3 dezembro 2011 Em colaboração com o jornal La Cité " o Estado e os bancos, os bastidores de um assalto historico" Conferência / Debate de Myret Zaki e Etienne Chouard Moderador : Fabio Lo Verso (La Cité) Primeira Conferência "O estado, refém do mercado financeiro" por Myret Zaki Eu vou parar aqui e vou fazer anotaçoes, porque, só para terminar, no próximo número de "La Cité" (n°7) que estará nas bancas na próxima sexta feira, haverá um retorno sobre este assunto. Obrigada Fabio, e boa noite à todos. Estou encantado por estar aqui com o professor Chouard descobrindo a usina Kungler e por trabalhar com o jornal La Cité. Eu trabalho para a revista econômica "Bilan". De fato, sou autora de alguns livros bastantes críticos sobre a deriva que os mercados financeiros conheceram nos últimos anos. Ficando de olho ,agora há quase 15 anos, na evolução dos mercados financeiros, eu vi até que ponto eles têm um papel fundamental no que chamamos hoje de " Crise". Ai, estamos vivendo uma crise, nao é ? E não sabemos realmente porque. Por que agora ? Por exemplo, vocês todos perceberam que de uma hora para outra a Grecia ficou em "crise". Será que alguém pode me dizer, na sua opiniao, o que iniciou a crise grega? Por que , desde 2009 mais ou menos, chegou esta grande crise do nada ? O que é que deu o sinal de alerta ? O que iniciou tudo isso ? Se vocês me dizem que é o endividamento da Grecia, eu responderei : "A Grecia está endividada neste nivel há muitos anos" Então, porque agora? Quem é que decidiu que é uma crise? (alguém da plateia) Foi GOLDMAN SACHS ! Então, boa dica, os conselhos de Goldman Sachs teriam postos a Grecia na crise. Concordo, tudo começou com o fato que no final de 2009 as agências de avaliação de risco de crédito disseram que alguns pequenos países da periferia européia, como a Grecia, tinham níveis de endividamentos deteriorando se, ou seja, não estavam aceitaveis e que eles tiveram que dar um jeito para melhorar as finanças públicas. Só isso. Então, as agências de avalião não disseram que estes países estavam falidos, eles disseram simplesmente: "Nos próximos anos, a Grecia teria que controlar melhor seu orçamento." Tá bom ? Isso foi o que aconteceu em 2009. O que em seguida realmente provocou a crise? Houve uma reunião entre cinco " HEDGE FUNDS" ou seja, cinco fundos de especulação americanos num restaurante em Nova york. Um jornal americano contou esta historia não é uma ficção ! Cinco fundos, entre eles o famoso George Soros que é aquele que fez afundar o banco da Inglaterra naquela época, e que ganhou 2 mil milhões, em só uma operação, ele desvalorizou a "livre sterling" na década 70. Aí, o famoso Soros com alguns outros especuladores decidiram que agora que terminou a crise dos subprimes americanos, eles teriam que encontrar uma nova presa (vítima) para fazer fortunas. Aconteceu em fevereiro de 2010 exatamente em um restaurante novaiorquino. Aí essas pessoas decidiram de maneira COMBINADA e, insisto nesta palavra, decidiram atacar o euro primeiro através da Grecia, e em seguida todos os outros pequenos países periféricos. A ideia sendo que se vocês conseguem afundar um pequeno país tal a Grecia, haveria de fato um fenômeno de pânico nos mercados financeiros dos outros países vizinhos que serão contaminados, podemos dizer pois os investidores irão também vendendo titulos (ações) desses países. Assim aqueles especuladores poderão enriquecer se infinitamente com, em realidade, a falência da europa toda. De um certo jeito, George Soros tentou refazer o mesmo golpe que ele fez na década de 70 e que o tornou-lo bilionario. Aí, isso foi pouco dito, isso não interessa muita gente. Quando vocês falam do setor bancario e financeiro à pessoas que trabalham em Genebra na aéra da finânca, eles vão responder : não, tudo isso é marginal, nem teve repercussão. Todavia, sabemos muito bem que esses o Hedge Funds, um tempo depois, venderam a dívida massivamente, porque é isso que fazem os especuladores, eles ganham dinheiro com a diminuição da dívida ou a queda das ações de um país. Vocês podem