1
00:00:00,342 --> 00:00:03,762
Mulţumesc mult, Fabio şi bună seara tuturor.

2
00:00:03,935 --> 00:00:06,798
Îmi face o deosebită plăcere să fiu aici cu profesorul Chouard,

3
00:00:06,799 --> 00:00:14,359
să descopăr uzina Kugler şi să colaborez cu ziarul "La Cité".

4
00:00:15,248 --> 00:00:17,692
Eu muncesc pentru revista economică "Bilan".

5
00:00:17,892 --> 00:00:21,281
Într-adevăr sunt autoarea câtorva cărţi destul de critice

6
00:00:21,481 --> 00:00:26,060
pe subiectul derivei pieţelor financiare din ultimii ani.

7
00:00:26,067 --> 00:00:29,750
Pentru că urmărind încă de acum aproape
15 ani

8
00:00:29,950 --> 00:00:31,950
evoluţia pieţelor financiare,

9
00:00:32,354 --> 00:00:35,354
am văzut în ce măsură ele joacă un rol fundamental

10
00:00:36,400 --> 00:00:39,400
în ceea ce numim astăzi "criză".

11
00:00:40,868 --> 00:00:42,568
Deci, suntem în criză, nu-i aşa?

12
00:00:42,659 --> 00:00:44,659
Şi nu prea ştim de ce. De ce acum?

13
00:00:45,821 --> 00:00:47,821
De exemplu, aţi constatat că dintr-o dată,

14
00:00:48,108 --> 00:00:52,089
Grecia era în criză. Poate cineva să îmi spună

15
00:00:52,114 --> 00:00:54,114
după părerea sa,

16
00:00:55,025 --> 00:00:57,025
ce anume a declanşat criza grecească?

17
00:00:57,077 --> 00:00:59,077
De ce dintr-o dată este o enormă criză,

18
00:01:01,237 --> 00:01:03,237
aproximativ de la sfarşitul lui 2009?

19
00:01:03,642 --> 00:01:05,141
Ce anume a dat alerta?

20
00:01:05,242 --> 00:01:06,442
Ce anume a demarat acest lucru?

21
00:01:07,080 --> 00:01:09,080
Dacă îmi spuneţi că este îndatorarea Greciei,

22
00:01:09,413 --> 00:01:13,413
vă voi răspunde: "Grecia este îndatorată la acelaşi nivel de ani de zile."

23
00:01:13,622 --> 00:01:15,622
Atunci de ce acum?

24
00:01:16,580 --> 00:01:21,746
Cine a decis că este criză? Nicolas are toate răspunsurile:

25
00:01:22,398 --> 00:01:24,398
- Este Goldman Sachs care...(inaudibil)

26
00:01:25,025 --> 00:01:30,025
- O pistă bună: sfaturile lui Goldman Sachs ar fi băgat Grecia în criză.

27
00:01:30,738 --> 00:01:32,738
Sunt de acord.

28
00:01:33,369 --> 00:01:37,869
Totul a început cu faptul că la sfârşitul anului 2009,

29
00:01:38,154 --> 00:01:41,254
agenţiile de notaţie au spus că anumite ţări mici

30
00:01:41,690 --> 00:01:43,690
de la periferia Europei, printre care şi Grecia

31
00:01:44,704 --> 00:01:47,404
aveau rata daoriei un pic deteriorată,

32
00:01:47,602 --> 00:01:49,402
adică nesatisfăcătoare

33
00:01:49,661 --> 00:01:51,661
şi că era nevoie ca aceste ţări să se ocupe bine

34
00:01:51,771 --> 00:01:52,971
de finanţele lor publice. Asta e tot.

35
00:01:53,025 --> 00:01:56,525
Deci agenţiile de notaţie nu au spus că aceste ţări erau insolvabile.

36
00:01:56,625 --> 00:01:58,225
Ei au spus pur şi simplu:

37
00:01:58,631 --> 00:02:03,631
"În următorii ani,

38
00:02:03,826 --> 00:02:07,326
ar trebui ca Grecia să încerce să-şi gereze bine bugetul."

39
00:02:07,702 --> 00:02:09,702
Ok? Asta e ceea ce s-a întâmplat la sfârşitul lui 2009.

