:03:57,000 --> 00:03:59,000
bevor sie es berühren können.

98
00:03:59,000 --> 00:04:02,000
Und die andere Hälfte der Leute?

99
00:04:02,000 --> 00:04:05,000
Einige von ihnen entscheiden sich gegen das Sparen.

100
00:04:05,000 --> 00:04:07,000
Sie sind einfach zu bequem.

101
00:04:07,000 --> 00:04:10,000
Sie kommen einfach nie dazu, sich in eine komplizierte Webseite einzuloggen

102
00:04:10,000 --> 00:04:13,000
und nach siebzehn Klicks einen 401(k)-Pensionsplan zu erstellen.

103
00:04:13,000 --> 00:04:15,000
Und dann müssen sie sich entscheiden, wie sie in ihre

104
00:04:15,000 --> 00:04:17,000
52 Auswahlmöglichkeiten investieren,

105
00:04:17,000 --> 00:04:21,000
und sie haben nie von einem Geldmarktfonds gehört.

106
00:04:21,000 --> 00:04:23,000
Und dann ist das für sie zu viel und sie treten nicht bei.

107
00:04:23,000 --> 00:04:28,000
Wie viele Leute sparen am Ende mit einem 401(k)-Plan?

108
00:04:28,000 --> 00:04:31,000
Ein Drittel der Amerikaner.

109
00:04:31,000 --> 00:04:33,000
Zwei Drittel sparen gerade nicht.

110
00:04:33,000 --> 00:04:35,000
Sparen sie genug?

111
00:04:35,000 --> 00:04:37,000
Nehmen wir mal die raus, die sagen,

112
00:04:37,000 --> 00:04:39,000
dass sie zu wenig sparen.

113
00:04:39,000 --> 00:04:41,000
Einer von zehn

114
00:04:41,000 --> 00:04:44,000
spart genug.

115
00:04:44,000 --> 00:04:46,000
Neun von zehn

116
00:04:46,000 --> 00:04:49,000
kann entweder nicht genug durch ihren 401(k)-Plan sparen

117
00:04:49,000 --> 00:04:52,000
oder entscheidet sich nicht zu sparen

118
00:04:52,000 --> 00:04:55,000
oder spart zu wenig.

119
00:04:55,000 --> 00:04:57,000
Wir glauben, wir haben ein Problem

120
00:04:57,000 --> 00:04:59,000
mit Leuten, die zu viel sparen.

121
00:04:59,000 --> 00:05:01,000
Schauen wir uns das an.

122
00:05:01,000 --> 00:05:03,000
Wir haben eine Person –

123
00:05:03,000 --> 00:05:06,000
na ja, den müssen wir entzwei schneiden,

124
00:05:06,000 --> 00:05:09,000
denn es ist weniger als ein Prozent.

125
00:05:09,000 --> 00:05:12,000
Ungefähr ein halbes Prozent der Amerikaner

126
00:05:12,000 --> 00:05:17,000
hat das Gefühl, sie sparen zu viel.

127
00:05:17,000 --> 00:05:19,000
Was machen wir damit?

128
00:05:19,000 --> 00:05:21,000
Darauf möchte ich mich wirklich konzentrieren.

129
00:05:21,000 --> 00:05:23,000
Wir müssen verstehen,

130
00:05:23,000 --> 00:05:25,000
wieso die Leute nicht sparen,

131
00:05:25,000 --> 00:05:27,000
und dann können wir hoffentlich

132
00:05:27,000 --> 00:05:29,000
diese Verhaltens-Behinderung

133
00:05:29,000 --> 00:05:31,000
in Verhaltens-Lösungen umwandeln

134
00:05:31,000 --> 00:05:34,000
und schauen, wie viel wir damit erreichen.

135
00:05:34,000 --> 00:05:36,000
Lassen Sie mich kurz das Thema wechseln,

136
00:05:36,000 --> 00:05:38,000
während wir versuchen, die Probleme,

137
00:05:38,000 --> 00:05:41,000
diese Behinderungen, die Verhaltens-Behinderungen,

138
00:05:41,000 --> 00:05:43,000
die die Leute am Sparen hindern, zu identifizieren.