realmente ganhar na baixa de ações quando vocês fazem apostos, se vocês apostam mesmo com instrumentos derivados, vocês podem ganhar sobre a queda, com o desabamento de um mercado. E é assim que númerosos milionarios e bilionarios nasceram nos últimos anos graças à crise. São os fatos! eu tenho os números, eu sei quais são os fundos, quais donos de fundos especulativos, conhecemo-los, são ingleses e americanos pela maioria. Eles dominam direitinho a arte da especulação (apostas) Então eles começaram acumulando posições de vendas nunca vista. Entre o final de 2009 e início de 2010, posições recordes contra a Grecia. A ministra da economia da Grecia naquela época foi até emocionada, porque no governo grego podiam ver os movimentos que mexiam com a dívida. eles disseram: o que está acontecendo? "Nossa dívida está sendo de repente o alvo de apostas à baixa feroz ". Mas, o que será que provocou esses ataques? Por que esses ataques podem realmente afundar economicamente um país? Porque quando vocês vendem massivamente a dívida de um país pequeno desse, de repente os juros da dívida que este país deve pagar explodem ! Porque se a obrigação de tesouro do Estado, a obrigação soberana cai, a taxa dos juros aumentam automaticamente. Aí é assim que a Grecia que pagava 7% nesta época chegou a pagar agorinha as taxas absurdas e que não fazem mais sentido de 20% de juros na dívida soberana. Então, de fato a grecia foi expulsada do mercado financeiro. Ela não tem como se financiar no mercado internacional da dívida internacional. Aí, o desabamento vem dos mercados. A Grecia está em crise à través dos ataques especulativos anglosaxões ! Como Nicolas o destacou, Goldman Sachs tinha aconselhado a Grecia a adotar instrumentos muito complicados que ele mesmo inventou para esconder a verdadeira situação de seu endividamento para o resto da União Européia. Portanto, Goldman Sachs já tinha desde primeiro tempo a partir do ano 2000 ajudado a Grecia para esconder sua verdadeira dívida. Durante esse tempo, o que fez Goldman Sachs? Goldman foi ver os Hedgs funds que eram seus clientes, aqueles fundos especulativos com os quais trabalha. Disse: tenho uma informação muito interessante para dividir com vocês: a Grecia é muito mais endividada do que parece na verdade. Ou seja, delito de iniciado, informações privilegiadas é o melhor termo Goldman dividiu esta informação com seus clientes o que permitiu os fundos especulativos atacar essa dívida com antecedência sabendo que, os verdadeiros números da dívida grega ia estar revelados ínicio 2010. Portanto, estimularam a Grecia a adotar instrumentos enganadores que em seguida vão leva-la a ficar mais endividada do que ela já estava. Em seguida, aproveitaram dos problemas que isso criou e dividiram esta informação com outros fundos especulativos. Depois começou uma genre de "esquartejamento" da dívida grega. Os fundos especulativos ficaram em cima dela, e os outros investidores como um rebanho de ovelhas o mundo do investimento é um grande rebanho de ovelhas quando eles viram que tinha uma especie de alerta no mercado da dívida grega eles resolveram todos vender tudo ao mesmo tempo. Os fundos especulativos é a cavalaria de elite, que vem de ínicio, que vende e desestabiliza um país e depois vêm todos os fundos de pensão, os investidores do mundo inteiro, que entendendo nada da historia mas, vendo simplismente os riscos da crise aumentar passaram a vender também. É assim que afundamos um país. Porque um país que tem sua dívida que desaba assim e que tem que pagar 20% de juros ele não tem outro jeito que se pôr quase falido e sair dos mercado do capitais. Vendo que eles tão bem conseguiram os fundos especulativos nao quiseram parar num tão bom caminho continuaram, e em seguida foi o Portugal, a Irlanda a Espanha, a Belgica a Italia e finalmente a França e até mesmo a Alemanha, que é o país solvível do mundo. O mais seguro do mundo acabou sendo mais ou menos atacado no mercado da divida internacional. Do que estamos falando? Falamos do fenômeno seguinte : Se vocês estão num país onde