40
00:02:10,154 --> 00:02:12,354
Ce anume a declanşat mai târziu, cu adevărat, criza?

41
00:02:12,741 --> 00:02:18,041
Este faptul că a avut loc o reuniune a celor 5 "Hedge funds",

42
00:02:18,613 --> 00:02:21,613
adică între 5 fonduri speculative americane

43
00:02:21,643 --> 00:02:23,343
într-un restaurant din New York.

44
00:02:23,980 --> 00:02:26,680
Un ziar american a scris despre această întâlnire.

45
00:02:26,988 --> 00:02:28,088
Nu e deloc o născocire.

46
00:02:28,486 --> 00:02:31,283
5 fonduri, printre care şi faimosul George Soros

47
00:02:30,962 --> 00:02:33,801
care este cel ce a făcut banca Angliei să dea faliment

48
00:02:33,935 --> 00:02:36,535
şi care a câştigat două miliarde pe o operaţie,

49
00:02:36,933 --> 00:02:40,633
devaluând lira sterlină în anii 70.

50
00:02:40,681 --> 00:02:44,981
Deci acest faimos Soros, împreună cu alţi câţiva speculatori

51
00:02:45,178 --> 00:02:46,378
şi "invadatori" americani,

52
00:02:46,784 --> 00:02:50,654
decid că acum când criza subprimelor americane a trecut,

53
00:02:50,725 --> 00:02:52,825
trebuie să găsească o nouă pradă

54
00:02:52,952 --> 00:02:55,152
pentru a-şi umple buzunarele.

55
00:02:56,520 --> 00:02:58,520
Asta era exact în februarie 2010,

56
00:02:58,620 --> 00:03:00,620
...

57
00:03:02,916 --> 00:03:05,016
Şi aceşti oameni au convenit,

58
00:03:05,116 --> 00:03:12,416
au stabilit împreună să atace euro în întregime. Mai întâi Grecia

59
00:03:12,516 --> 00:03:14,716
şi apoi toate celelalte ţări mici periferice.

60
00:03:14,989 --> 00:03:19,789
Ideea era că dacă faceţi să dea faliment o ţară mică precum Grecia,

61
00:03:20,289 --> 00:03:23,289
va exista efectiv un fenomen de panică pe pieţe,

62
00:03:23,368 --> 00:03:28,168
ceea ce va face ca alte ţări vecine să fie contaminate.

63
00:03:28,548 --> 00:03:32,148
Pentru că investitorii îşi vor vinde şi ei titlurile din aceste ţări.

64
00:03:32,572 --> 00:03:37,072
Astfel, acesti faimoşi speculatori vor putea să se ingraşe la infinit

65
00:03:37,373 --> 00:03:38,573
în realitate, din

66
00:03:38,631 --> 00:03:41,531
falimentul periferiei Europei sau chiar din întreaga Europă.

67
00:03:41,900 --> 00:03:46,325
Într- un fel, George Soros încerca să refacă aceeaşi mişcare pe care a făcut-o

68
00:03:46,982 --> 00:03:49,622
în anii 70 şi care l-a făcut miliardar.

69
00:03:51,675 --> 00:03:54,675
S-a vorbit puţin despre asta, nu interesează multă lume.

70
00:03:54,679 --> 00:03:57,379
Când vorbiţi despre asta în sectorul bancar şi financiar,

71
00:03:57,479 --> 00:03:59,699
cu oameni care muncesc la Geneva în domeniul finanţelor,

72
00:03:59,844 --> 00:04:02,025
ei vă spun: "Dar nu e aşa, a fost ceva marginal,

73
00:04:02,496 --> 00:04:03,996
nu a provocat nimic."

74
00:04:04,309 --> 00:04:06,409
Şi totuşi ştim prea bine că fondurile hedge,

75
00:04:06,861 --> 00:04:07,584
ulterior,

76
00:04:07,688 --> 00:04:12,235
au vândut datoria în mod masiv, pentru că speculatorii

77
00:04:12,283 --> 00:04:15,235
câştigă bani de pe urma diminuării datoriei

78
00:04:15,335 --> 00:04:17,630
sau de pe urma scăderii acţiunilor dintr-o ţară.