139
00:05:43,000 --> 00:05:47,000
Ich werde kurz ablenken und spreche über Bananen und Pralinen.

140
00:05:47,000 --> 00:05:50,000
Stellen Sie sich vor, nächste Woche fände ein weiteres TED-Event statt.

141
00:05:50,000 --> 00:05:52,000
Und in der Pause

142
00:05:52,000 --> 00:05:54,000
gäbe es eine Zwischenmahlzeit

143
00:05:54,000 --> 00:05:56,000
und Sie könnten zwischen Bananen und Pralinen wählen.

144
00:05:56,000 --> 00:05:59,000
Wie viele von Ihnen würden wohl die Bananen wollen

145
00:05:59,000 --> 00:06:01,000
während dieses imaginären TED-Events nächste Woche?

146
00:06:01,000 --> 00:06:03,000
Wer würde Bananen essen?

147
00:06:03,000 --> 00:06:05,000
Wunderbar.

148
00:06:05,000 --> 00:06:07,000
Ich sage wissenschaftlich voraus,

149
00:06:07,000 --> 00:06:10,000
dass 74% von Ihnen Bananen wählen werden.

150
00:06:10,000 --> 00:06:14,000
Wenigstens eine wunderbare Studie hat das vorhergesagt.

151
00:06:15,000 --> 00:06:18,000
Und dann warten wir die Tage ab

152
00:06:18,000 --> 00:06:22,000
und schauen uns an, was die Leute tatsächlich essen.

153
00:06:23,000 --> 00:06:26,000
Dieselben Leute, die heute sagen,

154
00:06:26,000 --> 00:06:28,000
sie würden Bananen essen,

155
00:06:28,000 --> 00:06:30,000
essen eine Woche später

156
00:06:30,000 --> 00:06:32,000
die Pralinen.

157
00:06:32,000 --> 00:06:34,000
Selbst-Kontrolle

158
00:06:34,000 --> 00:06:37,000
ist kein Problem in der Zukunft.

159
00:06:37,000 --> 00:06:39,000
Sie ist nur jetzt ein Problem,

160
00:06:39,000 --> 00:06:43,000
wenn die Pralinen neben uns liegen.

161
00:06:43,000 --> 00:06:46,000
Was hat das mit Zeit und Ersparnissen zu tun,

162
00:06:46,000 --> 00:06:49,000
die Sache mit der unmittelbaren Belohnung?

163
00:06:49,000 --> 00:06:53,000
Manche Ökonomen nennen es auch gegenwärtige Befangenheit.

164
00:06:53,000 --> 00:06:55,000
Wir denken übers Sparen nach. Wir wissen, dass wir sparen sollten.

165
00:06:55,000 --> 00:06:58,000
Wir werden es nächstes Jahr tun, aber heute können wir ausgeben.

166
00:06:58,000 --> 00:07:00,000
Weihnachten kommt bald,

167
00:07:00,000 --> 00:07:03,000
wir können ja auch gleich viele Geschenke für all unsere Bekannten holen.

168
00:07:03,000 --> 00:07:07,000
Diese Geschichte der gegenwärtigen Befangenheit

169
00:07:07,000 --> 00:07:09,000
lässt uns also über Ersparnisse nachdenken,

170
00:07:09,000 --> 00:07:11,000
aber am Ende geben wir doch Geld aus.

171
00:07:11,000 --> 00:07:13,000
Sprechen wir nun also über

172
00:07:13,000 --> 00:07:15,000
ein weiteres Verhaltens-Hindernis beim Sparen,

173
00:07:15,000 --> 00:07:17,000
das mit Trägheit zu tun hat.

174
00:07:17,000 --> 00:07:19,000
Machen wir einen weiteren Umweg,

175
00:07:19,000 --> 00:07:22,000
und schauen uns Organspende an.

