WEBVTT 00:00:00.342 --> 00:00:03.762 Mulţumesc mult, Fabio şi bună seara tuturor. 00:00:03.935 --> 00:00:06.798 Îmi face o deosebită plăcere să fiu aici cu profesorul Chouard, 00:00:06.799 --> 00:00:14.359 să descopăr uzina Kugler şi să colaborez cu ziarul "La Cité". 00:00:15.248 --> 00:00:17.692 Eu muncesc pentru revista economică "Bilan". 00:00:17.892 --> 00:00:21.281 Într-adevăr sunt autoarea câtorva cărţi destul de critice 00:00:21.481 --> 00:00:26.060 pe subiectul derivei pieţelor financiare din ultimii ani. 00:00:26.067 --> 00:00:29.750 Pentru că urmărind încă de acum aproape 15 ani 00:00:29.950 --> 00:00:31.950 evoluţia pieţelor financiare, 00:00:32.354 --> 00:00:35.354 am văzut în ce măsură ele joacă un rol fundamental 00:00:36.400 --> 00:00:39.400 în ceea ce numim astăzi "criză". 00:00:40.868 --> 00:00:42.568 Deci, suntem în criză, nu-i aşa? 00:00:42.659 --> 00:00:44.659 Şi nu prea ştim de ce. De ce acum? 00:00:45.821 --> 00:00:47.821 De exemplu, aţi constatat că dintr-o dată, 00:00:48.108 --> 00:00:52.089 Grecia era în criză. Poate cineva să îmi spună 00:00:52.114 --> 00:00:54.114 după părerea sa, 00:00:55.025 --> 00:00:57.025 ce anume a declanşat criza grecească? 00:00:57.077 --> 00:00:59.077 De ce dintr-o dată este o enormă criză, 00:01:01.237 --> 00:01:03.237 aproximativ de la sfarşitul lui 2009? 00:01:03.642 --> 00:01:05.141 Ce anume a dat alerta? 00:01:05.242 --> 00:01:06.442 Ce anume a demarat acest lucru? 00:01:07.080 --> 00:01:09.080 Dacă îmi spuneţi că este îndatorarea Greciei, 00:01:09.413 --> 00:01:13.413 vă voi răspunde: "Grecia este îndatorată la acelaşi nivel de ani de zile." 00:01:13.622 --> 00:01:15.622 Atunci de ce acum? 00:01:16.580 --> 00:01:21.746 Cine a decis că este criză? Nicolas are toate răspunsurile: 00:01:22.398 --> 00:01:24.398 - Este Goldman Sachs care...(inaudibil) 00:01:25.025 --> 00:01:30.025 - O pistă bună: sfaturile lui Goldman Sachs ar fi băgat Grecia în criză. 00:01:30.738 --> 00:01:32.738 Sunt de acord. 00:01:33.369 --> 00:01:37.869 Totul a început cu faptul că la sfârşitul anului 2009, 00:01:38.154 --> 00:01:41.254 agenţiile de notaţie au spus că anumite ţări mici 00:01:41.690 --> 00:01:43.690 de la periferia Europei, printre care şi Grecia 00:01:44.704 --> 00:01:47.404 aveau rata daoriei un pic deteriorată, 00:01:47.602 --> 00:01:49.402 adică nesatisfăcătoare 00:01:49.661 --> 00:01:51.661 şi că era nevoie ca aceste ţări să se ocupe bine 00:01:51.771 --> 00:01:52.971 de finanţele lor publice. Asta e tot. 00:01:53.025 --> 00:01:56.525 Deci agenţiile de notaţie nu au spus că aceste ţări erau insolvabile. 00:01:56.625 --> 00:01:58.225 Ei au spus pur şi simplu: 00:01:58.631 --> 00:02:03.631 "În următorii ani, 00:02:03.826 --> 00:02:07.326 ar trebui ca Grecia să încerce să-şi gereze bine bugetul." 00:02:07.702 --> 00:02:09.702 Ok? Asta e ceea ce s-a întâmplat la sfârşitul lui 2009. 00:02:10.154 --> 00:02:12.354 Ce anume a declanşat mai târziu, cu adevărat, criza? 00:02:12.741 --> 00:02:18.041 Este faptul că a avut loc o reuniune a celor 5 "Hedge funds", 00:02:18.613 --> 00:02:21.613 adică între 5 fonduri speculative americane 00:02:21.643 --> 00:02:23.343 într-un restaurant din New York. 00:02:23.980 --> 00:02:26.680 Un ziar american a scris despre această întâlnire. 00:02:26.988 --> 00:02:28.088 Nu e deloc o născocire. 00:02:28.486 --> 00:02:31.283 5 fonduri, printre care şi faimosul George Soros 00:02:30.962 --> 00:02:33.801 care este cel ce a făcut banca Angliei să dea faliment 00:02:33.935 --> 00:02:36.535 şi care a câştigat două miliarde pe o operaţie, 00:02:36.933 --> 00:02:40.633 devaluând lira sterlină în anii 70. 00:02:40.681 --> 00:02:44.981 Deci acest faimos Soros, împreună cu alţi câţiva speculatori 00:02:45.178 --> 00:02:46.378 şi "invadatori" americani, 00:02:46.784 --> 00:02:50.654 decid că acum când criza subprimelor americane a trecut, 00:02:50.725 --> 00:02:52.825 trebuie să găsească o nouă pradă 00:02:52.952 --> 00:02:55.152 pentru a-şi umple buzunarele. 00:02:56.520 --> 00:02:58.520 Asta era exact în februarie 2010, 00:02:58.620 --> 00:03:00.620 ... 00:03:02.916 --> 00:03:05.016 Şi aceşti oameni au convenit, 00:03:05.116 --> 00:03:12.416 au stabilit împreună să atace euro în întregime. Mai întâi Grecia 00:03:12.516 --> 00:03:14.716 şi apoi toate celelalte ţări mici periferice. 00:03:14.989 --> 00:03:19.789 Ideea era că dacă faceţi să dea faliment o ţară mică precum Grecia, 00:03:20.289 --> 00:03:23.289 va exista efectiv un fenomen de panică pe pieţe, 00:03:23.368 --> 00:03:28.168 ceea ce va face ca alte ţări vecine să fie contaminate. 00:03:28.548 --> 00:03:32.148 Pentru că investitorii îşi vor vinde şi ei titlurile din aceste ţări. 00:03:32.572 --> 00:03:37.072 Astfel, acesti faimoşi speculatori vor putea să se ingraşe la infinit 00:03:37.373 --> 00:03:38.573 în realitate, din 00:03:38.631 --> 00:03:41.531 falimentul periferiei Europei sau chiar din întreaga Europă. 00:03:41.900 --> 00:03:46.325 Într- un fel, George Soros încerca să refacă aceeaşi mişcare pe care a făcut-o 00:03:46.982 --> 00:03:49.622 în anii 70 şi care l-a făcut miliardar. 00:03:51.675 --> 00:03:54.675 S-a vorbit puţin despre asta, nu interesează multă lume. 00:03:54.679 --> 00:03:57.379 Când vorbiţi despre asta în sectorul bancar şi financiar, 00:03:57.479 --> 00:03:59.699 cu oameni care muncesc la Geneva în domeniul finanţelor, 00:03:59.844 --> 00:04:02.025 ei vă spun: "Dar nu e aşa, a fost ceva marginal, 00:04:02.496 --> 00:04:03.996 nu a provocat nimic." 00:04:04.309 --> 00:04:06.409 Şi totuşi ştim prea bine că fondurile hedge, 00:04:06.861 --> 00:04:07.584 ulterior, 00:04:07.688 --> 00:04:12.235 au vândut datoria în mod masiv, pentru că speculatorii 00:04:12.283 --> 00:04:15.235 câştigă bani de pe urma diminuării datoriei 00:04:15.335 --> 00:04:17.630 sau de pe urma scăderii acţiunilor dintr-o ţară. 00:04:17.788 --> 00:04:19.956 Puteţi într-adevăr câştiga de pe urma scăderii dacă pariaţi, 00:04:20.408 --> 00:04:22.429 dacă faceţi pariuri cu instrumente derivate. 00:04:22.641 --> 00:04:25.581 Puteţi câştiga de pe urma căderii, colapsului unei pieţe. 00:04:25.862 --> 00:04:29.260 În acest mod, foarte numeroşi milionari şi miliardari 00:04:29.653 --> 00:04:32.607 s-au format in ultimii ani, graţie crizei din Europa. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Acestea sunt fapte, am cifrele, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ştiu despre ce fel de fonduri este vorba, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cine sunt directorii fondurilor speculative... 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Îi cunoaştem, sunt în mare parte englezi şi americani 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi stăpânesc la perfecţie arta speculaţiei. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci ei au început să acumuleze poziţii de vânzători record între sfârşitul lui 2009 şi începutul lui 2010, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 poziţii record împotriva Greciei. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ministrul grec de finanţe din acea vreme a fost impresionat, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 deoarece în cadrul guvernului grecesc, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ei pot să vadă activităţile de la nivelul datoriei. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi s-au întrebat: "Dar oare ce se întâmplă? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Datoria noastră face obiectul unui fel de pariu al unei scăderi bruşte şi feroce." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 În mod efectiv, aceste atacuri, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ce anume au provocat? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 De ce aceste atacuri 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pot cu adevărat scufunda o ţară? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că atunci când vindeţi în mod masiv 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 datoria unei mici ţări, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ratele dobânzii la datoria publică pe care această ţară trebuie să le plătească 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 explodează! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că dacă obligaţiunile statului, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 obligaţiunile suverane scad, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 rata dobânzii creşte în mod automat. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci iată că în acest fel Grecia, dintr-o dată, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a trebuit să plătească 7% 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 la acea dată 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi până la o rată complet 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ridicolă şi absurdă de 20%, mai recent. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi deci, de facto, Grecia a fost proiectată 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în afara pieţelor de capital. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ea nu mai putea să se finanţeze pe piaţa internaţională 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a datoriei internaţionale. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci asta vine de la pieţe. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Grecia era în criză din cauza 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 atacurilor speculative anglo-saxone. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cum Nicolas, aici prezent, a remarcat, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Goldman Sachs a sfătuit Grecia 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 să adopte instrumente foarte complexe 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe care le-a fabricat, pentru a ascunde de Uninuea Europeană 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 veritabila situaţie în ceea ce priveşte datoria sa. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci Goldman Sachs, mai întâi, începând cu anul 2000, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a ajutat Grecia să-şi reducă în aparenţă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 veritabila datorie. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 În tot acest timp, ce a făcut Goldman Sachs? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Goldman Sachs s-a dus să viziteze fondurile hedges, care erau clienţii lui, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 aceste fonduri speculative alături de care munceşte 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi le-a spus: "Am o informaţie foarte interesantă de împărtăşit cu voi: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Grecia este mult mai îndatorată decât crede lumea." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci, delict de iniţiat este termenul. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Goldman Sachs a împărtăşit această informţie 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cu clienţii săi, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ceea ce a permis fondurilor speculative 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 să atace această datorie în avans, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ştiind că cifrele adevărate ale Greciei 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 aveau să fie revelate la începutul lui 2010. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci Grecia a fost incitată să adopte instrumente înşelătoare, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care o vor aduce la punctul de a se regăsi 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 mult mai îndatorată decât era. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Apoi s-a profitat de problemele generate 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi informaţia a fost transmisă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi altor fonduri speculative. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Apoi a urmat un fel de deşirare 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a datoriei greceşti. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Fondurile speculative i-au sărit în spate 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi alţi investitori după ei, ca nişte oi ce sunt. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că lumea investiţiilor este ca cea a oilor. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Când au văzut că a apărut un fel de alertă pe piaţa datoriei greceşti, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 au inceput toţi să vândă. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Fondurile speculative sunt cavaleria de elită care vine la început, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care vinde, destabilizează o ţară. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi apoi vin toate fondurile de pensii, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 investitorii din lumea întreagă, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care nu înţeleg nimic din toată istoria asta, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 dar care văzând pur şi simplu că riscul a crescut, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 încep să vândă şi ei. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 În acest fel se scufundă o ţară. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că o ţară care are datoria ei, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care se prăbuşeşte astfel 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi care trebuie să plătească 20% 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 nu poate decât să se declare defectuoasă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi să iasă de pe piaţa de capital. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Văzând că le-a reuşit atât de bine lovitura, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 fondurile speculative 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 nu au vrut să se oprească, au continuat 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi au venit la rând: Portugalia, Irlanda 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Spania, apoi Belgia, Italia, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 la final Franţa. Şi chiar Germania, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care este ţara cea mai solvabilă din lume, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cea mai solidă din lume, s-a trezit mai mult sau mai puţin atacată 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe piaţa datoriei internaţionale. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Despre ce anume vorbim aici? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Vorbim de fenomenul 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care face în aşa fel încât dacă sunteţi o ţară 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a carei datorie e cotată pe o piaţă, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 sunteţi complet vulnerabilă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în faţa atacurilor, veritabile raiduri 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 venind din partea financiarilor fară scrupule. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ce-i mai important 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 e că aceşti oameni nu sunt deloc reglementaţi. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Piaţa speculaţiilor, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 toate instrumentele pe care aceşti oameni le folosesc, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 adică produse derivate, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 nu sunt absolut deloc reglementate 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de Wasghington si de Londra, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care au refuzat în mod permanent, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în mod categoric 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de a se atinge de aceste instrumente. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Este adevărat că Franţa, Germania, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi-au dat seama 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ca era vorba de atacuri anglo-saxone împotriva zonei Euro. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ele au încercat să discute 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cu omologii politici din aceste ţări. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi ce-au răspuns englezii şi americanii? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ei le-au răspuns ca era absolut imposibil 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de a imagina o reglementare 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a acestor fonduri speculative şi a intrumentelor utilizate. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Într-adevăr avem de-a face cu o derivă majoră a finanţelor mondiale, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 deoarece finanţele mondiale au un defect major pentru Europa: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ele sunt complet globalizate. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ele nu au frontiere. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Din New-York sau din Londra, puteţi executa ordine de bursă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe datoria greceasă. Nu e nevoie să 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 treceţi prin Frankfurt sau Paris, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pueţi executa ordinele de bursă din alte locuri. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Dacă Europa vrea să reglementeze asta, dacă vrea să limiteze asta, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ea nu poate reglementa decât ceea ce se petrece pe teritoriul ei. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ea nu are nici un fel de control 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 asupra pieţelor americane sau englezeşti. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Europa este pe cale să fie scufundată de către Anglia si SUA. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Eu numesc asta drept "Război Mondial Financiar". 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cum cei mai mulţi dintre noi nu se interesează de finanţe, nici de pieţe, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 nu ştiu ce anume este un produs derivat, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 când cineva ca mine le zice: "Al treilea război mondial este financiar!", 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 i se va răspunde: "Nu, nu, politica şi armata primează." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ei bine, nu-i aşa, pentru că finanţele sunt foarte comode. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 De ce sunt atât de comode? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 În realitate, care sunt cele două ţări 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care sunt cele mai insolvabile astăzi la nivel occidental? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 SUA şi Anglia! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Anglia şi SUA sunt astăzi amândouă în faliment. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deoarece zona euro 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a suferit această oribilă criză, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 datoria americană a continuat să fie cumpărată 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi dorită de către investitorii internaţionali, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 mult mai mult timp decât ar fi trebuit. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci SUA a profitat în mod direct 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de criza europeană, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 suscitată de speculaţiile anglo-saxone. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Datoria americană se finanţează 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru aproape nimica toată, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru 1 sau 2%, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în ciuda faptului că ţara e în faliment. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Realizăm de fapt că obiectivitatea nu există 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe pieţele financiare. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cei care vin astăzi să vă spună, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cei de la bancă, bine îmbrăcaţi,analişti CFA, CFPI etc. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ...care vin să vă spună cum că primele 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care există pe datoriile suverane sunt extrem de obiective 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi că reflectă fundamentele economice ale ţărilor, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ei bine, ei vă spun prostii! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că faptul că Italia plăteşte 7% rata dobânzii, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în timp ce SUA plăteşte 2%, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este cea mai mare absurditate din istorie! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Italia a suferit atacuri nejustificate. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Este ţara cu nivelul economiilor cel mai ridicat. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Fabio cunoaşte bine acest lucru, este italian. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 El îmi va spune: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 "Da, dar Italia este o ţară 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a evaziunii fiscale, a corupţiei etc." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Nu, îmi pare rău, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 fundamentele economice ale acestei ţări nu justifică absolut deloc 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 atacurile pe care aceasta le-a suferit pe piaţa datoriei internaţionale 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi rata dobânzii grotescă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care i-a fost impusă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 doar pentru că speculatorii vor să continue să câştige 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 sume enorme din căderea acestei pieţi enorme. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Piaţa datoriei este gigantică! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Dar este o ţară care are un excedent 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de cont curent înaintea dobânzii 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 în timp ce contul curent al SUA este deficitar. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Italia are un deficit bugetar care este jumătate din cel al SUA. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi totuşi SUA continuă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 să se finanţeze în mod gratuit, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 deoarece investitorii care nu înţeleg nimic 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi care sunt panicaţi, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 li s-a spus că este sfârşitul Europei, sfârşitul euro-ului 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi ei cred asta! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Finanţele au în ziua de azi un enorm acces la media. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Unul dintre cele mai influente publicaţii 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 din lumea anglo-saxonă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este Financial Times. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Îl citesc în fiecare zi. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 De doi ani încoace, el a avut drept subiect principal unic: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 dezmembrarea Europei, sfârşitul Europei, incompetenţa Europei, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ieşirea câtorva ţări din euro, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 sfârşitul euro-ului, eşecul euro-ului, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 chiar şi absurditatea ideii de Europa. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Iată tot ce a făcut Financial Times. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 El a tot repetat asta de acum 2 ani. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Chiar a şi scos informaţii false, grosolane, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 spunând că Europa nu mai era susţinută de China. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 China a dezminţit informaţiile a doua zi. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 S-a întâmplat recent. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 China a spus: "Nu e adevărat, susţinem Europa, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cumpărăm euro." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Unul dintre faimoşii speculatori, George Soros, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care are acces direct la Financial Times, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 îi poate suna când vrea, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 publică o pagină plină de opinii. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ştim că este împotriva euro-ului de la sfârşitul lui 2009. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ştim că el nu aşteaptă decât un singur lucru 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru a da o ultimă mare lovitură din cariera sa: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 colapsul euro-ului. Ştim asta! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Ei bine, în fiecare zi el scrie texte pentru a spune: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 "Trebuie ca Europa să fie demolată, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Europa trebuie stricată, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ea nu poate supravieţui, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ea este lamentabilă, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este o construcţie absurdă, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 euro-ul se va scufunda etc." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 El are o dobandă pe căderea euro-ului. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 El a pus milioane pe căderea euro-ului. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi vine să spună asta... 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi nimeni nu vede conflictul de interese! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Îl lăsăm să facă asta şi îl credem... 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci manipulare extremă, nici o reglementare, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este "Far West-ul" total al finanţelor! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi volumele despre care vorbim, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care se duc pe atacuri contra datoriei suverane a statelor europene 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 se vor dirija acum contra băncilor europene, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru că au existat atacuri incredibile 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 contra "Société Générale", " BNP Paribas ", " Deutsche Bank "...toate. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Am trecut de la atacuri contra datoriei europene 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 la atacuri contra nervului Europei, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 care este sistemul financiar european. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Pentru că raţionamentul a fost să se spună: 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 "Băncile expuse datoriei europene trebuie şi ele să se prăbuşească! Deci vom paria contra lor." 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi aceiaşi speculatori au pus fonduri enorme 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru a paria împotrivă. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Eu urmăresc datele pieţei din Chicago, derivate. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi am văzut în septembrie anul trecut, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 că dintre toate clasele de active care există, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 derivatele puse la vânzare au atins un record 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 împotriva băncilor europene! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Deci speculatorii au lăsat totul 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi s-au concentrat de această dată pe demolarea băncilor europene. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Însă nu le-a prea reuşit 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru că speculatorii au astăzi în faţa lor 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 un singur duşman, cu adevărat redutabil. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi acesta este China. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 China, de la sfîrşitul anului 2010, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 a continuat să cumpere euro 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi a decepţionat mult speculatorii anglo-saxoni. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Chiar George Soros a scris un articol, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 spunând: "Aceşti chinezi mă enervează 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru că pun beţe în roate pariurilor mele, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 cumpărând euro, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe când eu am pariat pe căderea euro-ului! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi ei l-au făcut să se ridice!" 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi e adevărat, euro este robust în faţa dolarului! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cum se explică acest lucru? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de fapt astăzi totul se joacă pe pieţe. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Dacă aveţi de o parte o bancă centrală chineză care cumpără euro 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi speculatorii anglo-saxoni care îl vând, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ei bine, banca centrală chineză 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este astazi mai puternică! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Asta e ceea ce influenţează dobânzile astăzi. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 La mijloc aveţi statele, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 aveţi state care sunt complet, absolut depăşite! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Mai întâi, ele doar recent au înţeles ce se întâmplă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pe piaţa internaţională a datoriei, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 înţelegând că piaţa derivatelor 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 este cea care controlează pieţele datoriei suverane. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Un lucru complet grotesc! 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cum pot derivatele, o piaţă mică şi complet opacă, nereglementată, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 să decidă soarta datoriei suverane a unei ţări? 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Şi totuşi asta e ceea ce se întâmplă. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Cinci fonduri hedge pot decide 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 ca o ţară mică precum Grecia să se năruiască, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru că ei fac un efect de pârghie asupra pariurilor pe cădere 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi ei scufundă această datorie. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Da, cinci fonduri speculative 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pot să scufunde o ţară de 10 milioane de locuitori 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 şi milioane de funcţionari pot să se trezească în stradă 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 pentru că cinci fonduri speculative 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 au câştigat mai multe sute de milioane scufundând Grecia. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Asistăm aici la un transfer direct de bani, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 de economii, de bogăţii ale oamenilor care muncesc, salariaţi, 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 oameni care au o activitate economică reală. 99:59:59.999 --> 99:59:59.999 Aceste bogăţii sunt direct transferate în buzunarele speculatorilor.