79
00:04:17,788 --> 00:04:19,956
Puteţi într-adevăr câştiga de pe urma scăderii dacă pariaţi,

80
00:04:20,408 --> 00:04:22,429
dacă faceţi pariuri cu instrumente derivate.

81
00:04:22,641 --> 00:04:25,581
Puteţi câştiga de pe urma căderii, colapsului unei pieţe.

82
00:04:25,862 --> 00:04:29,260
În acest mod, foarte numeroşi milionari şi miliardari

83
00:04:29,653 --> 00:04:32,607
s-au format in ultimii ani, graţie crizei din Europa.

84
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Acestea sunt fapte, am cifrele,

85
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ştiu despre ce fel de fonduri este vorba,

86
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cine sunt directorii fondurilor speculative...

87
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Îi cunoaştem, sunt în mare parte englezi şi americani

88
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi stăpânesc la perfecţie arta speculaţiei.

89
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci ei au început să acumuleze poziţii de vânzători record între sfârşitul lui 2009 şi începutul lui 2010,

90
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
poziţii record împotriva Greciei.

91
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ministrul grec de finanţe din acea vreme a fost impresionat,

92
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
deoarece în cadrul guvernului grecesc,

93
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ei pot să vadă activităţile de la nivelul datoriei.

94
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi s-au întrebat: "Dar oare ce se întâmplă?

95
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Datoria noastră face obiectul unui fel de pariu al unei scăderi bruşte şi feroce."

96
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
În mod efectiv, aceste atacuri,

97
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ce anume au provocat?

98
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
De ce aceste atacuri

99
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pot cu adevărat scufunda o ţară?

100
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că atunci când vindeţi în mod masiv

101
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
datoria unei mici ţări,

102
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ratele dobânzii la datoria publică pe care această ţară trebuie să le plătească

103
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
explodează!

104
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că dacă obligaţiunile statului,

105
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
obligaţiunile suverane scad,

106
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
rata dobânzii creşte în mod automat.

107
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci iată că în acest fel Grecia, dintr-o dată,

108
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a trebuit să plătească 7%

109
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
la acea dată

110
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi până la o rată complet

111
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ridicolă şi absurdă de 20%, mai recent.

112
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi deci, de facto, Grecia a fost proiectată

113
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în afara pieţelor de capital.

114
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ea nu mai putea să se finanţeze pe piaţa internaţională

115
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a datoriei internaţionale.

116
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci asta vine de la pieţe.

117
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Grecia era în criză din cauza

118
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
atacurilor speculative anglo-saxone.

119
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cum Nicolas, aici prezent, a remarcat,

120
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Goldman Sachs a sfătuit Grecia

121
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
să adopte instrumente foarte complexe

122
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe care le-a fabricat, pentru a ascunde de Uninuea Europeană

123
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
veritabila situaţie în ceea ce priveşte datoria sa.

124
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci Goldman Sachs, mai întâi, începând cu anul 2000,

125
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a ajutat Grecia să-şi reducă în aparenţă

126
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
veritabila datorie.

127
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
În tot acest timp, ce a făcut Goldman Sachs?

128
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Goldman Sachs s-a dus să viziteze fondurile hedges, care erau clienţii lui,

129
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
aceste fonduri speculative alături de care munceşte

130
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi le-a spus: "Am o informaţie foarte interesantă de împărtăşit cu voi:

131
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Grecia este mult mai îndatorată decât crede lumea."

132
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci, delict de iniţiat este termenul.

133
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Goldman Sachs a împărtăşit această informţie

134
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cu clienţii săi,

135
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ceea ce a permis fondurilor speculative

136
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
să atace această datorie în avans,

137
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ştiind că cifrele adevărate ale Greciei

138
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
aveau să fie revelate la începutul lui 2010.

139
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci Grecia a fost incitată să adopte instrumente înşelătoare,

140
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care o vor aduce la punctul de a se regăsi

141
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
mult mai îndatorată decât era.

142
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Apoi s-a profitat de problemele generate

143
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi informaţia a fost transmisă

144
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi altor fonduri speculative.

145
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Apoi a urmat un fel de deşirare

146
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a datoriei greceşti.

147
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Fondurile speculative i-au sărit în spate

148
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi alţi investitori după ei, ca nişte oi ce sunt.