176
00:07:22,000 --> 00:07:25,000
Eine wunderbare Studie, die unterschiedliche Länder vergleicht.

177
00:07:25,000 --> 00:07:28,000
Wir schauen uns zwei ähnliche Länder an,

178
00:07:28,000 --> 00:07:31,000
Deutschland und Österreich.

179
00:07:31,000 --> 00:07:33,000
Möchte man in Deutschland

180
00:07:33,000 --> 00:07:35,000
seine Organe spenden –

181
00:07:35,000 --> 00:07:37,000
Gott bewahre, dass Ihnen etwas

182
00:07:37,000 --> 00:07:39,000
Schreckliches zustoße –

183
00:07:39,000 --> 00:07:42,000
dann kreuzen Sie beim Erhalt Ihrer Fahrerlaubnis oder Personalausweis

184
00:07:42,000 --> 00:07:44,000
ein Kästchen an, wo steht:

185
00:07:44,000 --> 00:07:46,000
"Ich möchte gern meine Organe spenden."

186
00:07:46,000 --> 00:07:48,000
Nicht viele Leute kreuzen gern Kästchen an.

187
00:07:48,000 --> 00:07:50,000
Man muss etwas tun. Man muss nachdenken.

188
00:07:50,000 --> 00:07:53,000
Zwölf Prozent tun dies.

189
00:07:53,000 --> 00:07:56,000
In Österreich, einem Nachbarland,

190
00:07:56,000 --> 00:07:58,000
ist es ein bisschen ähnlich, ein bisschen anders.

191
00:07:58,000 --> 00:08:00,000
Wo ist der Unterschied?

192
00:08:00,000 --> 00:08:02,000
Nun, man hat immer noch die Wahl.

193
00:08:02,000 --> 00:08:04,000
Man entscheidet sich,

194
00:08:04,000 --> 00:08:07,000
ob man seine Organe spenden möchte oder nicht.

195
00:08:07,000 --> 00:08:09,000
Aber wenn man den Führerschein bekommt,

196
00:08:09,000 --> 00:08:11,000
kreuzt man das Kästchen an,

197
00:08:11,000 --> 00:08:15,000
wenn man die Organe nicht spenden möchte.

198
00:08:15,000 --> 00:08:17,000
Niemand kreuzt Kästchen an.

199
00:08:17,000 --> 00:08:19,000
Das ist viel zu viel Arbeit.

200
00:08:19,000 --> 00:08:22,000
Ein Prozent setzt das Häkchen. Der Rest tut nichts.

201
00:08:22,000 --> 00:08:24,000
Nichts tun ist sehr verbreitet.

202
00:08:24,000 --> 00:08:27,000
Nicht viele Leute kreuzen Kästchen an.

203
00:08:27,000 --> 00:08:29,000
Was sind die Folgen

204
00:08:29,000 --> 00:08:31,000
in Bezug aufs Retten von Leben

205
00:08:31,000 --> 00:08:34,000
und auf die Verfügbarkeit von Organen?

206
00:08:34,000 --> 00:08:36,000
In Deutschland kreuzen 12 Prozent das Kästchen an.

207
00:08:36,000 --> 00:08:39,000
12 Prozent sind Organspender.

208
00:08:39,000 --> 00:08:41,000
Riesige Organknappheit,

209
00:08:41,000 --> 00:08:43,000
wenn, Gott bewahre, man eins braucht.

210
00:08:43,000 --> 00:08:46,000
In Österreich setzt niemand das Häkchen.

211
00:08:46,000 --> 00:08:49,000
Daher sind 99 Prozent der Leute

212
00:08:49,000 --> 00:08:51,000
Organspender.

213
00:08:51,000 --> 00:08:53,000
Trägheit, man handelt nicht.

214
00:08:53,000 --> 00:08:55,000
Was ist die Grundeinstellung,

215
00:08:55,000 --> 00:08:57,000
wenn die Leute nichts tun,

216
00:08:57,000 --> 00:09:00,000
wenn sie weiter aufschieben, ihr Kreuzchen nicht setzen?