a dívida é cotada no mercado de ações voces ficam completamente vulneraveis aos ataques, verdadeiras invasões que vêm de financeiros sem escrupulos. Sobretudo o mais importante é que, essas pessoas não estão regulamentadas. O mercado da especulação, todos os instrumentos que essas pessoas usam ou seja, os produtos derivados não são, absolutamente, regulamentados por Washington e Londres que SEMPRE se recusaram de maneira categorica de tocar nestes instrumentos. É verdade que a França e a Alemanha perceberam que existiam ataques anglosaxões na zona do Euro e eles tentaram falar com colegas politicos destes países. E, o que eles responderam, os ingleses, os americanos? Disseram que era perfeitamente impossivel de pensar numa regulamentação dos fundos especulativos e dos instrumentos que usam. Nos estamos lidando com um grande desvio da finança mundial porque esta finança mundial tem um grande defeito para a europa : ela é totalmente globalizada não tem fronteiras a partir de Nova york ou Londres vocês podem passar ordens de compra ou venda de ações nas bolsas sobre dívida grega sem precisarem passar por bolsas de Francfort ou Paris poderão passar as ordens de outras bolsas ou seja, se a europa regulamentasse, mesmo que quisesse limitar tudo isso, ela só pode regulamentar o que se passa no seu territorio. Ela nao tem nenhum controle sobre os salões do mercado americano ou ingles, a Europa está sendo afundada pela Inglaterra e Estados Unidos. Eu qualificaria isso de " Guerra mundial Financeira" Comos a maioria de nos não se interessa às finança, nem no mercado, não sabemos o que é um produto derivado. Quando alguém como eu diz : "A 3° guerra mundial é financeira" irao dizer " Mas não ! O que prevale é o politico e o militar" Na verdade não pois a finança é muito conveniente. E por que ela é tanto coveniente? Na verdade, quais os dois países que são mais falidos hoje em dia no ocidente? USA, boa resposta, e Inglaterra A Inglaterra e o EUA estão em falência todos dois hoje. Acontece que estão ainda de pé por causa da zona do euro que está passando por essa horrivel crise a dívida americana continua sendo comprada e desejada por investidores internacionais muito mais tempo do que era para ser. Portanto, os EUA aproveitaram direito da crise europeia que foi provocada por especuladores anglosaxões. A dívida americana se financia por quase nada, por 1 ou 2%, sendo um país falido. Percebemos de fato que a objetividade não existe no mercado financeiro. Aqueles que vêm hoje dizer-lhe aqueles dos banco, tudo arrumadinho, analistas CFA, CFPI etc que vem te contar que as primas (lucro) que existia sobre as dividas soberana são extremamente objetivas e refletem o fundamento economico desse paises eles te falam besteirar porque o fato que a Italia paga 7% sobre a divida e os EUA pagam 2% é o maior absurdo da Historia a Italia sofreu ataque injustificados é o pais que tem a taxa de poupança mais alta Fabio sabe muito bem ele é italiano ele vai dizer sim, mas a Italia é um pais de sonegação de imposto, corrupção, etc nao, me desculpa os fundamentos economicos desse pais não justificam em nada os ataques que ele sofreu no mercado da divida internacional e juros grotescos que eles devem pagar so porque os especuladores querem continuar a ganhar muito sobre a queda desse mercado que é enorme o mercado da divida é gigantesco mas este é um pais que tem um exedente de sua conta corrente antes dos juros enquanto os EUA estao deficitarios em sua conta corrente e uma pais cujo deficit orçamentario é a metade do EUA e, portanto os EUA continuam a se financiarem GRATUITAMENTE porque os investidores que não entendem nada e que entram em panico, a quem dizem que é o fim da Europa o fim do euro, bem eles acreditam. A finança hoje tem muito acesso às mídias, uma das midias mais influentes no mundo anglosaxão é o Financial Times. Eu leio-o todos os dias ele fez a sua manchete desde os últimos 2 anos unicamente sobre um assunto a falência da europa o desmantelamento da Europa o fim da Europa a incompetência da europa a saída de