149
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că lumea investiţiilor este ca cea a oilor.

150
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Când au văzut că a apărut un fel de alertă pe piaţa datoriei greceşti,

151
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
au inceput toţi să vândă.

152
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Fondurile speculative sunt cavaleria de elită care vine la început,

153
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care vinde, destabilizează o ţară.

154
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi apoi vin toate fondurile de pensii,

155
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
investitorii din lumea întreagă,

156
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care nu înţeleg nimic din toată istoria asta,

157
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
dar care văzând pur şi simplu că riscul a crescut,

158
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
încep să vândă şi ei.

159
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
În acest fel se scufundă o ţară.

160
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că o ţară care are datoria ei,

161
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care se prăbuşeşte astfel

162
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi care trebuie să plătească 20%

163
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
nu poate decât să se declare defectuoasă

164
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi să iasă de pe piaţa de capital.

165
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Văzând că le-a reuşit atât de bine lovitura,

166
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
fondurile speculative

167
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
nu au vrut să se oprească, au continuat

168
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi au venit la rând: Portugalia, Irlanda

169
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Spania, apoi Belgia, Italia,

170
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
la final Franţa. Şi chiar Germania,

171
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care este ţara cea mai solvabilă din lume,

172
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cea mai solidă din lume, s-a trezit mai mult sau mai puţin atacată

173
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe piaţa datoriei internaţionale.

174
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Despre ce anume vorbim aici?

175
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Vorbim de fenomenul

176
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care face în aşa fel încât dacă sunteţi o ţară

177
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a carei datorie e cotată pe o piaţă,

178
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
sunteţi complet vulnerabilă

179
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în faţa atacurilor, veritabile raiduri

180
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
venind din partea financiarilor fară scrupule.

181
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ce-i mai important

182
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
e că aceşti oameni nu sunt deloc reglementaţi.

183
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Piaţa speculaţiilor,

184
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
toate instrumentele pe care aceşti oameni le folosesc,

185
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
adică produse derivate,

186
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
nu sunt absolut deloc reglementate

187
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de Wasghington si de Londra,

188
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care au refuzat în mod permanent,

189
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în mod categoric

190
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de a se atinge de aceste instrumente.

191
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Este adevărat că Franţa, Germania,

192
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi-au dat seama

193
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ca era vorba de atacuri anglo-saxone împotriva zonei Euro.

194
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ele au încercat să discute

195
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cu omologii politici din aceste ţări.

196
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi ce-au răspuns englezii şi americanii?

197
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ei le-au răspuns ca era absolut imposibil

198
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de a imagina o reglementare

199
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a acestor fonduri speculative şi a intrumentelor utilizate.

200
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Într-adevăr avem de-a face cu o derivă majoră a finanţelor mondiale,

201
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
deoarece finanţele mondiale au un defect major pentru Europa:

202
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ele sunt complet globalizate.

203
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ele nu au frontiere.

204
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Din New-York sau din Londra, puteţi executa ordine de bursă

205
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe datoria greceasă. Nu e nevoie să

206
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
treceţi prin Frankfurt sau Paris,

207
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pueţi executa ordinele de bursă din alte locuri.

208
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Dacă Europa vrea să reglementeze asta, dacă vrea să limiteze asta,

209
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ea nu poate reglementa decât ceea ce se petrece pe teritoriul ei.

210
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ea nu are nici un fel de control

211
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
asupra pieţelor americane sau englezeşti.

212
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Europa este pe cale să fie scufundată de către Anglia si SUA.

213
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Eu numesc asta drept "Război Mondial Financiar".

214
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cum cei mai mulţi dintre noi nu se interesează de finanţe, nici de pieţe,

215
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
nu ştiu ce anume este un produs derivat,

216
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
când cineva ca mine le zice: "Al treilea război mondial este financiar!",

217
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
i se va răspunde: "Nu, nu, politica şi armata primează."

218
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ei bine, nu-i aşa, pentru că finanţele sunt foarte comode.

219
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
De ce sunt atât de comode?

220
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
În realitate, care sunt cele două ţări

221
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care sunt cele mai insolvabile astăzi la nivel occidental?

222
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
SUA şi Anglia!