217
00:09:00,000 --> 00:09:02,000
Sehr machtvoll.

218
00:09:02,000 --> 00:09:04,000
Wir werden uns darüber unterhalten,

219
00:09:04,000 --> 00:09:08,000
was passiert, wenn Angst und Überwältigung die Leute davon abhält,

220
00:09:08,000 --> 00:09:11,000
ihre Auswahl beim Rentensparplan zu treffen.

221
00:09:11,000 --> 00:09:14,000
Sorgen wir dafür, dass sie automatisch am Pensionsplan teilnehmen,

222
00:09:14,000 --> 00:09:16,000
oder lassen wir sie außen vor?

223
00:09:16,000 --> 00:09:19,000
Bei viel zu vielen Rentensparplänen

224
00:09:19,000 --> 00:09:21,000
bedeutet Inaktivität,

225
00:09:21,000 --> 00:09:24,000
dass die Leute nicht für ihre Pension sparen,

226
00:09:24,000 --> 00:09:26,000
wenn sie das Kreuzchen nicht setzen.

227
00:09:26,000 --> 00:09:29,000
Und das Ankreuzen des Kästchens bedeutet Arbeit.

228
00:09:29,000 --> 00:09:32,000
Also haben wir über einige der Verhaltens-Behinderungen gesprochen.

229
00:09:32,000 --> 00:09:35,000
Eine weitere noch, bevor die Behinderungen zu Lösungen werden,

230
00:09:35,000 --> 00:09:37,000
diesmal dreht es sich um Affen und Äpfel.

231
00:09:37,000 --> 00:09:39,000
Nein, nein, nein, das ist eine echte Studie,

232
00:09:39,000 --> 00:09:43,000
die eine Menge mit Verhaltensökonomie zu tun hat.

233
00:09:43,000 --> 00:09:46,000
Eine Gruppe Affen bekommt einen Apfel, sie sind ziemlich glücklich.

234
00:09:46,000 --> 00:09:48,000
Die andere Gruppe bekommt zwei Äpfel, einer wird weggenommen.

235
00:09:48,000 --> 00:09:50,000
Sie haben immer noch einen Apfel übrig.

236
00:09:50,000 --> 00:09:53,000
Sie sind echt sauer.

237
00:09:53,000 --> 00:09:56,000
Wieso habt ihr uns den Apfel weggenommen?

238
00:09:56,000 --> 00:09:59,000
Das nennt sich Verlustaversion.

239
00:09:59,000 --> 00:10:01,000
Wir hassen es, Dinge zu verlieren,

240
00:10:01,000 --> 00:10:04,000
selbst wenn nicht viel Risiko involviert ist.

241
00:10:04,000 --> 00:10:07,000
Man geht nicht gern zur Bank,

242
00:10:07,000 --> 00:10:09,000
hebt 100 Dollar ab,

243
00:10:09,000 --> 00:10:11,000
und merkt dann, dass man eine der 20-Dollar-Noten verloren hat.

244
00:10:11,000 --> 00:10:13,000
Es ist sehr schmerzhaft,

245
00:10:13,000 --> 00:10:15,000
obwohl es nichts bedeutet.

246
00:10:15,000 --> 00:10:19,000
Diese 20 Dollar waren vielleicht ein Mittagessen.

247
00:10:19,000 --> 00:10:23,000
Also diese Verlustaversion

248
00:10:23,000 --> 00:10:26,000
tritt auch auf, wenn es ums Sparen geht,

249
00:10:26,000 --> 00:10:28,000
denn Leute deuten geistig,

250
00:10:28,000 --> 00:10:31,000
emotional und intuitiv

251
00:10:31,000 --> 00:10:33,000
Ersparnisse als Verlust,

252
00:10:33,000 --> 00:10:36,000
da man die Ausgaben einschränken muss.

253
00:10:36,000 --> 00:10:38,000
Also haben wir über

254
00:10:38,000 --> 00:10:40,000
alle möglichen Verhaltens-Behinderungen gesprochen,

255
00:10:40,000 --> 00:10:44,000
die auf verschiedene Weisen mit Ersparnissen zu tun haben.