alguns paises do euro o fim do euro a derrota do euro o absurdo da propría ideia de Europa. em fim, tudo o que noticiou o Financial Times ele repetiu isso durante dois anos ele fabricou informaçoes grosseiramente faussas dizendo que a china nao ajudaria a europa a chine teve que desmentir no dia seguinte foi recente a china disse nos somos sempre atras da europa nos compramos euro um dos famosos especulatores George Soros que tem acesso direto ao financial Times eles o telefonam quando querem e publicam uma pagina inteira de opiniao entao sabemos que ele é contra o euro desde 2009 ele espera so uma coisa pra fazer o ultimo golpão da sua carreira : o afundamento do euro Sabemos todo dia ele escreve textos para dizer "a Europa tem que se desmantelar a Europa tem que quebrar ela nao pode sobreviver ela é lamentavel é uma construção absurda o Euro vai afundar, ect" Portanto, ele tem interesse na queda do Euro. Ele apostou milhões na queda do Euro, e ele vem dizendo isso.... Ninguém vê o conflito de interesses ?! deixamo lo fazer assim mesmo e acreditamos nele Portanto a manipulação é extrema, não regulamentação, é o " far west" completo da finança Os volume cuja falamos, que vão nas ataques contre a dívida soberana dos estados europeus, e que vão agora dirigir se contra os bancos europeus, porque houve ataques incriveis contra os bancos "Société Générale" (fr) "BNP Paribas" (fr), "Deutsche Bank" (de), todas elas... Passamos dos ataques contra a dívida europeia para ataques contra o nervo central da Europa que é o sistema financeiro europeu, Porque o raciocínio consistia em dizer: "Os bancos expostas à dívida europeia devem também afundar-se. Por isso vamos apostar também contra. E os mesmos especuladores investiram uma quantidade enorme de dinheiro para apostar contra. Eu sigo os números da bolsa de Chicago, dos derivados, e vi que em Setembro passado, entre todas as classes de activos existentes, os derivados posicionados à venda tinham alcançados um máximo contra os bancos europeus. Então os especuladores deixaram tudo e se concentraram desta vez para abater os bancos europeus. Não funcionou bem porque os especuladores têm hoje na frente deles UM, eu direi um único inimigo verdadeiramente temível. É a China. A China, desde os finais de 2010, prosseguiu com a compra de Euros e desapontou muito os especuladores anglo-saxónicos. Mesmo George Soros escreveu um artigo a dizer: "Estes Chineses estão a me chatear porque contrariam as minhas apostas quando compram Euros. Enquanto eu tinha apostado na queda do Euro eles fizeram-no subir de novo." E é verdade, o Euro está forte frente ao dollar. Como se explica? De factor hoje tudo se joga nos mercados. Se tem por um lado uma banca central chinesa que compra Euros e pelo outro, especuladores anglo-saxónicos que o vendem, Bem, o banco central Chinês é hoje mais poderosa. É isto que rege as taxas de juros hoje. No meio disto tudo, há estados que ficam completamente ultrapassados, absolutamente. Primeiro, foi só recentemente que perceberam o que se passa nos mercados internacionais da dívida, que perceberam que é o mercado dos derivados que rege os mercados da dívida soberana. Coisa completamente grotesca. Como os derivados, um pequeno mercado completmente opaco sem regulamentação, pode decidir do destino da dívida soberana de um país? E portanto, é o que está a acontecer. 5 fundos de risco podem decidir que un pequeno país como a Grécia afunda-se, porque aplicam um efeito de alavanca nas apostas deles "na descida", e afundam essa dívida. Sim, 5 fundos especulativos podem afundar um país com 10 milhões de habitantes e milliões de funcionários podem ficar desempregados, porque 5 fundos especulativos ganharam várias centenas de milhões afundando a Grécia. Assistimos aqui a uma transferência directa de dinheiro, de poupanças, de riquezas da população que trabalha, de assalariados, de pessoas que tem uma real actividade económica. E esta riqueza é directamente transferida nos bolsos de estes especuladores. Não é demagogia, é perfeitamente explicável tecnicamente.