223
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Anglia şi SUA sunt astăzi amândouă în faliment.

224
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deoarece zona euro

225
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a suferit această oribilă criză,

226
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
datoria americană a continuat să fie cumpărată

227
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi dorită de către investitorii internaţionali,

228
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
mult mai mult timp decât ar fi trebuit.

229
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci SUA a profitat în mod direct

230
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de criza europeană,

231
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
suscitată de speculaţiile anglo-saxone.

232
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Datoria americană se finanţează

233
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru aproape nimica toată,

234
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru 1 sau 2%,

235
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în ciuda faptului că ţara e în faliment.

236
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Realizăm de fapt că obiectivitatea nu există

237
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe pieţele financiare.

238
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cei care vin astăzi să vă spună,

239
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cei de la bancă, bine îmbrăcaţi,analişti CFA, CFPI etc.

240
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
...care vin să vă spună cum că primele

241
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care există pe datoriile suverane sunt extrem de obiective

242
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi că reflectă fundamentele economice ale ţărilor,

243
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ei bine, ei vă spun prostii!

244
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că faptul că Italia plăteşte 7% rata dobânzii,

245
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în timp ce SUA plăteşte 2%,

246
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este cea mai mare absurditate din istorie!

247
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Italia a suferit atacuri nejustificate.

248
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Este ţara cu nivelul economiilor cel mai ridicat.

249
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Fabio cunoaşte bine acest lucru, este italian.

250
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
El îmi va spune:

251
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
"Da, dar Italia este o ţară

252
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a evaziunii fiscale, a corupţiei etc."

253
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Nu, îmi pare rău,

254
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
fundamentele economice ale acestei ţări nu justifică absolut deloc

255
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
atacurile pe care aceasta le-a suferit pe piaţa datoriei internaţionale

256
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi rata dobânzii grotescă

257
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care i-a fost impusă

258
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
doar pentru că speculatorii vor să continue să câştige

259
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
sume enorme din căderea acestei pieţi enorme.

260
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Piaţa datoriei este gigantică!

261
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Dar este o ţară care are un excedent

262
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de cont curent înaintea dobânzii

263
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
în timp ce contul curent al SUA este deficitar.

264
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Italia are un deficit bugetar care este jumătate din cel al SUA.

265
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi totuşi SUA continuă

266
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
să se finanţeze în mod gratuit,

267
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
deoarece investitorii care nu înţeleg nimic

268
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi care sunt panicaţi,

269
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
li s-a spus că este sfârşitul Europei, sfârşitul euro-ului

270
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi ei cred asta!

271
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Finanţele au în ziua de azi un enorm acces la media.

272
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Unul dintre cele mai influente publicaţii

273
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
din lumea anglo-saxonă

274
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este Financial Times.

275
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Îl citesc în fiecare zi.

276
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
De doi ani încoace, el a avut drept subiect principal unic:

277
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
dezmembrarea Europei, sfârşitul Europei, incompetenţa Europei,

278
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ieşirea câtorva ţări din euro,

279
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
sfârşitul euro-ului, eşecul euro-ului,

280
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
chiar şi absurditatea ideii de Europa.

281
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Iată tot ce a făcut Financial Times.

282
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
El a tot repetat asta de acum 2 ani.

283
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Chiar a şi scos informaţii false, grosolane,

284
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
spunând că Europa nu mai era susţinută de China.

285
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
China a dezminţit informaţiile a doua zi.

286
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
S-a întâmplat recent.

287
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
China a spus: "Nu e adevărat, susţinem Europa,

288
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cumpărăm euro."

289
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Unul dintre faimoşii speculatori, George Soros,

290
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care are acces direct la Financial Times,

291
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
îi poate suna când vrea,

292
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
publică o pagină plină de opinii.

293
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ştim că este împotriva euro-ului de la sfârşitul lui 2009.

294
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ştim că el nu aşteaptă decât un singur lucru

295
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru a da o ultimă mare lovitură din cariera sa:

296
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
colapsul euro-ului. Ştim asta!

297
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Ei bine, în fiecare zi el scrie texte pentru a spune:

298
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
"Trebuie ca Europa să fie demolată,

299
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Europa trebuie stricată,

300
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ea nu poate supravieţui,

301
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ea este lamentabilă,

302
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este o construcţie absurdă,

303
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
euro-ul se va scufunda etc."