256
00:10:44,000 --> 00:10:47,000
Ob man über unmittelbare Belohnung nachdenkt

257
00:10:47,000 --> 00:10:50,000
und die Sache mit den Pralinen und den Bananen,

258
00:10:50,000 --> 00:10:53,000
dann ist es einfach schmerzhaft, jetzt zu sparen.

259
00:10:53,000 --> 00:10:55,000
Es ist viel schöner,

260
00:10:55,000 --> 00:10:57,000
das Geld jetzt auszugeben.

261
00:10:57,000 --> 00:11:00,000
Wir sprachen über Trägheit und Organspenden

262
00:11:00,000 --> 00:11:02,000
und Kästchen ankreuzen.

263
00:11:02,000 --> 00:11:04,000
Wenn Leute eine Menge Kästchen ankreuzen müssen,

264
00:11:04,000 --> 00:11:06,000
um einen Pensionsplan anzulegen,

265
00:11:06,000 --> 00:11:08,000
dann schieben sie weiter auf

266
00:11:08,000 --> 00:11:10,000
und treten nicht bei.

267
00:11:10,000 --> 00:11:12,000
Und letzlich redeten wir über Verlustaversion

268
00:11:12,000 --> 00:11:14,000
und die Affen mit den Äpfeln.

269
00:11:14,000 --> 00:11:17,000
Wenn Leute geistig

270
00:11:17,000 --> 00:11:20,000
die Rentenersparnisse als Verlust verarbeiten,

271
00:11:20,000 --> 00:11:23,000
werden sie nicht auf ihre Rente sparen.

272
00:11:23,000 --> 00:11:25,000
Wir haben also diese Behinderungen,

273
00:11:25,000 --> 00:11:27,000
und was Richard Thaler und mich

274
00:11:27,000 --> 00:11:29,000
dabei immer fasziniert hat –

275
00:11:29,000 --> 00:11:31,000
wir nehmen verhaltensorientierte Finanzierungslehre

276
00:11:31,000 --> 00:11:33,000
und setzen sie auf Steroide,

277
00:11:33,000 --> 00:11:35,000
oder verwandeln sie in verhaltensorientierte Finanzierungslehre 2.0

278
00:11:35,000 --> 00:11:37,000
oder verhaltensorientierte Finanzierungslehre in Aktion –

279
00:11:37,000 --> 00:11:41,000
und verwandeln die Behinderungen in Lösungen.

280
00:11:41,000 --> 00:11:44,000
Unsere Lösung ist so einfach, dass es fast peinlich ist.

281
00:11:44,000 --> 00:11:48,000
Sie heißt, Spare, nicht heute, Spare Mehr Morgen.

282
00:11:48,000 --> 00:11:50,000
Wie kann das die Behinderungen umgehen,

283
00:11:50,000 --> 00:11:52,000
über die wir uns unterhalten haben?

284
00:11:52,000 --> 00:11:54,000
Denkt man über das Problem

285
00:11:54,000 --> 00:11:56,000
der Bananen und Pralinen nach,

286
00:11:56,000 --> 00:11:59,000
dann denken wir, dass wir nächste Woche Bananen essen werden.

287
00:11:59,000 --> 00:12:02,000
Wir denken, wir werden nächstes Jahr mehr sparen.

288
00:12:02,000 --> 00:12:05,000
Spare Mehr Morgen

289
00:12:05,000 --> 00:12:07,000
lädt Angestellte ein,

290
00:12:07,000 --> 00:12:09,000
mehr zu sparen – vielleicht im nächsten Jahr,

291
00:12:09,000 --> 00:12:11,000
irgendwann in der Zukunft,

292
00:12:11,000 --> 00:12:13,000
wenn wir uns vorstellen können,

293
00:12:13,000 --> 00:12:15,000
dass wir Bananen essen,

294
00:12:15,000 --> 00:12:17,000
mehr in der Gemeinde helfen,

295
00:12:17,000 --> 00:12:21,000
mehr Sport treiben und alle richtigen Dinge auf dem Planeten tun.

296
00:12:21,000 --> 00:12:24,000
Wir haben uns auch über das Ankreuzen des Kästchens unterhalten,

297
00:12:24,000 --> 00:12:27,000
und die Schwierigkeit, aktiv zu werden.

298
00:12:27,000 --> 00:12:29,000
Spare Mehr Morgen

299
00:12:29,000 --> 00:12:31,000
macht es einfach.

300
00:12:31,000 --> 00:12:33,000
Es ist ein Autopilot.

301
00:12:33,000 --> 00:12:37,000
Sobald Sie mir sagen, Sie möchten gern mehr in der Zukunft sparen,

302
00:12:37,000 --> 00:12:39,000
sagen wir, jeden Januar,

303
00:12:39,000 --> 00:12:42,000
dann wird automatisch mehr gespart

304
00:12:42,000 --> 00:12:45,000
und wird von Ihrem Gehaltscheck in den Pensionsplan gespeist,

305
00:12:45,000 --> 00:12:47,000
bevor man es sieht, bevor man es berührt,

306
00:12:47,000 --> 00:12:49,000
bevor man in die Situation

307
00:12:49,000 --> 00:12:52,000
der unmittelbaren Belohnung gerät.

308
00:12:52,000 --> 00:12:55,000
Aber was tun wir mit den Affen

309
00:12:55,000 --> 00:12:57,000
und der Verlustaversion?

310
00:12:57,000 --> 00:12:59,000
Im nächsten Januar

311
00:12:59,000 --> 00:13:01,000
fühlen die Leute, dass, wenn sie mehr sparen,

312
00:13:01,000 --> 00:13:04,000
weniger ausgeben können, das ist schmerzhaft.

313
00:13:05,000 --> 00:13:07,000
Vielleicht sollte es nicht nur Januar sein.

314
00:13:07,000 --> 00:13:10,000
Vielleicht sollten Leute mehr sparen,

315
00:13:10,000 --> 00:13:13,000
wenn sie mehr Geld verdienen.

316
00:13:13,000 --> 00:13:16,000
So werden sie bei einer Gehaltserhöhung

317
00:13:16,000 --> 00:13:20,000
nicht ihre Ausgaben einschränken müssen.

318
00:13:20,000 --> 00:13:22,000
Sie nehmen ein bisschen

319
00:13:22,000 --> 00:13:24,000
des gestiegenen Gehalts nach Hause

320
00:13:24,000 --> 00:13:26,000
und geben mehr aus –

321
00:13:26,000 --> 00:13:28,000
und nehmen ein bisschen der Erhöhung

322
00:13:28,000 --> 00:13:30,000
und stecken es in ihren Pensionsplan.

323
00:13:30,000 --> 00:13:32,000
Das ist das Programm,

324
00:13:32,000 --> 00:13:34,000
verblüffend einfach,

325
00:13:34,000 --> 00:13:36,000
aber wie wir sehen werden,

326
00:13:36,000 --> 00:13:38,000
extrem mächtig.

327
00:13:38,000 --> 00:13:40,000
Zuerst setzten wir,

328
00:13:40,000 --> 00:13:42,000
Richard Thaler und ich,

329
00:13:42,000 --> 00:13:45,000
das System 1998 ein.

330
00:13:45,000 --> 00:13:48,000
Eine mittelgroße Firma im amerikanischen mittleren Westen.

331
00:13:48,000 --> 00:13:50,000
Arbeiter, die kaum ihre

332
00:13:50,000 --> 00:13:52,000
Rechnungen bezahlen konnten,

333
00:13:52,000 --> 00:13:54,000
erzählten uns wiederholt,

334
00:13:54,000 --> 00:13:57,000
dass sie jetzt nicht mehr sparen können.

335
00:13:57,000 --> 00:14:00,000
Heute mehr sparen war keine Option.