304
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
El are o dobandă pe căderea euro-ului.

305
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
El a pus milioane pe căderea euro-ului.

306
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi vine să spună asta...

307
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi nimeni nu vede conflictul de interese!

308
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Îl lăsăm să facă asta şi îl credem...

309
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci manipulare extremă, nici o reglementare,

310
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este "Far West-ul" total al finanţelor!

311
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi volumele despre care vorbim,

312
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care se duc pe atacuri contra datoriei suverane a statelor europene

313
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
se vor dirija acum contra băncilor europene,

314
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru că au existat atacuri incredibile

315
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
contra "Société Générale", " BNP Paribas ", " Deutsche Bank "...toate.

316
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Am trecut de la atacuri contra datoriei europene

317
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
la atacuri contra nervului Europei,

318
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
care este sistemul financiar european.

319
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Pentru că raţionamentul a fost să se spună:

320
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
"Băncile expuse datoriei europene trebuie şi ele să se prăbuşească! Deci vom paria contra lor."

321
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi aceiaşi speculatori au pus fonduri enorme

322
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru a paria împotrivă.

323
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Eu urmăresc datele pieţei din Chicago, derivate.

324
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi am văzut în septembrie anul trecut,

325
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
că dintre toate clasele de active care există,

326
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
derivatele puse la vânzare au atins un record

327
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
împotriva băncilor europene!

328
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Deci speculatorii au lăsat totul

329
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi s-au concentrat de această dată pe demolarea băncilor europene.

330
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Însă nu le-a prea reuşit

331
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru că speculatorii au astăzi în faţa lor

332
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
un singur duşman, cu adevărat redutabil.

333
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi acesta este China.

334
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
China, de la sfîrşitul anului 2010,

335
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
a continuat să cumpere euro

336
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi a decepţionat mult speculatorii anglo-saxoni.

337
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Chiar George Soros a scris un articol,

338
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
spunând: "Aceşti chinezi mă enervează

339
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru că pun beţe în roate pariurilor mele,

340
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
cumpărând euro,

341
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe când eu am pariat pe căderea euro-ului!

342
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi ei l-au făcut să se ridice!"

343
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi e adevărat, euro este robust în faţa dolarului!

344
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cum se explică acest lucru?

345
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de fapt astăzi totul se joacă pe pieţe.

346
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Dacă aveţi de o parte o bancă centrală chineză care cumpără euro

347
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi speculatorii anglo-saxoni care îl vând,

348
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ei bine, banca centrală chineză

349
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este astazi mai puternică!

350
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Asta e ceea ce influenţează dobânzile astăzi.

351
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
La mijloc aveţi statele,

352
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
aveţi state care sunt complet, absolut depăşite!

353
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Mai întâi, ele doar recent au înţeles ce se întâmplă

354
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pe piaţa internaţională a datoriei,

355
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
înţelegând că piaţa derivatelor

356
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
este cea care controlează pieţele datoriei suverane.

357
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Un lucru complet grotesc!

358
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cum pot derivatele, o piaţă mică şi complet opacă, nereglementată,

359
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
să decidă soarta datoriei suverane a unei ţări?

360
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Şi totuşi asta e ceea ce se întâmplă.

361
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Cinci fonduri hedge pot decide

362
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
ca o ţară mică precum Grecia să se năruiască,

363
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru că ei fac un efect de pârghie asupra pariurilor pe cădere

364
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi ei scufundă această datorie.

365
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Da, cinci fonduri speculative

366
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pot să scufunde o ţară de 10 milioane de locuitori

367
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
şi milioane de funcţionari pot să se trezească în stradă

368
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
pentru că cinci fonduri speculative

369
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
au câştigat mai multe sute de milioane scufundând Grecia.

370
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Asistăm aici la un transfer direct de bani,

371
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
de economii, de bogăţii ale oamenilor care muncesc, salariaţi,

372
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
oameni care au o activitate economică reală.

373
99:59:59,999 --> 99:59:59,999
Aceste bogăţii sunt direct transferate în buzunarele speculatorilor.