336
00:14:00,000 --> 00:14:02,000
Wir luden sie ein,

337
00:14:02,000 --> 00:14:05,000
drei Prozentpunkte mehr zu sparen,

338
00:14:05,000 --> 00:14:08,000
jedes Mal, wenn ihr Gehalt erhöht würde.

339
00:14:08,000 --> 00:14:11,000
Und hier sind die Resultate.

340
00:14:11,000 --> 00:14:13,000
Wir sehen hier einen Zeitraum über dreieinhalb Jahre,

341
00:14:13,000 --> 00:14:15,000
vier Gehaltserhöhungen,

342
00:14:15,000 --> 00:14:17,000
Leute, die mit dem Sparen kämpften,

343
00:14:17,000 --> 00:14:19,000
die drei Prozent ihres Gehalts sparen,

344
00:14:19,000 --> 00:14:21,000
sparen dreieinhalb Jahre später

345
00:14:21,000 --> 00:14:24,000
also fast viermal so viel,

346
00:14:24,000 --> 00:14:27,000
fast 14 Prozent.

347
00:14:27,000 --> 00:14:29,000
Und auf dem Bild sehen Sie Schuhe und Fahrräder

348
00:14:29,000 --> 00:14:31,000
und solche Dinge,

349
00:14:31,000 --> 00:14:33,000
weil ich nicht nur Nummern in einen

350
00:14:33,000 --> 00:14:35,000
leeren Raum werfen möchte.

351
00:14:35,000 --> 00:14:38,000
Ich möchte nur über die Tatsache nachdenken,

352
00:14:38,000 --> 00:14:40,000
dass viermal so viel Sparen

353
00:14:40,000 --> 00:14:42,000
einen riesigen Unterschied bedeutet,

354
00:14:42,000 --> 00:14:44,000
wenn es um den Lebensstil geht,

355
00:14:44,000 --> 00:14:46,000
den sich die Leute leisten werden können.

356
00:14:46,000 --> 00:14:48,000
Es ist real.

357
00:14:48,000 --> 00:14:51,000
Es sind nicht nur Nummern auf einem Blatt Papier.

358
00:14:51,000 --> 00:14:53,000
Wenn sie drei Prozent sparen,

359
00:14:53,000 --> 00:14:55,000
müssen die Leute vielleicht ein paar gute Laufschuhe kaufen,

360
00:14:55,000 --> 00:14:57,000
damit sie laufen können,

361
00:14:57,000 --> 00:15:01,000
weil sie sich nichts anderes leisten können.

362
00:15:01,000 --> 00:15:03,000
Sparen sie aber 14 Prozent,

363
00:15:03,000 --> 00:15:06,000
können sie sich vielleicht elegante Schuhe kaufen,

364
00:15:06,000 --> 00:15:09,000
mit denen sie zu ihrem Auto laufen können.

365
00:15:09,000 --> 00:15:11,000
Das ist ein riesiger Unterschied.

366
00:15:11,000 --> 00:15:16,000
Mittlerweile haben ungefähr 60 Prozent der großen Firmen

367
00:15:16,000 --> 00:15:19,000
solche Sparprogramme.

368
00:15:19,000 --> 00:15:22,000
Es ist Teil einer Rentenschutzpolitik.

369
00:15:22,000 --> 00:15:24,000
Und ich muss wohl nicht erwähnen, dass Thaler und ich

370
00:15:24,000 --> 00:15:27,000
das Glück haben, Teil dieses Programms zu sein

371
00:15:27,000 --> 00:15:29,000
und einen Unterschied bewirken können.

372
00:15:29,000 --> 00:15:31,000
Ich möchte

373
00:15:31,000 --> 00:15:34,000
mit zwei wichtigen Botschaften abschließen.

374
00:15:34,000 --> 00:15:37,000
Zum einen: Verhaltensorientierte Finanztheorie

375
00:15:37,000 --> 00:15:40,000
ist extrem mächtig.

376
00:15:40,000 --> 00:15:43,000
Das ist nur ein Beispiel.

377
00:15:43,000 --> 00:15:45,000
Botschaft zwei:

378
00:15:45,000 --> 00:15:47,000
Es gibt noch eine Menge zu tun.

379
00:15:47,000 --> 00:15:50,000
Das ist nur die Spitze des Eisbergs.

380
00:15:50,000 --> 00:15:53,000
Denken Sie nur an Menschen und Hypotheken,

381
00:15:53,000 --> 00:15:56,000
an Häuserkauf, den man sich dann nicht leisten kann,

382
00:15:56,000 --> 00:15:58,000
dieses Problem muss man angehen.

383
00:15:58,000 --> 00:16:01,000
Denken Sie an Leute, die zu viele Risiken aufnehmen

384
00:16:01,000 --> 00:16:04,000
und die Höhe ihres Risikos nicht einschätzen können,

385
00:16:04,000 --> 00:16:06,000
oder nicht genügend Risiken eingehen,

386
00:16:06,000 --> 00:16:08,000
wir müssen da etwas tun.

387
00:16:08,000 --> 00:16:11,000
Denken Sie an Leute, die eintausend Dollar pro Jahr

388
00:16:11,000 --> 00:16:13,000
für Lotterielose ausgeben,

389
00:16:13,000 --> 00:16:15,000
da müssen wir etwas tun.

390
00:16:15,000 --> 00:16:17,000
Der durchschnittliche –

391
00:16:17,000 --> 00:16:19,000
der Rekord ist in Singapur.

392
00:16:19,000 --> 00:16:21,000
Der durchschnittliche Haushalt dort

393
00:16:21,000 --> 00:16:24,000
gibt $4.000 im Jahr für Lotterielose aus.

394
00:16:24,000 --> 00:16:26,000
Es gibt eine Menge zu tun,

395
00:16:26,000 --> 00:16:28,000
eine Menge zu lösen,

396
00:16:28,000 --> 00:16:31,000
auch im Rentenbereich,

397
00:16:31,000 --> 00:16:33,000
wenn es darum geht, was Leute mit ihrem Geld anfangen,

398
00:16:33,000 --> 00:16:35,000
sobald sie in Rente sind.

399
00:16:35,000 --> 00:16:37,000
Eine letzte Frage:

400
00:16:37,000 --> 00:16:40,000
Wie viele von Ihnen fühlen sich wohl dabei,

401
00:16:40,000 --> 00:16:42,000
beim Planen auf Ihre Rente

402
00:16:42,000 --> 00:16:45,000
einen richtig festen Plan zu haben,

403
00:16:45,000 --> 00:16:47,000
wann Sie in Rente gehen,

404
00:16:47,000 --> 00:16:50,000
wann Sie die Sozialleistungen beanspruchen,

405
00:16:50,000 --> 00:16:52,000
was für ein Leben zu erwarten ist,

406
00:16:52,000 --> 00:16:54,000
wie viel jeden Monat ausgegeben wird,

407
00:16:54,000 --> 00:16:56,000
damit das Geld nicht ausgeht?

408
00:16:56,000 --> 00:16:59,000
Wie viele von Ihnen haben das Gefühl, Sie haben so einen Plan,

409
00:16:59,000 --> 00:17:03,000
was die Entscheidungen im Rentenalter angeht.

410
00:17:04,000 --> 00:17:07,000
Eins, zwei, drei, vier.

411
00:17:07,000 --> 00:17:09,000
Weniger als drei Prozent

412
00:17:09,000 --> 00:17:11,000
von einem sehr gebildeten Publikum.

413
00:17:11,000 --> 00:17:14,000
Verhaltensorientierte Finanztheorie hat noch einen langen Weg.

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00:17:14,000 --> 00:17:16,000
Es gibt viele Möglichkeiten,

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00:17:16,000 --> 00:17:20,000
sie immer wieder und wieder und wieder zu ermächtigen.

416
00:17:20,000 --> 00:17:22,000
Danke.

417
00:17:22,000 --> 00:17:24,000
(Applaus)